Платежный баланс России (стр. 1 из 3)

1.

2. Сущность и структура платежного баланса (ПБ) государства

Платежный баланс это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

Платежный баланс составляется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности страны.

Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

Между направлением изменений в ресурсах (активах) страны и его отражением в платежном балансе наблюдается определенное противоречие: увеличение активов обозначается знаком «минус», тогда как уменьшение активов – знаком «плюс». Но это объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своей натуральной субстанции, а их денежный результат – фактический или предполагаемый.

Увеличение активов обязательно требует денежных затрат , денежных расходов, – отсюда знак «минус» в платежном балансе. Уменьшение активов должно сопровождаться поступлением денег – отсюда знак «плюс».

Аналогичным образом, уменьшение (пассивов) обязательств может быть достигнуто только расходованием денежных средств («минус»), тогда как увеличение обязательств обычно сопровождается притоком денег («плюс»).

Соответственно, например, экспорт товаров всегда будет отражаться в доходной части платежного баланса, поскольку в этом случае имеет место уменьшение товарных активов страны, которое как результат продажи должно сопровождаться поступлением денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется расходной части платежного баланса, ибо при этом происходит увеличение товарных ресурсов (активов) страны, а это требует затраты определенной суммы денег.

Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:

· Выручки от экспорта товаров и услуг;

· Доходов от действующих за границей предприятий;

· Процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны;

· Односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь);

· займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами;

· денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;

· выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.

Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.

Существеннейшая особенность платежного баланса состоит в том, что в нем учитываются не любые валютные операции, а лишь те, что совершаются между субъектами валютных отношений разных стран – резидентами (лицами и учреждениями данной страны) и нерезидентами (лицами и учреждениями зарубежных государств).

Структура платежного баланса состоит из 2 разделов :

1. счет текущих операций

В нем фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей.

2. счет движения капиталов и финансовых ресурсов

Отражает движение:

- нефинансовых активов, приобретаемых за рубежом или реализуемых в ходе экономических операций (купля-продажа предприятий, иных материальных объектов, их строительство и прочее изменение в их стоимости);

- б) финансовых активов (купля-продажа акций, облигаций и всех иных ценных бумаг, предоставление торговых кредитов и авансов, ссуд и займов, движение наличной валюты и пр.)

Платежный баланс включает:

– торговый баланс

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.

- баланс услуг и некоммерческих платежей

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей.

Особую позицию в платежном балансе занимают односторонние переводы. В их числе:

– государственные операции (субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации)

- частные операции (переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину). Этот вид операций имеет большое экономическое значение.

– баланс движения капиталов и кредитов

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение денежного капитала между банками.

Статьи платёжного баланса выглядят следующим образом (Рис. 1):

1. Счёт текущих операций

A. Товары и услуги

a. Товары

b. Услуги

B. (Факторные) доходы

C. Текущие трансферты

2. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами

A. Счёт операций с капиталом

B. Финансовый счёт.

1. Прямые инвестиции

2. Портфельные инвестиции

3. Другие инвестиции

4. Резервные активы

Платежный баланс Российской Федерации

(млн. долларов США)

1995 2000 2004 2005 2006 2007
Счет текущих операций 6963 46839 59514 84443 94367 78309
Товары и услуги 10178 53506 73133 104470 125533 112209
Экспорт 92987 114598 203802 268768 334652 394812
Импорт -82809 -61091 -130669 -164299 -209120 -282603
Товары 19816 60172 85825 118364 139269 132043
Экспорт 82419 105033 183207 243798 303550 355465
Импорт -62603 -44862 -97382 -125434 -164281 -223421
Услуги -9638 -6665 -12693 -13894 -13737 -19834
Экспорт 10567 9565 20595 24970 31102 39347
Импорт -20205 -16230 -33287 -38865 -44839 -59182
Доходы от инвестиций и оплата труда -3372 -6736 -12769 -18988 -29628 -30393
К получению 4278 4753 11998 17382 29504 46798
К выплате -7650 -11489 -24767 -36371 -59133 -77191
Оплата труда -303 268 -258 -1207 -4391 -7884
Полученная 166 500 1206 1714 1647 2000
Выплаченная -469 -232 -1464 -2921 -6038 -9884
Доходы от инвестиций -3069 -7004 -12511 -17781 -25237 -22509
К получению 4112 4253 10792 15668 27858 44798
К выплате -7181 -11257 -23303 -33450 -53095 -67307
Текущие трансферты 157 69 -850 -1038 -1537 -3506
Полученные 894 807 3467 4490 6403 8423
Выплаченные -738 -738 -4317 -5528 -7940 -11929
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами 2150 -37683 -53074 -76099 -101835 -64669
Счет операций с капиталом -347 10955 -1624 -12764 191 -10224
Капитальные трансферты -347 10955 -1624 -12764 191 -10224
Полученные 3122 11822 862 678 1023 1393
Выплаченные -3469 -867 -2486 -13442 -832 -11617
Финансовый счет 2497 -48638 -51450 -63335 -102026 -54445
Прямые инвестиции 1460 -463 1662 118 9236 6824
За границу -606 -3177 -13782 -12767 -23151 -45652
В Россию 2066 2714 15444 12886 32387 52475
Портфельные инвестиции -2444 -10334 586 -11494 15371 5690
Активы -1705 -411 -3820 -10666 6248 -7039
Обязательства -738 -9923 4406 -828 9124 12729
Финансовые производные -100 -233 -99 332
Активы 758 858 1242 2762
Обязательства -857 -1091 -1342 -2430
Прочие инвестиции 13867 -21831 -8364 9735 -19068 81638
Активы -154 -17659 -26044 -32623 -49408 -55161
Наличная иностранная валюта 134 -888 1142 112 9629 15928
Остатки на текущих
счетах и депозиты
5377 -3649 -1140 -4576 -12708 -11111
Торговые кредиты и авансы
предоставленные
2110 -4245 -546 -7645 -616 -1817
Ссуды и займы предоставленные 8641 5365 1189 -5538 -27982 -35134
Просроченная задолженность -10553 -7350 -832 11047 3077 8849
Задолженность по товарным поставкам на основании
межправительственных соглашений
-650 -110 1893 75 -517
Своевременно не полученная экспортная выручка и не
поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным
операциям с ценными бумагами
-5239 -5293 -25903 -27953 -19945 -30353
Прочие активы -624 -950 155 37 -938 -1006
Обязательства 14021 -4172 17680 42358 30340 136798
Наличная национальная валюта 391 155 157 94 282 860
Остатки на текущих счетах и депозиты 2464 725 -1377 2322 14629 11585
Ссуды и займы привлеченные 9085 -3603 21845 39605 18321 124792
Просроченная задолженность 1159 -1637 -2837 17 -3564 -1290
Прочие обязательства 922 187 -109 320 671 852
Резервные активы -10386 -16010 -45235 -61461 -107466 -148928
Чистые ошибки и пропуски -9113 -9156 -6440 -8344 7468 -13640
Общее сальдо 0 0 0 0 0 0

Рис. 1. Платежный баланс РФ 1995–2007 гг.