Анализ финансового состояния ОАО Пшеница Сосковская (стр. 12 из 13)
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФC < 0; ±Фт≥ 0; ±Ф° ≥0;
т.е. S(Ф) = {0, 1, 1}.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ±ФC < 0; ±Фт < 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) == {0, 0, 0}.
Для определения финансовой ситуации в ОАО «Пшеница Сосковская» рассчитаем таблицу 28.
Таблица 28 - Оценка типа финансового состояния
ОАО «Пшеница Сосковская» на конец 2008 г.
| Показатели | Тыс. руб. |
| 1. Общая величина запасов (33) | 10244 |
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 1968 |
| 3. Функционирующий капитал (КФ) | 5055 |
| 4. Общая величина источников (ВИ) | 9997 |
| 5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс) | - 8276 |
| 6. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников оборотных средств (Фт) | - 5189 |
| 7. Излишек или недостаток общей величины основных источников оборотных средств (Фо) | - 247 |
| 8. Показатель типа финансовой ситуации {Фс;Фт;Фо} | Фс<0; Фт<0; Фо<0. |
| 9. Тип финансовой ситуации | кризисное финансовое состояние |
Как видно из таблицы 28, ОАО «Пшеница Сосковская» на конец 2008 г. находится в кризисном состоянии. Это обусловлено, прежде всего, недостатком общей величины основных источников оборотных средств, в частности из-за недостатка собственных оборотных средств.
Хотя анализ финансовых коэффициентов (табл. 27) точной картины о финансовой устойчивости ОАО «Пшеница Сосковская» не дал. Так коэффициент автономии выше критического на 0,16, практически тоже самое можно сказать об остальных показателях. Хотя вот коэффициент финансовой устойчивости и насторожил на различность ситуации.
Для изменения финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Добиться этого можно снижением уровня запасов, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов [20, с.275]
Резервы улучшения финансового состояния
ОАО «Пшеница Сосковская»
Так как все результаты финансового анализа обобщены, поставлен диагноз финансового состояния ОАО «Пшеница Сосковская», то следует разработать также мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние хозяйства. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности.
Итак, найдем резервы улучшения финансового состояния ОАО «Пшеница Сосковская» с помощью мероприятий, направленных на увеличение роста прибыли и уровня рентабельности.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 4).
Рис. 4 - Блок-схема поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции
1) Для определения резервов роста прибыли за счет резервов увеличения объема реализации продукции (табл. 29) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
, (18)Таблица 29 – Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции в ОАО «Пшеница Сосковская»
| Вид продукции | Объем реализации производства, ц (2008 г.) | Возможный объем реализации производства с учетом выявленных резервов его роста, ц | Резерв увеличения объема реализации, ц | Фактическая сумма прибыли на 1 ц продукции (2008 г.), руб. | Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. |
| Зерно (Рожь) | 4513 | 5416 | 903 | 13,7 | 12,3 |
| Молоко | 1877 | 2253 | 376 | -262,7 | -98,8 |
Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции только в отрасли растениеводства, хотя также увеличивается количество реализуемой продукции, в частности зерна, каждая дополнительная единица которого увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает прирост объема прибыли. В нашем случае дополнительный прирост объема выпускаемой продукции может дать предприятию 12,3 тыс. руб. дополнительной прибыли по зерну и 98,8 тыс. рублей убытка – по молоку.
2) Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (табл. 30) подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:
, (19)Таблица 30 – Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции в ОАО «Пшеница Сосковская»
| Вид продукции | Возможный объем реализации производства, ц (2008 г.) | Себестоимость 1 ц продукции, руб. (2008 г.) | Возможный уровень себестоимости 1ц продукции с учетом выявленных резервов ее снижения, руб. | Резерв снижения себестоимости 1ц продукции, руб. | Резерв увеличения суммы прибыли, тыс.руб. |
| Зерно (Рожь) | 5416 | 302,6 | 242,1 | 60,5 | 327,7 |
| Молоко | 2253 | 964,8 | 771,8 | 193 | 434,8 |
Проделанный анализ показал, что после проведения соответствующих мероприятий по снижению себестоимости предприятие может получить дополнительную прибыль в размере 327,7 тыс. руб. по зерну и 434,8 тыс. рублей – по молоку.
В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 31).
Таблица 31 – Обобщение резервов увеличения суммы прибыли в ОАО «Пшеница Сосковская», тыс. руб.
| Источник резервов | Вид продукции | Всего | |
| Зерно (Рожь) | Молоко | ||
| Увеличение объема продаж | 12,3 | -98,8 | -86,5 |
| Снижение себестоимости продукции | 327,7 | 434,8 | 762,5 |
| Итого | 340 | 336 | 676 |
При анализе данной таблицы, мы можем говорить о том, что для получения наибольшей суммы прибыли в ОАО «Пшеница Сосковская» лучше всего применить такой метод, как снижение себестоимости продукции. Так как именно уменьшение затрат приведет к получению наилучшей выгоды.
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности производственной деятельности являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
, (20)где РR – резерв роста рентабельности;
Rв – рентабельность возможная;
Rф – рентабельность фактическая;
РП – резерв роста прибыли от реализации продукции;
VРПвi - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;