Таким образом, в современной литературе четко определились два аспекта дискуссии по теории банковской ликвидности: первый касается определения понятия "ликвидность банка", то есть ее сути; второй раскрывает содержание этого понятия, т.е. основу, детализирует виды обязательств банка, источники их покрытия, критерии обеспечения ликвидности.
Относительно определения понятия "ликвидность банка" можно выделить следующие формулировки:
Ä "способность выполнять свои долговые обязательства в соответствующие сроки и соответствующем объеме..., а также отвечать по возможным внебалансовым обязательствам" (см. ссылку 13);
Ä банк является ликвидным, "если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств" (см. ссылку 15);
Ä "ликвидность банка – это способность приобретать наличные средства в FRS или банках корреспондентах по разумной цене" (см. ссылку 16);
Ä ликвидность – это "способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств" [18];
Ä ликвидность – это "возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков" [19].
В рассмотренных определениях одни авторы суть ликвидности банка видят в способности (или возможности) своевременно и в полной мере выполнять разного рода обязательства; другие - в способности располагать достаточной суммой ликвидных активов для своевременного и полного выполнения своих обязательств.
В обоих случаях ликвидность банка сводится, по существу, к платежеспособности, то есть своевременному и полному выполнению обязательств.
На наш взгляд, ликвидность банка есть более емкое понятие, связанное с глубинными процессами банковской деятельности. Суть ее определяется сопряженностью движения активов и пассивов банка, а также их высоким качеством, позволяющими обеспечивать банку соответствие в пределах определенного срока обязательств и источников их покрытия. Не случайно на начальном этапе формирования этого понятия ученые и практики подчеркивали обязательность сбалансированности структуры активов и пассивов банка. Позднее эта важная составляющая ликвидности при определении данного понятия была утрачена. Предлагаемый подход к определению ликвидности банка восстанавливает эту составляющую, дополняя ее новыми качественными характеристиками активов и пассивов банка. Что касается появления новых инструментов размещения и мобилизации банковских ресурсов, то они изменяют лишь форму движения активов и пассивов, но не существо этого движения. Существо движения состоит в постоянном равновесии активов и пассивов банка по суммам и срокам.
Если банковские обязательства, депозиты, межбанковские кредиты и другие источники средств краткосрочны, то банк значительную часть актива вынужден держать в ликвидном виде; если обязательства имеют долгосрочный характер, банк может осуществлять долгосрочные вложения средств. Хотя ликвидность банка тесно связана с изменениями срочной структуры финансовых средств, сроки предоставляемых банком ссуд не всегда совпадают со сроками привлеченных ресурсов. Депозиты до востребования банк вкладывает не только в наличность и средства на корреспондентском счете в Центральном банке, но и в краткосрочные ссуды. Хотя ликвидность кредитной организации тесно связана со сроками привлечения средств, однако сроки предоставляемых банком ссуд не всегда совпадают со сроками привлеченных ресурсов. Для деятельности банка характерна трансформация срочной структуры размещаемых средств, когда банк предоставляет ссуды на более длительные сроки, чем срочность привлеченных средств банка. Такая трансформация становится возможной, т.к. ресурсы банка складываются из многочисленных вкладов клиентов, часть которых осядет на счетах банка в конкретный момент времени.
Так как отдельные виды активов имеют различную степень трансформации в свободные денежные средства в какой-либо определенный срок, то банк достигает ликвидности синхронизацией по времени размещений своих капиталов и уплаты обязательств, опираясь на некоторый минимальный резерв ликвидных средств. Важно правильно установить величину необходимого банку резерва ликвидности. Излишние его размеры говорят о неэффективности работы банка, недостаточные – о повышении риска банковской деятельности.
Синхронизация движения активов и пассивов банка предполагает высокое качество каждого из них. Утрата актива или несоблюдение договорного срока нарушает равновесие между источниками банковских ресурсов и их размещением. Высокая стабильность привлеченных средств банка повышает эффект трансформации ресурсов банка.
Более узкий аспект дискуссии о ликвидности банка отражает позиция экономиста Е.А. Лебедева, который определяет ликвидность коммерческого банка, как "возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков" (см. ссылку 19). В приведенном определении говорится не о способности, а о возможности банка выполнять свои долговые и финансовые обязательства, что нельзя считать правомерным. Категории возможность и способность неравноценны. Возможность подразумевает наличие условий для возникновения явлений (в нашем случае – обеспечения банковской ликвидности, выполнения обязательств банка); способность – кроме условий успешного осуществления определенного рода деятельности предполагает наличие ряда индивидуальных особенностей, способствующих ее осуществлению.
Как отмечалось выше, содержание ликвидности банка, кроме определения ее понятия, детализирует: виды обязательств банка; ‚ источники погашения обязательств; ƒ критерии ликвидности банка.
Степень разработанности этих вопросов в современной экономической литературе различна – наиболее разработаны, на наш взгляд, такие элементы содержания ликвидности банка, как источники погашения обязательств банка; менее разработаны такие элементы, как состав банковских обязательств и критерии ликвидности банка.
Вместе с тем в аспекте взаимосвязи понятий "ликвидность" и "платежеспособность" банка все указанные вопросы требуют дополнительного рассмотрения. В последние годы отдельные экономисты рассматривают ликвидность и платежеспособность либо как синонимы, либо как однопорядковые понятия, отличающиеся охватом обязательств банка разных периодов. При этом считается, что ликвидность предполагает выполнение всех обязательств банка, а платежеспособность предусматривает выполнение текущих обязательств. На наш взгляд, эти понятия различны, что выражается как в характере банковских обязательств и источниках их покрытия, так и в критериях оценки этих понятий.
Состав обязательств банка в современной литературе определяется как долговые обязательства кредитной организации; финансовые обязательства банка; забалансовые обязательства банка; обязательства банка по выдаче новых ссуд.
К долговым обязательствам коммерческого банка принято относить:
· обязательства по своевременному возврату срочных вкладов клиентов и процентов по ним;
· обязательства по осуществлению платежей клиентов банка в пределах остатков средств на расчетных и текущих счетах;
· обязательства по погашению задолженности банка по займам, полученным от других коммерческих банков или Центрального банка;
· обязательства по своевременному погашению векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, выпущенных банком.
Финансовые обязательства кредитной организации, в свою очередь, включают в себя обязательства по расчетам за работы и услуги перед контрагентами хозяйственных связей, по налогам перед бюджетом, по заработной плате перед персоналом банка, обязательства по выплате дивидендов акционерам банка.
Экономист А.Н. Трифонов к финансовым обязательствам коммерческого банка относит "обязательства банка по удовлетворению кредитных заявок его клиентов" [20]. Однако под финансовыми обязательствами организаций понимают "обязательные платежи, обусловленные финансовыми и договорными отношениями" [21]. Предоставление новых ссуд ни в коей мере нельзя отнести к обязательным платежам. Их необходимо выделить в отдельную группу обязательств.
К забалансовым обязательствам банка относятся гарантии и поручительства, выданные банком, недовнесенная сумма обязательных резервов, гарантированные аккредитивы, открытые и неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов и др.
Таким образом, все обязательства банка подразделяются на:
· долговые обязательства;
· финансовые обязательства, обусловленные договорными отношениями (по расчетам с контрагентами хозяйственных связей, по выплате заработной платы работникам банка);
· финансовые обязательства, обусловленные финансовыми отношениями (по платежам в бюджет, по выплате дивидендов акционерам банка);