Что касается обязательств предприятия. На конец периода краткосрочные кредиты и займы сократились на 851 тыс. руб. (23,55%),а долгосрочные обязательства равны нулю. Здесь можно выделить снижение кредиторской задолженности:
- перед поставщиками и подрядчиками (снижение на 293,6 тыс. руб.),
- перед персоналом организации (снижение на 29,9 тыс. руб.),
- перед гос.бюджетом и внебюджетными фондами (снижение на 106,3 тыс. руб),
-прочие кредиторы (снижение на 125,5 тыс. руб).
Многие считают, что предприятиям следует как можно дольше оттягивать уплату кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании, однако большой её рост негативно влияет на платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
В целом на предприятии прослеживаются тенденции к снижению доли оборотных и внеоборотных активов, собственных средств, а также снижение доли краткосрочных обязательств, что улучшает общую картину финансового состояния предприятия. Однако, проведённый структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения ещё нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния для получения которой необходим расчёт специальных показателей.
В оценке имущественного потенциала предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.
· Собственный оборотный капитал (СОК).
СОК = КиР + ДБП + РПР + ДО – ВА , где
КиР – капитал и резервы;
ДБП – доходы будущих периодов;
РПР – резервы предстоящих расходов;
ДО – долгосрочные обязательства;
ВА – внеоборотные активы.
СОК (нач.) = 14700+72,3-11988 = 2784,3 тыс. руб.
СОК (кон.) = 15132+55,5-11680 = 3507,5 тыс. руб.
Таким образом, в случае единовременного полного погашения краткосрочной задолженности предприятия, у него останутся оборотные активы в сумме 2784,3 тыс. руб. в начале отчетного периода и 3507,5 тыс. руб. в конце.
На данном предприятии собственный капитал превышает внеоборотные активы, что говорит о нормально работающем предприятии. На начало года оборотный капитал, приобретённый за счёт собственных средств и долгосрочных обязательств составил 2784,3 т.р, а на конец 3507,5 т.р.
· Чистые активы предприятия (ЧА).
Согласно ГК РФ для акционерных обществ этот показатель должен рассчитываться ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и выплату дивидендов.
ЧА = (ВА + ОА – ЗУ) – (ДО + КО – ДБП – РПР) , где
ОА – оборотные активы;
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
КО – краткосрочные обязательства.
ЧА (нач.) = (11988+6315) –(3613-72,3) = 14762,3 тыс.руб.
ЧА (кон.) = (11680+6214) –(2762-55,5) = 15187,5 тыс. руб.
Таким образом, после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации предприятия, к распределению среди акционеров останутся активы общества в сумме 14762,3 тыс. руб. в начале отчетного периода и 15187,5 тыс. руб. – в конце периода.
2.Оценка финансового положения
2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики
Таблица 3
| Nпп | Показатель, т.р. | На нач. прошл. года | На нач. отчетн. года | На конец отчетн. года | Изменения | |||
| За прошлый год | За отчетный год | |||||||
| абсолютн. т.р | темп прироста % | абсолютн. т.р | темп прироста % | |||||
| 1. | Запасы, всего | 3183 | 3537 | 3188 | 354 | 0,11 | -349 | -0,10 |
| 2. | Дебиторская задолженность, | 1439 | 1674 | 2020 | 234 | 0,16 | 346 | 0,21 |
| Денежные средства | 1010 | 1010 | 882 | 0 | 0,00 | -128 | -0,13 | |
| 3. | Оборотные активы, всего | 5632 | 6220 | 6090 | 588 | 0,10 | -131 | -0,02 |
| 4. | Долгосрочные пассивы,всего | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 5. | Краткосрочные пассивы,всего | 3288 | 3613 | 2762 | 325 | 0,10 | -851 | -0,24 |
| 6. | Всего обязательств (с4+с5) | 3288 | 3613 | 2762 | 325 | 0,10 | -851 | -0,24 |
| 7. | Оборотный капитал (с3-с6) | 2345 | 2607 | 3328 | 263 | 0,11 | 720 | 0,28 |
| 8. | Чистый оборотный кап-л (с3-с5) | 2345 | 2607 | 3328 | 263 | 0,11 | 720 | 0,28 |
Платёжеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.
Наиболее существенным показателем, рассчитанным в таблице 3, является чистый оборотный капитал предприятия. Он представляет собой те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйствующему субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации, когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность.
Из расчетов таблицы 3 видно, что на начало прошлого периода величина чистого оборотного капитала положительна (2345 тыс. руб.), что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В целом за прошлый период данная величина увеличилась на 263 тыс. руб., за отчетный год –на 720 тыс.руб., т.е. на 0,11 и 0,28% соотвественно.
Таким образом, величина оборотных активов и в прошлом, и в отчетном году больше величины краткосрочной задолженности (т.е.ЧОК>0), что положительно характеризует платежеспособность предприятия – оно имеет возможность расплатиться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов, при этом наблюдается положительная динамика чистого оборотного капитала, которая показывает увеличение платежеспособности предприятия.
2.2.Оценка динамики показателей ликвидности
Таблица 4
| Nпп | Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | |
абсолют. | темп роста,% | ||||
| 1. | Коэффициент текущей ликвидности | 1,76 | 2,25 | 0,49 | 128,08 |
| 2. | Промежуточный коэффициент ликвидности | 0,76 | 1,07 | 0,31 | 141,45 |
| 3. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,29 | 0,33 | 0,04 | 114,25 |
| 4. | Удельный вес запасов и затрат | 1,00 | 1,18 | 0,18 | 117,92 |
Для оценки платёжеспособности предприятия используются
4 относительных показателя, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
1) Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 128,08% и составил на конец года 2,25, тогда как рекомендуемое его значение больше или равно 2. Таким образом, на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности приходится 1,76 руб. и 2,25 руб. оборотных средств на начало и конец года соответственно.
2) Норматив для промежуточного коэффициента ликвидности составляет 0,8 и более, значение коэффициента полученного на предприятии 0,76 и 1,07 на начало и конец года соответственно.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности на данном предприятии в прошлом периоде составил 0,29, в отчетном - 0,3. Коэффициент показывает, что организация может покрыть только 30 % краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Рекомендуемое значение этого коэффициента больше или равно 0,15.
4) Доля запасов и затрат в покрытии увеличилась на 17,9% и составила на конец периода 1,18.