Связь между капиталом и риском.
Вопрос, каков должен быть размер капитала банка, очень сложен. Легко понять, что банк должен иметь капитал, пропорциональный его общей сумме активов. В случае, если банки ведут одинаковую деятельность, банк, имеющий большее количество активов, которые могут потерять свою ценность, должен иметь больший капитал. Но банки занимаются различными видами деятельности, и отдельные виды их деятельности связаны с большим риском, чем другие. Коммерческие ссуды, конечно, связаны с большим риском, чем правительственные бумаги. Один банк может больше заниматься выдачей коммерческих ссуд, тогда как другой, больше работать с ценными бумагами. Правительства. Оба банка могут иметь равное количество активов, но банк, в основном занимающийся выдачей коммерческих ссуд, должен иметь гораздо больший капитал. Это необходимо потому, что доля коммерческих ссуд, которые вероятнее всего не будут погашены полностью, гораздо больше, чем доля ценных бумаг, обязательства по которым не будут выполнены. Банки, также, могут иметь различную концентрацию активов. В случае, если большая часть банковских ссуд выдана фирмам одной отрасли промышленности или одного небольшого региона, этот банк имеет большую вероятность крупных убытков, по сравнению с банком, ссуды которого более диверсифицированы. Следовательно, банк с однообразным набором ссуд должен иметь больше капитала.
Банки могут подвергаться другим видам риска (убытки, вызванные движениями процентных ставок или обменных курсов). Адекватный размер капитала необходим для защиты от всех убытков.
Стандарты адекватности (достаточности) регуляторного капитала
Для любого банка существует уровень капитала, ниже которого деятельность банка ненадежна. Уровень капитала у разных банков в зависимости от размера и количества предполагаемого риска разный. В принципе, аналитики могут готовить подробный анализ особенностей риска каждого банка и назначать определенные минимальные требования к капиталу каждого банка.
Практически, это трудоемкий процесс, требующий времени. Некоторые банки будут подвергать сомнению методологию определения требований к капиталу или заявлять, что методика была применена неправильно или несправедливо.
В виде практического выхода из этого положения, правительства во всем мире приняли относительно простые формулы определения минимальных требований к капиталу всех банков. Эти формулы незначительно отличаются в разных странах, но все они основаны на системе, разработанной международным комитетом банковского надзора в 80-е годы. (Базельским Комитетом). Минимальные стандарты НБРК основаны на системе Базельского Комитета и изложены в Положении о пруденциальных нормативах. Стандарты капитала, основанные на риске (минимальный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске) имеют приоритетное значение среди стандартов адекватности регуляторного капитала НБРК. Ожидается, что банки поддерживают регуляторный капитал, равный, по крайней мере, 8% от общей суммы активов, взвешенных по степени риска. При расчете общей суммы активов, взвешенных по степени риска, каждый актив умножается на взвешенный риск, который должен отразить относительный риск актива. Взвешенный риск может составлять 0%, 20%, 50% и 100% балансовой стоимости актива.
Стандарты капитала, основанные на риске, также, учитывают любой возможный потенциальный кредитный риск, не показываемый в балансе (внебалансовый риск). Очень важный и растущий бизнес банков - гарантировать обязательства других сторон. Например, банк может выдать аккредитив от лица производителя. Банковский аккредитив гарантирует платеж банком поставщику в случае, если производитель не может заплатить. При возникновении этой ситуации, банк постарается получить платеж от производителя, и в балансе появится статья актива, на сумму задолженности. Для отражения этого потенциального риска, стандарты капитала требуют, чтобы сумма гарантии была взвешена по степени риска.
Банки также могут вступать в другие виды соглашений для обеспечения средств третьим сторонам от лица клиентов. Например, банк может выдать гарантию исполнения. Эта гарантия банка предполагает выплатить сумму третьей стороне, в случае, если клиент неудовлетворительно поставляет продукцию или оказывает услуги. Или, клиент мог договориться с поставщиком о выплате за сырье или другую продукцию по получению. Если клиент не может заплатить, товары будут отправлены поставщику. Банк может согласиться возместить поставщику все затраты по незавершенной операции. Такие типы соглашений должны рассматриваться в рамках капитала, основанного на риске, так, как - будто они имеют вероятность превращения в убытки банка.
