Содержание
Введение
I Анализ финансового состояния
1.Оценка имущественного положения.
1.1 Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия
1.2.Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение
2.Оценка финансового положения
2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики
2.2.Оценка динамики показателей ликвидности
2.3.Оценка динамики показателей финансовой устойчивости
3.Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
3.1.Оценка влияния изменения объема реализации и активов на их оборачиваемость
3.2.Оценка общих и частных показателей оборачиваемости и их динамика
3.3.Оценка рентабельности активов и факторов ее изменения
3.4.Оценка чистой рентабельности собственного капитала и факторов ее изменения
II Анализ прибыли и затрат
1.Оценка изменения прибыли до налогообложения и ее составляющих и чистой прибыли
2.Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и продаж
3.Оценка порога рентабельности и прогноз прибыли
4.Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций
III Анализ конкурентоспособности предприятия.
1.Оценка инвестиционной привлекательности и анализ параметров-индикаторов по показателям деятельности.
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение.
Финансовый анализ является одной из основных функций финансового менеджмента.
Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов, повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.Он позволяет изучить соотношение структур его активов и пассивов (то есть средств предприятия и их источников) для определения его финансовой устойчивости и платежеспособности, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.
Основная цель финансового анализа - получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдалённую перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Таким образом, у различных пользователей финансовой информации, заинтересованных в деятельности предприятия, есть свои задачи анализа. Эти задачи решаются на основе динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.
Наиболее информативными и важными источниками информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бух. Баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определённую дату. Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Именно данные этих двух источников, а также дополнительные данные используются при расчетах в данной курсовой работа. Курсовая работа посвящена анализу финансового состояния предприятия, в частности оценке имущественного и финансового положения, результативности финансово-хозяйственной деятельности, а также анализу прибыли и затрат и конкурентоспособности предприятия. В заключении делаются выводы об эффективности работы данного предприятия, предлагаются мероприятия по улучшению его финансового состояния.
I. Анализ финансового состояния
1.Оценка имущественного положения.
1.1Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия
Таблица 1
| Абсолютная величина | Уд.вес,% | Изменения | ||||||
| на начало | на конец | абсол. величина | уд.весов | прирост | ||||
| АКТИВ | код стр | На начало года | На конец года | в % | (уменьшение) | |||
| пунктах | к нач.года,% | |||||||
| 1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Нематериальные активы | 110 | 120 | 0 | 0,66 | - | -120 | - 0,66 | -100,00% |
| Основные средства | 120 | 8879 | 8877 | 48,48 | 49,61 | -2 | 1,13 | -0,02% |
| Незавершенное строительство | 130 | 2640 | 2336 | 14,41 | 13,05 | -304 | - 1,36 | -11,50% |
| Долгосрочные фин. вложения | 140 | 360 | 467 | 1,97 | 2,61 | 107 | 0,65 | 29,81% |
| Итого по разделу 1 | 190 | 11998 | 11680 | 65,52 | 65,27 | -318 | - 0,24 | -2,65% |
| 2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Запасы | 210 | 3537 | 3188 | 19,31 | 17,81 | -349 | - 1,50 | -9,86% |
| в том числе : | ||||||||
| сырье,материалы и др... | 211 | 2842 | 2610 | 15,52 | 14,59 | -232 | - 0,93 | -8,16% |
| затраты в незав-м пр-ве | 214 | 568 | 497 | 3,10 | 2,78 | -71 | - 0,33 | -12,54% |
| готовая прод-я и товары для п/продажи | 215 | 126 | 81 | 0,69 | 0,45 | -46 | - 0,24 | -36,03% |
| Налог на добавленную стоимость | 220 | 95 | 124 | 0,52 | 0,69 | 30 | 0,18 | 31,26% |
| Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | 240 | 1674 | 2020 | 9,14 | 11,29 | 346 | 2,15 | 20,68% |
| в том числе : | ||||||||
| покупатели и заказчики | 241 | 916 | 1212 | 5,00 | 6,77 | 296 | 1,77 | 32,32% |
| Денежные средства : | 260 | 1010 | 882 | 5,52 | 4,93 | -128 | - 0,59 | -12,67% |
| Итого по разделу 2 | 290 | 6315 | 6214 | 34,48 | 34,73 | -101 | 0,24 | -1,60% |
| БАЛАНС | 300 | 18313 | 17894 | 100,00 | 100,00 | -419 | - | -2,29% |
В целом имущество предприятия снизилось с 18313 тыс. руб. до 17894 тыс. руб., что является отрицательным фактором. Но, его снижение относительно небольшое (412,5 тыс. руб). Снижение имущества произошло за счет снижения таких показателей как: оборотные активы на 101 тыс. руб. (на 1,6%), а также внеоборотных активов на 318 тыс.руб. (на 2,7%). Таким образом, в структуре имущества произошли изменения: удельный вес оборотных активов увеличился на 0,24 и составил 54,32 %, а внеоборотных активов снизился на 0,24% и составил 65,27%.
