Аналіз ліквідності підприємства (стр. 3 из 6)
1. Найбільш термінові зобов'язання. До них ставляться кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах та інші короткострокові пасиви.
П1 = rР
2. Короткострокові пасиви - короткострокові кредити й позикові кошти.
П2 = Кt
3. Довгострокові пасиви - довгострокові кредити й позикові кошти.
П3 = КТ
4. Частка збереження балансу активу й пасиву підсумок даної групи зменшується на суму по статті «Витрати майбутніх періодів» (Sf ). До отриманого підсумку цієї групи додаються статті: «Доходів майбутніх періодів» (Д), «Фонди споживання» (Ф), «Резерви майбутніх витрат і платежів» (рn)
П4 = Іс - Sf + Д + Ф + рn , (17)
На практиці обчислюють три відносних показники ліквідності.
При вирахуванні першого показника як ліквідні кошти (чисельника дробу) беруться тільки кошти в касі, на банківських рахунках, а також цінного папера. Як знаменник - короткострокові зобов'язання.
, (18)Другий показник відрізняється від першого тем, що в чисельнику до раніше наведеної суми додаються суми короткострокової дебіторської заборгованості, реальної до одержання.
, (19)Третій показник ліквідності (коефіцієнт покриття або поточної ліквідності) у чисельнику містить ще вартість матеріально-виробничих запасів, які продавши якщо буде потреба, можна перетворити в готівку. Формула розрахунку коефіцієнта покриття (Кп) виглядає так:
, (20)Оборотні кошти в грошах готові до платежу й розрахунків негайно, тому відношення цієї частини оборотних коштів до короткострокових зобов'язань підприємства називають коефіцієнтом абсолютної ліквідності. Його значення зізнається теоретично достатнім, якщо воно досягає 0.2 - 0.25.
Якщо на покриття короткострокових зобов'язань мобілізувати кошти в розрахунках з дебіторами, можна одержати коефіцієнт ліквідності (другий показник ліквідності). У світовій практиці він одержав назву коефіцієнта критичної оцінки, або терміновості. Теоретично виправдані оцінки цього коефіцієнта лежать у діапазоні 0.7 - 0.8.
Найбільш узагальнюючим показником платоспроможності виступає загальний коефіцієнт покриття (третій показник ліквідності), у розрахунок якого в чисельнику включають всі оборотні кошти, у тому числі матеріальні. Оптимальним є співвідношення 1:2.
Вирахування трьох різних показників ліквідності не випадково. Справа в тому, що кожний з них, застосовуваний у конкретному випадку, дає ту картину, стабільності фінансового становища, що цікавить конкретного споживача інформації. Наприклад, для постачальника сировини, матеріалів і послуг великий інтерес представляє перший показник; для банку , що кредитує дане підприємство, - другий, а для власника акцій і облігацій - третій.
3. Аналіз бухгалтерського балансу підприємства
ліквідність коефіцієнт чистий актив
Вся статистична інформація, що збирає в балансах на будь-яких інших рахунках, підлягає уважному вивченню й аналізу, що дозволяє визначити стан справ і можливі шляхи розвитку підприємства.
Насамперед варто провести порівняння даних, що приводять у балансах різних періодів шляхом порівняння абсолютних цифр і індексації.
Уже при первинному аналізі можна зробити висновок про те, що в даного підприємства в 2009 році збільшилася дебіторська заборгованість. Деяке збільшення запасів в 2008 році може бути симптомом утруднень зі збутому, а вже в 2009 році запаси на кінець року зменшилися. Вкладення в основні кошти в 2008 році в порівнянні з 2009 роком не провадилися.
Зіставлення отриманих даних по активі й пасиву дає вже більше повну картину фінансово-економічного розвитку аналізованого підприємства. В 2008 році виросла кредиторська заборгованість, а в 2009 році зменшилася. Довгострокових зобов'язань у підприємства немає. В 2008 році було збільшення власних коштів, а в 2009 році зменшення власних коштів несприятливо позначається на фінансовому становищі БМУ «Запоріжстальбуд - 1». Баланс дозволяє дати загальну оцінку зміни всього майна підприємства, виділити в його складі оборотні й необоротні кошти, вивчити динаміку структури майна.
Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів. Їхній аналіз дозволяє зробити висновок про те, у які активи вкладені знову притягнуті фінансові ресурси або які активи зменшилися за рахунок відтоку фінансових ресурсів. Приклад аналітичного розрахунку представлений у таблицях 1 і 2.