Следующий вид вне балансового риска, включаемого в стандарты капитала, основанные на риске - это обязательство о выдаче ссуды. Согласие банка ссудить средства клиенту в определенный момент в будущем. Суммы должны быть, определены заранее, банк может установить лимит, в пределах которого клиент может занять необходимую сумму. Важно отличать обязательства от гарантии. По обязательству банк соглашается ссудить в будущем на основании оценки кредитного риска на нынешний момент. Он не возьмет на себя обязательство, если считает, что у клиента могут возникнуть финансовые проблемы в будущем.
Общая сумма активов, взвешенных по степени риска. Весь набор статей для взвешивания по степени риска включает все активы в балансе плюс, требуемый процент различных вне балансовых статей, упоминавшихся ранее. После умножения каждой статьи на соответствующую степень риска, суммы складываются, и результат называется общая сумма активов, взвешенных по степени риска. Это знаменатель коэффициента капитала, основанного на риске.
Регуляторный капитал. Числитель коэффициента капитала, основанного на риске, называется регуляторный капитал. Иногда, он, также, называется общий капитал. Регуляторный капитал может быть больше или меньше акционерного капитала и подразделяется на первичный (1 уровня) и вспомогательный (2 уровня) капитал.
Акционерный капитал. Расчеты первичного капитала начинаются с акционерного капитала. Акционерный капитал включает оплаченный капитал, в размере, не превышающем зарегистрированный, премии по акциям, фонды, резервы и нераспределенную прибыль прошлых лет за минусом нематериальных активов, убытков, несформированных провизии. Сумма оплаченного капитала и курсовой разницы равна сумме, первоначально оплаченной акционерами за их акции. Разделение между оплаченным капиталом и курсовой разницей не важно для банковского надзора. В деятельности банка, бывают годы, когда чистый доход банка положительный и когда он отрицательный. В некоторые годы банк может выплатить дивиденды своим акционерам, а в другие - нет. Сумма чистого дохода за каждый год от начала работы банка минус сумма дивидендов, выплаченных акционерам, равна нераспределенной прибыли банка. В принципе, вся нераспределенная прибыль находятся в распоряжении для распределения между акционерами в форме дивидендов. Практически, однако, часть нераспределенной прибыли зачастую определяется, как не подлежащая распределению. Эта часть называется обязательной и прочие резервы.
Резерв на переоценку основных средств и ценных бумаг является компонентом акционерного капитала и заслуживает особого внимания
Существуют три статьи, которые должны вычитаться из акционерного капитала при расчете первичного капитала.
Первая статья - нематериальные активы. Наиболее распространенный в банковском деле вид нематериальных активов - добрая воля. Когда один банк покупает другой, он готовит список отдельных активов и пассивов продаваемого банка и определяет рыночную стоимость каждого. Затем, рассчитывает разницу между общей рыночной суммой пассивов. Эта сумма называется чистая стоимость активов. Покупающий банк решает, сколько он хочет заплатить за приобретение этих активов, учитывая пассивы. Иногда, он хочет оплатить только чистую стоимость активов. Чаще, однако, он выплатит несколько больше, чем чистая стоимость активов. Эта сумма, выплаченная в превышение чистой стоимости активов, называется добрая воля. Покупающий банк считает, что банк в целом стоит больше, чем сумма его отдельных частей. Причина состоит том, продаваемый банк за многие годы наработал ценные взаимоотношения с клиентами, как заемщиками, так и вкладчиками. Банк будет иметь меньше затрат при выдаче кредитов уже обслуживающимся клиентам, чем искать новых.
Вкладчики, которые долгое время были клиентами банка, могут согласиться иметь более низкие процентные ставки, чем новые.
Создание доброй воли - выражение уверенности покупающий банк в том, что все эти ценные взаимоотношения будут продолжены. Однако будут они продолжены или нет - неизвестно. Более того, если банк начнет углублять финансовые проблемы, клиенты. Уйдут из банка, стоимость доброй воли уменьшается. По этой причине часть банковского капитала, соответствующая доброй воле, не может считаться защитой кредиторов от убытков.
Вторая статья, которая должна быть, вычтена из акционерного капитала при расчете первичного капитала - это любые инвестиции банка в акции других банков. Существуют две причины, почему эти инвестиции не должны включаться в активы при расчете банковского регуляторного капитала. Во-первых, если Банк А имеет акции Банка Б, банкротство Банка Б приведет к обесценению его акций. Банк А понесет убытки, которые приведут к понижению капитала. Если Банк А плохо капитализирован, он может обанкротиться вместе с Банком Б. Во - вторых, если этот тип инвестиций не вычитать из акционерного капитала, два банка могут взаимно повысить коэффициенты капитала покупкой акций друг у друга.