В составе внеоборотных активов можно выделить увеличение долгосрочных финансовых вложений на 107,3 тыс. руб. (т.е. на 129,8%)и снижение нематериальных активов на 120 тыс. руб., а также снижение незавершенного строительства на 71,3тыс. руб.(12,5%).
Отсюда видно, что именно снижение незавершенного строительства и нематериальных активов дает уменьшение внеоборотных активов. Изменение доли долгосрочных финансовых вложений объясняется тем, что в них инвестируют излишек свободных средств, с целью получения приращения капитала, следовательно, в данном случае у предприятия произошло увеличение свободных средств.
На понижение оборотных активов повлияло снижение доли запасов на 348,7 тыс. руб. (9,9%), в том числе материалов и других аналогичных ценностей на 8,2%; доли незавершенного производства на 12,5%, а также готовой продукции на 36%. С одной стороны, запасы уменьшаются, вероятно, из-за снижения объёмов выпускаемой продукции. Однако, необходимо помнить, что запасов предприятию необходимо иметь столько, сколько требуется для поддержания непрерывного процесса производства и реализации продукции. Запасы влияют на качество и цену товара. Но на предприятии произошло снижение незавершенного производства, можно предположить что предприятие вложило средства на улучшение материально-технической базы.
На предприятии наблюдается увеличение краткосрочной ДЗ на 20,7 %. Это может говорить о неправильной кредитной политике предприятия. В такой ситуации очень важно вести контроль за размером ДЗ и её своевременной инкассацией по расчётам за реализованную продукцию. Желательно также пересмотреть действующую систему кредитных условий для покупателей данной продукции, постоянно следить за платёжной дисциплиной дебиторов.
Денежные средства предприятия снизились на 12,7 %. Денежные средства связанны с ликвидностью и платежеспособностью предприятия, поэтому ему необходимо иметь оптимальный размер средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности эффективного использования в процессе производства, в данном случае все наоборот.
1.2.Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение
Таблица 2
| Абсолютная величина | Уд.вес,% | Изменения | ||||||
| на начало | на конец | абсол. величина | уд.весов в % пунктах | прирост (умень шение) к нач.года,% | ||||
| ПАССИВ | код стр | На начало года | На конец года | |||||
| 3 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
| Уставный капитал | 410 | 75 | 75 | 0,41 | 0,42 | 0 | 0,01 | - |
| Добавочный капитал | 420 | 13748 | 14204 | 75,07 | 79,38 | 457 | 4,31 | 3,32 |
| Резервный капитал | 430 | 878 | 753 | 4,79 | 4,21 | -125 | - 0,58 | - 14,20 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 14700 | 15132 | 80,27 | 84,56 | 432 | 4,29 | 2,94 |
| 4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| Итого по разделу 4 | 590 | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| 5 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| Займы и кредиты | 610 | 903 | 663 | 4,93 | 3,70 | -240 | -1,23 | -26,61 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 2601 | 1906 | 14,21 | 10,65 | -696 | -3,55 | -26,74 |
| в том числе : | ||||||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 1481 | 1188 | 8,09 | 6,64 | -294 | -1,45 | -19,82 |
| задолж-ть перед персоналом организации | 624 | 361 | 221 | 1,97 | 1,24 | -140 | -0,74 | -38,83 |
| залодж-ть перед госуд. и внебюдж.фондами | 625 | 217 | 111 | 1,18 | 0,62 | -106 | -0,57 | -49,03 |
| задолженность по налогам и сборам | 626 | 361 | 331 | 1,97 | 1,85 | -30 | -0,12 | -8,28 |
| прочие кредиторы | 628 | 181 | 55 | 0,99 | 0,31 | -126 | -0,68 | -69,45 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 72 | 56 | 0,39 | 0,31 | -17 | -0,08 | -23,24 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 36 | 138 | 0,20 | 0,77 | 102 | 0,57 | - |
| Итого по разделу 5 | 690 | 3613 | 2762 | 19,73 | 15,44 | -851 | -4,29 | -23,55 |
| БАЛАНС | 700 | 18313 | 17894 | 100,00 | 100,00 | -419 | 0,00 | -2,29 |
Любому предприятию важно следить за соотношением собственных и заёмных источников финансирования активов предприятия. На данном предприятии удельный вес собственного капитала превышает удельный вес заёмного, доля собственного капитала на конец отчётного периода увеличилась на 4,3% и составила 84,3%.Это говорит о хорошей финансовой независимости предприятия. Наиболее значительным источником собственного капитала является добавочный капитал (79,38% всего пассива), который увеличился за период на 456,7 тыс.руб. снизился размер резервного капитала (на 14,2%), что соответственно повлекло изменение величины собственного капитала предприятия. Нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) за данный период у предприятия нет.