Таблиця 1. Аналіз складу й структури майна
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд-1», 2008 рік
| Розміщення майна | На початок року | На кінець року | Зміна за рік ( + ; - ) | |||
| тис.грн. | % до підс. | тис.грн. | % до підс. | тис.грн. | % до підс. | |
| Іммобілізовані кошти (необоротні активи). Нематеріальні активи | 2.2 | 0.08 | 2.0 | 0.08 | -0.2 | 0 |
| Основні кошти | 2814.4 | 99.92 | 2595.3 | 99.92 | -219.1 | 0 |
| Незавершене будівництво. Довгострокові фінансові вкладення | - - | - - | - - | - - | - - | - - |
| Інші необортні активи | - | - | - | - | - | - |
| Разом | 2816.6 | 100.0 | 2597.3 | 100.0 | -219.3 | Х |
| Мобільні кошти (оборотні активи). Запаси й витрати | 3477.0 | 36.98 | 5736.8 | 49.38 | +2259.8 | +12.4 |
| Розрахунки з дебіторами | 4390.6 | 46.69 | 4930.2 | 42.44 | +539.6 | -4.25 |
| Короткострокові фінансові вкладення | - | - | - | - | - | - |
| Кошти | 1535.6 | 16.33 | 949.7 | 8.18 | -585.9 | -8.15 |
| Інші оборотні активи | - | - | - | - | - | - |
| Разом | 9403.2 | 100 | 11616.7 | 100 | +2213.5 | Х |
| Усього | 12219.8 | 100.0 | 14214.0 | 100.0 | +1994.2 | Х |
Таблиця 2. Аналіз складу й структури майна
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1», 2009 рік
| Розміщення майна | На початок року | На кінець року | Зміна за рік ( + ; - ) | |||
| тис.грн. | % до підсум | тис.грн. | % до підсум | тис.грн. | % до підсум | |
| Іммобілізовані кошти (необоротні активи). Нематеріальні активи | 1.4 | 0.05 | 1.4 | 0.05 | - | - |
| Основні кошти | 2856.5 | 99.95 | 2626.2 | 90.25 | -230.3 | -9.7 |
| Незавершене будівництво. Довгострокові фінансові вкладення | - - | - - | 282.2 - | 9.70 - | +282.2 - | +9.70 - |
| Інші необортні активи | - | - | - | - | - | - |
| Разом | 2857.9 | 100.0 | 2909.8 | 100.0 | +51.9 | - |
| Мобільні кошти (оборотні активи). Запаси й витрати | 3449.9 | 28.17 | 2886.6 | 30.97 | -563.3 | +2.8 |
| Розрахунки з дебіторами | 5678.0 | 46.36 | 3912.0 | 41.97 | -1766.0 | -4.39 |
| Короткострокові фінансові вкладення | 313.0 | 2.55 | 438.2 | 4.70 | +125.2 | +2.15 |
| Кошти | 2806.9 | 22.92 | 2084.2 | 22.36 | -722.7 | -0.56 |
| Інші оборотні активи | - | - | - | - | - | - |
| Разом | 12247.8 | 100.0 | 9821.0 | 100.0 | -2926.8 | Х |
| Усього | 15105.7 | 100.0 | 12230.8 | 100.0 | -2874.9 | Х |
Як видно з таблиць загальна вартість майна підприємства, включаючи гроші й кошти в розрахунках, збільшилася за 2008 рік на 1994,2 тис.грн., а за 2009 рік - зменшилася на 2874,9 тис.грн.
У складі майна на початок 2008 року оборотні кошти становили 9403,2 тис.грн., а в 2009 році - 12247,8 тис.грн. За 2008 рік вони збільшилися на 2213,5 тис.грн., а в 2009 році зменшилися на 2926,8 тис.грн. Запаси й витрати відповідно зросли на 2259,8 тис.грн. і знизилися на 563,3 тис.грн.
Кошти й вартість цінних паперів в 2008 і 2009 роках зменшилися на 585,9 тис.грн. і 722,7 тис.грн. Дебіторська заборгованість за останній рік знизилася на 1766,0 тис.грн.
Іммобілізовані кошти зменшилися як в 2008 році, так і в 2009 році на 0,2 тис.грн. і 230,3 тис.грн. Відбулося це, головним чином, внаслідок зменшення вартості основних коштів і капітальних вкладень.
Аналіз показників структурної динаміки виявив наявність несприятливої тенденції: більше двох третин усього приросту майна в 2008 році був забезпечений за рахунок оборотних активів. А в 2009 році ніякого приросту не було, а були збитки, що знижує фінансову стабільність підприємства.
Тепер проаналізуємо стан основних коштів і необоротні активів. Спочатку розрахуємо коефіцієнт зношування й коефіцієнт придатності основних коштів.