Смекни!
smekni.com

Анализ финансово-хозяйственной деятельности 8 (стр. 1 из 3)

Министерство образования РФ

ДГТУ

Кафедра "Экономика и менеджмент"

Курсовая работа

на тему: "Анализ финансового состояния предприятия"

по курсу "Планирование, диагностика и анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия"

Выполнил: Панасюк М. Е.

Ст. Группы: 52 э-3

Проверила: Гавриленко С. А.

Ростов-на-Дону

2010 год


СОДЕРЖАНИЕ

Раздел 1.

Введение 3

1.1. Сущность и цели финансового анализа 3

1.2. Методы финансового анализа 4

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов 6

2.1. Анализ актива баланса 6

2.2. Анализ пассива баланса 8

2.3. Определение показателей платёжеспособности 9

2.4. Анализ ликвидности баланса 11

2.5. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости 13

2.6. Определение относительных показателей финансовой устойчивости 15

2.7. Рейтинг предприятия 18

Раздел 3. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия 22

Приложение 1 - Бухгалтерский баланс предприятия 22

Таблица сокращений: 23

Используемая литература: 25

Введение

1.1. Сущность и цели финансового анализа

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Основными функциями финансового анализа являются:

-объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:

- финансовая устойчивость,

- ликвидность,

- рентабельность,

- деловая активность (оборачиваемость)

1.2. Методы финансового анализа

Можно выделить шесть основных методов:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1. Анализ актива баланса

Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:

1. По степени ликвидности актива.

Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:

А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.

Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.

2. По месту использования активов. Они могут быть:

А) Используемые внутри предприятия.

Б) Используемые вне предприятия.

Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу № 1.

Таблица №1 - Анализ актива баланса

Источники имущества предприятия На начало периода На конец периода Отклонения Процент к изменению валюты
Сумма (т. р) Структура (%) Сумма (т. р) Структура (%) Абсолютное (т. р) Относи - тельное (%)
1 2 3 4 5 6 7 8
I. ВА
-НМЛ 1404 5,6 1379,7 5,4 -24,3 98,2 -9,7
-ОС 21060 83,9 21397,5 84,4 337,5 101,6 135,1
-НС 337,5 1,3 278,1 1,09 -59,4 82,4 -23,7
-ДФВ 264,6 1,05 248,4 0,9 -16,2 93,8 -6,4
II. ОА
-33 820,8 3,3 769,5 3,03 -51,3 93,7 -20,5
-НДС пр. ц. 34,56 0,13 38,61 0,15 4,05 111,7 1,61
-ДЗ Б.12МЕС. 553,5 2,2 477,9 1,9 -75,6 86,3 -30,27
-ДЗ до 12МЕС. 148,5 0,6 237,6 0,93 89,1 160 35,6
- КФВ 399,6 1,6 321,75 1,75 45,9 111,4 18,37
-ДС 67,5 0,26 445,5 0,26 0 100 0
Итого: 25090,56 100% 25340,31 100% 249,75 100% 100

Графа 2 и 4 заполняются из баланса;

Графа 3 = строка 2 / на итог графы 2 * 100%;

Графа 5 = строка графы 4 / на итог графы 4 * 100%;

Графа 6 = графа 4 – графа 2 ( + ; - );

Графа 7 = (графа 4 / графа 2) * 100%;

Графа 8 = (строка графы 6 / итог графы 6) * 100%.

Вывод:

Из таблицы видно что, выросла ДЗ до 12 месяцев на 89100, а наиболее ликвидные активы - денежные средства остались неизменными. На основе общей оценки баланса выявлено незначительное увеличение общего потенциала предприятия на конец периода. Возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

2.2. Анализ пассива баланса

В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.

Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.

Таблица №2 - Анализ пассива баланса.

Источники имущества предприятия На начало периода На конец периода Отклонения Процент к изменению валюты
Сумма (т. р) Структура (%) Сумма (т. р) Структура (%) Абсолютное (т. р) Относи Тельное (%)
1 2 3 4 5 6 7 / 8
I. СИС
-УК, ДК,РК 9450 37,4 9558 37,7 108 101,1 52,3
-ФСС 394,2 1,57 394,2 1,55 0 100 0
-ЦФ 186,3 0,74 186,3 0,73 0 100 0
-НП цр. л 304,86 1, 2 210,87 0,83 -91 69,8 -44
-НУ пр. л. - - - - - - -
- НП отч. г. 171,45 0,68 112,59 0,4 -58,8 65,6 -28,5
-НУ отч. г. 61,02 0,24 39,42 0,15 -21,6 66,3 -10,4
II. ЗИС
-ДКЗ 4679,1 18,55 4700,7 18,5 21,6 100,4 10,4
-ККЗ 7362,36 29,3 7370,46 29 8,1 100 0,49
-КЗ - - - - - - -
-ДБП 2606,31 10,33 2846,61 11, 2 240,3 109 116,3
Итого: 25090,56 100% 25340,31 100% 206,6 100% 100

Вывод: