Для анализа рентабельности производственного капитала, исчисляемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную Бакановым М. И. и Шереметом А. Д. 1
где Р - прибыль балансовая;
F - средняя стоимость основных фондов;
Е - средние остатки материальных оборотных средств;
N - выручка от реализации продукции;
Р/N - рентабельность продаж;
F/N + Е/N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);
S/ N - затраты на рубль продукции;
U / N - зарплатоемкость продукции;
М/N - материалоемкость продукции;
А/N - фондоемкость продукции.
Постепенно заменяя базовый уровень каждого фактора на фактический можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, матери-алоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства.
6. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 2).
Рис. 2. Блок-схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции
Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 11) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
Таблица 11.
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции
Вид продукции Резерв увеличения объема реализации, туб Фактическая сумма прибыли за 1 туб, тыс. руб. Резерв увеличения суммы прибыли, млн руб. А 1940 70 135,8 В 2100 98 205,8 С 1740 179 311,4 D 1058 205 217,0 Итого - - 870,0
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (табл. 12):
Таблица 12.
Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости
продукции
Вид продукции Резерв снижения себестоимости 1туб продукции, тыс.руб. Возможный объем реализации продукции, туб Резерв увеличения суммы прибыли, млн руб. А 20 50440 1008,8 В 12 55100 661,2 С 10 32240 322,4 D 13 26658 346,6 Итого - - 2339,0 1.
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции (табл.13):
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли отреализации продукции (Р ^ Я) и снижение себестоимости товарной продукции (Р ^ С). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
где Р ^ R - резерв роста рентабельности; Rв - рентабельность возможная; Rф - рентабельность фактическая; Пф - фактическая сумма прибыли; Р ^ П - резерв роста прибыли от реализации продукции; VPПв- возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; Свi - возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Резерв повышения уровня рентабельности по изделию А:
Резерв повышения уровня рентабельности инвестированного капитала может быть подсчитан по формуле
где БП - балансовая сумма прибыли; Р ^ БП - резерв увеличения балансовой суммы прибыли; ?Кф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала; Р v К - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости; ДК - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.
7. Анализ распределения и использования прибыли предприятия
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, сокращается объем производства продукции, и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников, и как следствие - к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает. Последняя определяется индексом реальной оплаты по формуле:
Индекс (средняя зарплата + дополнительные выплаты на одного работника)
Индекс потребительских розничных цен
Очевидно, если реальная оплата уменьшается или остается на одном уровне или же увеличивается, но не так быстро, как на других предприятиях, то рабочие будут требовать увеличения оплаты их труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.
Данные таблицы отражают процесс формирования налогооблагаемой и чистой прибыли и распределение ее в фонды предприятия. Анализ формирования и использования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась общая сумма средств отчислений в фонды.
Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменение суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Ki).
Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: Ф1 = ЧП * Кi. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.
Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:
В нашем примере прирост отчислений в фонды предприятия вызван увеличением объема продаж, изменением структуры реализованной продукции, повышением отпускных цен, доходами по внереализационным операциям. Отрицательное влияние оказали такие факторы, как повышение себестоимости продукции, увеличение налога на недвижимость, на прибыль, экономические санкции за сокрытие прибыли, занижение налогов и несвоевременное внесение их в бюджет, а также сверхплановые отчисления прибыли в благотворительные фонды.
Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т.д.).
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.
Список литературы
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Под ред. В. И. Стрижева. - Минск: Вышейшая школа, 1995.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. -4-е изд. -М., Финансы и статистика, 1997.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1996.
Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. -Минск: ПКФ "Экаунт", 1994.
Панков Д. А. Современные методы финансового положения. -Минск: ООО "Профит", 1995.
Теория экономического анализа / Под. ред. А. Д. Шеремета. -М.: Прогресс, 1982.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-изд., перераб. И доп. -М.: ИП "Экоперспектива", 1998.
1 Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. -4-е изд. -М., Финансы и статистика, 1997. 1 2