Анализ финансовой отчетности на примере ООО Мост (стр. 5 из 6)

3.2 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ООО «Мост» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 7).

Таблица 7

Показатели ликвидности ООО «Мост»

№ п/п Показатель 2002 2003 2004
1 Коэффициент покрытия 2,93 1,20 0,83
2 Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности 2,87 0,92 1,16
3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,02 0,02

Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ООО «Мост» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2004г. (0,83).

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0,92).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.

Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 8.


Таблица 8

Показатели платежеспособности ООО «Мост»

№ п/п Показатель 2002 2003 2004
1 Маневренность рабочего капитала 0,00 0,00 0,00
2 Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,90 0,63 0,37
3 Коэффициент финансовой стабильности 8,71 1,68 0,58
4 Коэффициент финансовой стойкости 0,90 0,63 0,37

Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.

Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..

Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ООО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..

Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2004г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия..

3.3. Анализ финансовых результатов предприятия

Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 9).

Таблица 9

Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Мост»

№ п/п Показатель Период Изменения за период
2004 2003 тыс. руб.
(гр.1-гр.2)
%
а б 1 2 3 4
1 Чистый доход (выручка) от реализации продукции 24799 1658 23141 1395,7
2 Себестоимость реализованной продукции 25598 2421 23177 957,3
3 Валовая прибыль от реализации -799 -763 -36 4,7
4 Операционные доходы 5 205 -200 в 41 раз
5 Операционные расходы 1102 520 -379 268,8
6 Чистая прибыль -1896 -1078 -818 -43,1

Основываясь на проведенном в таблице 3.5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2004г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.

3.4 Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности за 2002-2004гг. проведен в таблице 10

Таблица 10

Анализ деловой активности ООО «Мост»

Показатель 2002 2003 2004
Фондоотдача 0,35 0,33 5,26
Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты) 0,32 0,76 6,43
Период одного оборота оборотного средств (дней) 1130,93 471,39 56,01
Коэффициент оборотности запасов (обороты) 0,65 - 11,38
Период одного оборота запасов (дней) 555,56 - 31,64
Коэффициент оборотности дебиторской задолженности (обороты) 0,66 0,78 18,13
Период погашения дебиторской задолженности (дней) 543,82 460,75 19,86
Период погашения кредиторской задолженности (дней) 1377,78 110,04 45,03
Операционный цикл 556,22 - 49,77
Финансовый цикл -821,56 - 4,74

Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление позитивных изменений показателя – увеличение, что и наблюдается у анализируемого предприятия.

Коэффициент оборотности оборотных средств иллюстрирует количество оборотов оборотных средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией

Период одного оборота оборотного средств представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его поведение адекватно поведению предыдущего показателя – наблюдается четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Коэффициент оборотности запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный показатель за 2002 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.

Период одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ООО «Мост» следует позитивной тенденции.

Коэффициент оборотности дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.

Период погашения кредиторской задолженности показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии наблюдается тенденция к его уменьшению, что является положительным фактором.

Операционный цикл представляет собой продолжительность преобразования приобретенных материальных ресурсов на денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ООО «Мост» (для 2003г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).

Финансовый цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ООО «Мост» в 2002, но к 2004 г. ситуация улучшается.

3.5 Оценка вероятности банкротства предприятия

Рассчитаем показатель Лиса для ООО «Мост» за 2004 год:

Zл = 0,063* 0,52346764 + 0,092* -0,2031719 + 0,057* 0,14927132 + 0,001* 0,06884 = 0,02286395

Таким образом, согласно результатов расчета, у ООО «Мост» имеется вероятность банкротства.

Заключение

В процессе написания курсовой работы была достигнута поставленная цель и выполнены все задачи. Проведен анализ финансовой отчетности предприятия.

Главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой финансовой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовой отчетности основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.