Курсовая работа
по дисциплине: «Экономическая оценка инвестиций»
Тема: «Инвестиционный проект: организация производства пластиковых окон»
Инвестиционный проект
Организация производства пластиковых окон. Длительность проекта составляет 5 лет.
Предположим, что в течение этого срока 10 магазинов заключили договор с нашей компанией по изготовлению пластиковых окон и аксессуаров к ним.
Этот проект относиться:
- по сфере – экономическая
- по общественной значимости – средняя
- по масштабу – локальный
- по сложности – средний
- по длительности – среднесрочный
Организационные рамки
1. Инвестора (организатор производства)
2. Поставщиков материалов и оборудования
3. Арендодателя
4. Покупателей (по контрактам 10 организаций)
Операционные рамки
Инвесто:
1. Регистрация предприятия
2. Заключение договора аренды (арендодатель предоставляет в аренду помещение на основании договора аренды)
3. Заключение договора на покупку оборудования (продавец оборудования предоставляет оборудование на основании договора купли-продажи)
4. Заключение договора на поставку материалов - комплектующих (поставщик материалов поставляет в срок согласно контракту)
5. Найм персонала
6. Заключение договоров купли-продажи с покупателями (покупатели закупают продукцию на основании договоров)
7. Организация и контроль производства
Поставщик:
Поставка в срок согласно договору поставки необходимых материалов для производства.
Покупатели:
Закупка продукции согласно условиям договора
Арендодатель:
Предоставление в аренду помещения согласно договору аренды
Временные рамки:
Период реализации – 5 лет (среднесрочный)
Шаг расчетного периода – 1 год
Начало расчетного периода – момент начала инвестиций
График реализации проекта
| Наименование | Количество дней | Дата начала | Дата окончания | Стоимость | |||
| Регистрация | 14 | 01.06.2009 | 15.06.2009 | 8000 | |||
| Заключение договора с организациями - покупателями | 3 | 20.06.2009 | 23.06.2009 | 800 | |||
| Заключение договора аренды | 4 | 20.06.2009 | 24.06.2009 | 500000 | |||
| Заключение договора с постав-ми | 7 | 23.06.2009 | 30.06.2009 | 120000 | |||
| Покупка оборудования | 3 | 22.06.2009 | 25.06.2009 | 300000 | |||
| Найм персонала | 10 | 05.06.2009 | 15.06.2009 | 10000 | |||
| Осуществление произ-ва и продажи | 5 лет | 11.07.2009 | 11.07.2014 | ||||
Расходы на производственное помещение – 500000 руб (за весь срок)
Расходы на покупку оборудования – 300000 руб.
Амортизация производиться линейным методом, срок – 5 лет
Прогноз продаж и цен 1 пластикового окна
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Продажи, шт | 50 | 65 | 100 | 90 | 90 |
| Цены, руб | 15000 | 17000 | 23000 | 24000 | 23000 |
| Прогнозируемая выручка, руб | 750000 | 1105000 | 2300000 | 2160000 | 2070000 |
Прогнозируемая прибыль=8385 тыс. руб.
Затраты на изготовление 1 пластикового окна (материалы и оплата труда)
| Наименование | Стоимость (руб) на 1 окно | Количество, ед. |
| Материалы (профиль) | 4000 | 1 |
| Материалы (комплектующие) | 2300 | 1 |
| Материалы (фурнитура) | 1000 | 1 |
| Оплата труда (главный технолог) | 1500 | 1 |
| Оплата труда (технолог) | 800 | 3 |
| Оплата труда (сборщик) | 500 | 1 |
| Расходы на содержание, эксплуатацию и текущий ремонт | 1000 | |
| Социальные отчисления | 500 |
По отношению к данному проекту:
Взаимоисключающий – организация производства канцелярских изделий на той же производственной площади
Альтернативный по капиталу – открытие салона парикмахерских и косметических услуг
Независимый – покупка акций нефтяной компании
Взаимовлияющий – организация производства деревянных окон в этом же городе
Взаимодополняющий – производство жалюзи и рольштор на этом же оборудовании
Экономическое окружение инвестиционного проекта
Формирование цены 1 пластикового окна для первого года
| Наименование | Руб. | % |
| Затраты на профиль | 4000 | 24,2 |
| Затраты на комплектующие | 2300 | 13,9 |
| Затраты на фурнитуру | 1000 | 6,06 |
| З/п главного технолога | 1500 | 9,1 |
| З/п технолога | 500 | 3,03 |
| 3З/п сборщика | 800 | 4,8 |
| Затраты на аренду | 900 | 5,5 |
| Затраты на коммунальные услуги | 500 | 3,03 |
| Затраты на транспорт | 1000 | 6,06 |
| Прибыль | 2500 | 15,2 |
| Расходы на содержание, эксплуатацию и текущ ремонт | 1000 | 6,06 |
| Социальные отчисления | 500 | 3,03 |
| Цена | 16500 |
Налоги:
Налог на прибыль – 20 %
ЕСН – 26,2 %
НДС – 18%
Ожидаемый уровень инфляции 12 % каждый год
Оценка жизнеспособности
Пластиковые окна – комфорт, без которого современные люди уже не представляет свою жизнь. У компаний по установке пластиковых окон с каждым годом все больше клиентов. Застройщики заключают договора на изготовление и установку пластиковых окон в построенных домах, не меньшим спросом эта продукция пользуется и на вторичном рынке жилья и на рынке загородной недвижимости.
