Таблица 4. Данные для расчетов коэффициентов ликвидности, тыс.руб.
| Показатели | 2004г. | 2005г. |
| Денежные средства | 39 | 1 |
| Дебиторская задолженность | 293 | 365 |
| Оборотные активы | 857 | 737 |
| Краткосрочные обязательства | 1221 | 1206 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
Таблица 5. Коэффициенты ликвидности, %
Показатели | 2004г. | 2005г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,0008 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,7 | 0,61 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,27 | 0,3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, сколько краткосрочных обязательств организация может погасить за счёт имеющихся у неё денежных средств. Он должен быть более 0,2. На данном предприятии коэффициент составил в 2004 году 0,03, а в 2005 - 0,0008. это говорит о том, что для данной организации потребуется очень много времени, чтобы расплатиться со своими кредиторами за счёт имеющихся у неё денежных средств.
Коэффициент промежуточной ликвидности показывает ту часть краткосрочных обязательств, которую организация может погасить за счёт имеющихся у неё денежных средств и дебиторской задолженности. Данный коэффициент должен быть больше или равен единице. Он же на данном предприятии составил в 2004 году всего 0,27, а в 2005– 0,3, то есть организация, после того как к ней обратятся все кредиторы, не сможет погасить свою задолженность денежными средствами и дебиторской задолженностью. Такие низкие коэффициенты объясняются тем, что отчётному периоду данное предприятие имеет слишком мало денежных средств и не имеет дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Он должен быть больше или равен единице, так как оборотные активы всегда должны быть больше краткосрочных обязательств на величину собственных оборотных средств. На данном предприятии он составил к 2004 году 0,7, а к 2005 – 0,61. В исследуемой организации данный показатель меньше единицы, то есть для погашения краткосрочных обязательств фирма не имеет собственных оборотных средств. Это делает её более зависимой от внешней чреды.
2.3 Деловая активность турфирмы «Финкос».
Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, в решении поставленных им целей. Анализ деловой активности организации заключается в исследовании уровня и динамичного разнообразия финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Таблица 6. Данные для расчета деловой активности:
| Показатели | 2004г. | 2005г. |
| Выручка | 5082 | 7452 |
| Итого баланса | 3954 | 4789 |
| Оборотные активы | 857 | 737 |
| Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | 293 | 365 |
Таблица 7. Показатели деловой активности:
| Показатели | 2004г. | 2005г. |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 1,29 | 1,56 |
| Период оборота капитала | 279 | 231 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 5,93 | 10,11 |
| Период оборота оборотных активов | 61 | 36 |
| Коэффициент загрузки | 0,17 | 0,1 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (более 12 месяцев) | 0 | 0 |
| Период оборота дебиторской задолженности (более 12 месяцев) | 0 | 0 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) | 17,34 | 20,42 |
| Период оборота дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) | 21 | 18 |
Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала за период. На данном предприятии он составил в 2004 году 1,29, а в 2005 – 1,56. Это говорит о том, что деловая активность организации к отчётному периоду незначительно возросла. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов также возрос с 5,93 в 2004 году до 10,11 в 2005 году.
Период оборота оборотных активов снизился почти вдвое с 61 дня в 2004году до 36 дней в 2005 году. Это говорит о повышении деловой активности предприятия.
Коэффициент загрузки показывает, что для того, чтобы получить один рубль выручки, необходимо было в 2004 году вложить в оборотные активы 17 копеек, а в 2005году – десять копеек.
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов к отчётному периоду незначительно уменьшился.
Период оборота сырья и материалов незначительно увеличился с восьми дней в 2004 году до десяти дней в 2005 году.
Показатели рентабельности:
С помощью показателей рентабельности определяются относительная доходность предприятия и затраты средств или имущества.
Таблица 8. Данные для расчета показателей рентабельности:
Показатели | 2004г. | 2005г. |
| Прибыль до налогообложения | 1288 | 1407 |
| Оборотные активы | 857 | 737 |
| Чистая прибыль | 820 | 830 |
| Собственный капитал | 2733 | 3583 |
| Выручка | 5082 | 7452 |
| Внеоборотные активы | 3097 | 4052 |
| Основные средства | 3042 | 3843 |
Таблица 9. Показатели рентабельности, руб.
| Показатели | 2004г. | 2005г. |
| Рентабельность оборотных активов | 1,5 | 1,9 |
| Чистая рентабельность оборотных активов | 1 | 1,13 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,5 | 0,4 |
| Чистая рентабельность собственного капитала | 0,3 | 0,23 |
| Рентабельность продаж | 0,25 | 0,19 |
| Рентабельность внеоборотных активов | 0,42 | 0,35 |
| Чистая рентабельность внеоборотных активов | 0,26 | 0,2 |
| Фондоотдача основных средств | 0,6 | 0,52 |
| Фондоемкость основных средств | 1,7 | 1,9 |
| Рентабельность основных средств | 0,42 | 0,37 |
| Чистая рентабельность основных средств | 0,27 | 0,22 |
Рентабельность оборотных активов достаточно велика: на 1 рубль 50 копеек в 2004 году и 1 рубль 90 копеек в 2005 году полученной прибыли до налогообложения приходится 1 рубль средств в оборотные активы. Чистая рентабельность оборотных активов тоже достаточно высока, поскольку оборотные активы не так велики. Рентабельность продаж одного рубля выручки в 2004 году содержит 25 копеек прибыли, а в 2005году 19 копеек.
Фондоотдача характеризует размер реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль собственных средств. Таким образом, у предприятия 60 копеек реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенных средств в основные средства в 2004 году и 52 копейки – в 2005 году.
Фондоёмкостью является обратный показатель фондоотдачи. Он показывает размер основных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции. Этот показатель на данном предприятии составляет 1,7 в 2004 году и 1,9 – в 2005 году. Данному предприятию необходимо повышать рентабельность продаж, увеличивать фондоотдачу и накапливать собственные средства в обороте.
3. Оценка экономической эффективности туристической
фирмы и туризма в целом.
3.1 Оценка эффективности тура в туристической фирме «Финкос»
Из таблицы 10, Приложения, видно, что затраты на аренду автобуса, организацию экскурсии и затраты на страхование для туристической фирмы «Финкос» являются постоянными, а остальные затраты – переменными относительно данного тура. Найдем общее количество постоянных и переменных затрат: Zпост = 3000 + 800+1500 = 5300 руб. ; Zед.пер. = 1500 + 3000 = 4500 руб., тогда общие переменные затраты на группу составят 7500 руб. (общая стоимость), а на одного человека – 9800 руб. (удельная себестоимость).
Для простоты расчетов при определении цены путевки на одного человека в туристической фирме «Финкос» мы будем придерживаться формулы: Ц = С + βС (затратный подход), т.е. к удельной себестоимости продукции прибавляем необходимую норму прибыли. Предположим, β = 20 %. Тогда прибыль с одного туристического пакета фирмы «Финкос» будет равна 0,2 * 4500 = 900 руб., и расчетная цена путевки Ц = 9800 + 900 = 10700 руб. Выручка от реализации данного тура (группы), Vгр. составит 197000 руб. (Q * Ц = 10 * 10700).
3.2 Оценка финансовой устойчивости
туристической фирмы «Финкос»
В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:
ЗЗ = З + НДС
где ЗЗ – величина запасов и затрат;
З – запасы (строка 210 форма1);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Проанализируем трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации турфирмы «Финкос» за 2004 год:
ЗЗ = 508+18%=508,18
За 2005 год:
ЗЗ= 332+18%=332,18
При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:
1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов турфирмы «Финкос».