Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (стр. 4 из 7)

Таблица 4.

Динамика показателей отчета о прибылях и убытках ОАО "Молоко"

Наименование показателя 2007г. (тыс. руб.) 2008г. (в % к 2007) 2009г. (в % к 2008)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 1959390 234,6 362,7
в том числе от продажи:
собственной продукции 1626294 249,1 376,0
работ, услуг 1371 315,4 1018,2
Товарооборот в продажных ценах 331725 163,4 294,7
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1402442 265,0 383,2
в том числе проданных
собственной продукции 1164026 273,9 379,7
работ, услуг 981 261,5 872,6
товарооборот в покупных ценах 237435 221,6 398,4
Валовая прибыль 556948 158,2 311,1
Коммерческие расходы 18272 496,5 1551,0
Управленческие расходы 127360 269,3 628,6
Прибыль (убыток) от продаж 411316 108,8 157,8
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 8989 41,9 7,4
Проценты к уплате 1080 520,1 625,1
Доходы от участия в других организациях 43 223,3 325,6
Прочие доходы 275576 117,4 241,0
Прочие расходы 353731 83,6 161,0
Прибыль (убыток) до налогообложения 335829 116,9 217,5
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 16953 288,8 712,0
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода 318876 107,8 191,2

2.2 Анализ прибыли от продаж

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты - рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ОАО "Молоко" за 2008г. и 2009г.


Таблица 5.

Анализ прибыли от продаж ОАО "Молоко"

Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, %
2008г. 2009г. Отклонение 2008г. 2009г. Отклонение
А 1 2 3 4 5 6 7
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) 3716532 5373764 1657232 44,6 80,8 75,6 -5,2
Коммерческие расходы 90715 283401 192686 212,4 2,0 4,0 2,0
Управленчес-кие расходы 343040 800565 457525 133,4 7,5 11,3 3,8
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) 447369 648959 201590 45,1 9,7 9,1 -0,6
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) 4597656 7106689 2509033 54,6 100,0 100,0 0,0
Валовая прибыль 881124 1732925 851801 96,7 19,2 24,4 5,2

Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах, - это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 копеек) одновременно указывает на снижение прибыли - на 0,6 копеек в расчете на один рубль продаж и рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

Показатель валовой прибыли введен в отчет о прибылях и убытках (стр.020) для повышения аналитичности бухгалтерской информации. Он является расчетным показателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр.010 - стр.020). Коэффициент (норма) валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытия он характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.

В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будетспособствовать увеличению прибыли от продаж.

Но главный аспект анализа при изучении этих статей - целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

В увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам:

283401 - 90715 х 1,546= 143155,6 тыс. руб.

по управленческим расходам:

800565 - 343040 х 1,546= 270225,2 тыс. руб.

Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошло за счет:

увеличения коммерческих расходов:

143155,6 х (1 - 0,165) = 119534,9 тыс. руб.;

увеличения управленческих расходов:

270225,2 х (1 - 0,165) = 225638 тыс. руб.

Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 80,8 % до 75,6 %. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 19,2 % до 24,4 %.

К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся физический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянных затрат, структура ассортимента продукции, удельный вес непрофильных низко доходных или убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.

Влияние выручки как стоимостного объема продаж на прибыль происходит через изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемую продукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексах цен, публикуемых Госкомстатом РФ. Допустим, индекс цен на основную продукцию ОАО "Молоко" в 2009г. составил 1,15, объем продаж в 2008г. - 4051317 тысяч рублей, в отчетном году - 6115156 тысяч рублей в фактически действовавших ценах, тогда объем продаж в отчетном году в сопоставимых ценах равен 5317527 тысяч рублей (6115156: 1,15). Прирост объема продаж за счет изменения цен равен 797629 тысяч рублей, за счет изменения физического объема проданной продукции - 1266210 тысяч рублей.

В таблице 6 проведем анализ влияния изменения цен на изменение объема продаж ОАО "Молоко" за 2008г. и 2009г.

Таблица 6.

Влияние изменения цен на изменение объема продаж

Показатели 2008г. 2009г. Откло-нение Доля фактора в приросте объема продаж, %
Объем продаж в фактически действовавших ценах, тыс. руб. 4051317 6115156 2063839 100,0
Объем продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 4051317 5317527 1266210 61,4
Прирост стоимостного объема продаж за счет повышения цен, тыс. руб. 797629 38,6

Уровень себестоимости оценивается по доле себестоимости продукции в объеме продаж. Этот показатель свидетельствует о положительной динамике - доля себестоимости продукции снизилась с 80,8 % до 75,6%, что обусловило рост валовой прибыли на 5,2 копеек на каждый рубль объема продаж.

Распределив управленческие и коммерческие расходы по видам деятельности пропорционально объему продаж, можно проанализировать прибыль от продаж по видам деятельности. В таблице 7 проведем анализ прибыль от продаж по видам основной деятельности ОАО "Молоко".

Таблица 7.

Прибыль от продаж по видам основной деятельности (в тыс. руб.)

Показатели Предыдущий год Отчетный год
Собственная продукция Работы, услуги Товарооборот Собственная продукция Работы, услуги Товарооборот
Валовая прибыль 836494 1759 15871 1695831 5400 31694
Коммерческие расходы 79936 85 10694 243861 557 38984
Управленческие расходы 302277 323 40441 688869 1573 110123
Прибыль от продажи 481282 1351 -35264 763101 3271 -117413
Итого прибыль от продажи 447369 648959

Условность такого расчета очевидна. Но так можно показать, что определенные виды деятельности, отнесенные к обычным, не приносят или почти не приносят прибыли. Убыточность или низкая доходность этих видов деятельности компенсируется доходами от основной продукции, что служит обоснованием управленческих решений о повышении цен и тарифов на основную продукцию. Такая ситуация пока характерна для многих предприятий, включающих в состав доходов и расходов по обычным видам деятельности непрофильные доходы и расходы.