Спрос на этот вид продукции постоянен, т.к темпы строительства растут и соответственно растет количество потребителей нашей продукции.
Для работы нашей фирмы необходим небольшой штат, что связано с использованием высокотехнологичного оборудования. Штат состоит из главного технолога, технолога и сборщика.
В данном проекте наша компания уже заключила договоры с 10 организациями – мы изготовляем и продаем пластиковые окна.
Инвестор вкладывает в проект собственные средства без привлечения кредитного займа.
Основная цель – получение прибыли до конца расчетного периода.
Проект жизнеспособен.
Оценка экономической эффективности проекта
Прогноз продаж и цен 1 пластикового окна
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Продажи | 50 | 65 | 100 | 90 | 90 |
| Цены | 15000 | 17000 | 23000 | 24000 | 23000 |
Затраты на изготовление 1 пластикового окна (материалы и оплата труда)
| Наименование | Стоимость (руб) на 1 окно | Количество, ед. |
| Материалы (профиль) | 4000 | 1 |
| Материалы (комплектующие) | 2300 | 1 |
| Материалы (фурнитура) | 1000 | 1 |
| Оплата труда (главный технолог) | 1500 | 1 |
| Оплата труда (технолог) | 800 | 3 |
| Оплата труда (сборщик) | 500 | 1 |
| Расходы на содержание, эксплуатацию и текущ ремонт | 1000 | |
| Социальные отчисления | 500 |
Инвестиции в проект:
Аренда помещения – 500000 руб.
Покупка оборудования – 300000 руб.
Общая сумма инвестиций – 800000 руб.
| Год | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Инвестиции | 800000 | - | - | - | - | - |
| Выручка, руб. | - | 750000 | 1105000 | 2300000 | 2160000 | 2070000 |
| З матер, руб. | - | 365000 | 474500 | 730000 | 657000 | 657000 |
| З з/п, руб. | - | 140000 | 182000 | 280000 | 252000 | 252000 |
| З аренд, руб. | - | 100000 | 100000 | 100000 | 100000 | 100000 |
| Коммун.расходы, руб. | - | 25000 | 32500 | 50000 | 45000 | 45000 |
| Транспортные расх, руб | - | 50000 | 65000 | 100000 | 90000 | 90000 |
| З на заключ. Догов | 138800 | - | - | - | - | - |
| Амортизация | - | 60000 | 60000 | 60000 | 60000 | 60000 |
| З суммарные без аморт | -938800 | 655000 | 854000 | 1260000 | 1140000 | 1140000 |
| Валовая прибыль | -938800 | 95000 | 251000 | 1040000 | 1016000 | 1016000 |
| Чистая прибыль | -938800 | 76000 | 200800 | 832000 | 812800 | 812800 |
| ДП(при Е=12%) | -938800 | 67868 | 160037,6 | 592384 | 516940,8 | 460857,6 |
| ДП нараст итогом | -938800 | -870932 | -710894,4 | -118510,4 | 398430,4 | 589288 |
| ДДП (при Е=30%) | -938800 | 58444 | 118873,6 | 378560 | 284480 | 218643,2 |
| ДДП(нарастающим итогом) | -938800 | -880356 | -761482,4 | -382922,4 | -98442,4 | 120200,8 |
Е=12 % ЧДД=589288
Е=30% ЧДД=120200,8
Е=х% ЧДД=0
При ЧДД=0 ВНД=34,62 %. Т.к. ВНД больше Е=12%, то проект следует рекомендовать к внедрению.
Рассчитаем показатели экономической эффективности проекта
1. Простые показатели эффективности
1.1 Метод оценки чистой прибыли
Суммарная чистая прибыль (с вычетом инвестиций) от реализации инвестиционного проекта составит 995600 рублей.
Исходя из расчета данного показателя, проект считается принятым. Данный метод не учитывает фактор времени и быстроту возврата вложенных средств, поэтому нельзя делать выводы об эффективности проект, опираясь только на этот показатель.
1.2 Метод средней рентабельности инвестиций
Rинв=Чистая прибыль/Кинв=995600 руб/800000*100%=124,45 %
Rинв>100 %, по этому показателю проект принимаем.
1.3 Метод расчета срока окупаемости
36 мес – (-118510,4) руб.
Ток – О руб. Ток=38,7 месяцев
48 мес. – 398430,4
Вывод: проект реализуем, т.к. срок окупаемости 3 года и 2,7 мес, меньше, чем срок, на который рассчитан данный проект (5 лет).
1.4 Метод расчета точки безубыточности
В=Ц*Q= 15000*15=750000 руб.
| И перем | Ипост |
| З материалы 365000 руб | Аренда 100000 руб. |
| З з/п сдельщиков 90000 руб | Зз/п 50000 руб. |
| Коммунальные расходы 15000 руб | Коммунальные расходы 10000 руб. |
| Транспортные расходы 50000 руб. | |
| Итого 520000 руб. | Итого 160000 руб. |
И пер на ед=520000/50=10400 руб/ед