ОПФ подразделяется:
- активная часть (машины, оборудование, приборы);
- пассивная часть (здания, сооружения);
Чем больше активная часть, тем лучше для экономики предприятия, так как пассивная часть непосредственно в изготовлении продукции не участвует, а лишь создает необходимые условия для производства.
В нашем случае предоставление аудиторских и консалтинговых услуг.
По результатам таблицы №9 можно сделать следующий вывод:
Фондоотдача основных средств – качественный показатель, показывающий стоимость предоставляемых работ(услуг), приходящуюся на 1 рубль основных средств, на АФ ОАО «Аудит» составляет 0,5522, что говорит о невысокой эффективности работы фирмы.
Фондовооруженность - показатель оснащенности работников основными средствами; составляет 9100,84 руб. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие. Мы по показателю фондоотдачи видим, что эффект от использования основных средств средний. Можно предположить, что активная часть имеет большую долю.
Анализ деловой активности
Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для финансового состояния предприятия, так как объем превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Кроме того, ускорение оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. В целом, чем он выше, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность его использования и рассчитывается:
Коборачиваемости СК = выручка /среднегодовая Выручка капитала/
Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия.
Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения оказывает положительный эффект на результат деятельности предприятия.
Замедление оборота свидетельствует обычно о затруднениях в сбыте.
Рассматривая обороты аудиторской фирмы и анализируя обороты средств АФ ОАО «Аудит» можно сказать, что фирма находится в рабочем состоянии. Годовая производительность труда составляет 5025,55рубля.
Оборачиваемость средств в расчетах составляет 33 дня – это больше чем 1 месяцев.
Из расчетных данных таблицы, оборачиваемость производственных запасов – 80 дней. Таким образом, продолжительность операционного цикла составляет около 114 дней, что свидетельствует о незначительных затруднениях(но они есть) в предоставлении работ(услуг)). Работы, услуги АФ ОАО «Аудит» пользуется спросом. Одним из путей стимулирования работ, услуг является реклама.
Чистые активы
Размер и стоимость чистых активов, оцениваемых на основании данных бухгалтерского учета согласно Приказа Минфина РФ №71 и ФК РЦБ №149 от 05.08.96г.
Чистые активы определяются путем вычитания из сумм активов предприятия, применяемых к расчету суммы его обязательств.
В случае превышения величин минимального уставного капитала над величиной чистых активов предприятие ликвидируется.
Чистые активы на начало отчетного периода АФ ОАО «Аудит» составляют 76855, а на конец отчетного периода 77968. В нашем случае чистые активы превышают Уставный фонд.
Расчет коэффициента текущей ликвидности и оснащенности собственными средствами
Признание структуры баланса неудовлитворительной, а предприятия – неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности(банкротстве) предприятий».
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Основанием для признания структуры баланса неудовлитворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий: - К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2; К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
На АФ ОАО «Аудит» эти коэффициенты не соответствуют норме (см. расчет 12). По этим данным делаем вывод, что и на начало отчетного периода и на конец, предприятие неплатежеспособно, но на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности увеличился, хотя и не достиг нормативного значения = 2. Но у фирмы есть реальная возможность восстановить платежеспособность.
Повышение коэффициентов платежеспособности возможно двумя путями: либо увеличение оборотных средств при неизменной сумме краткосрочных долгов. Либо снижение краткосрочных долгов.
Первый путь может быть практически реализован, если у фирмы появляются другие источники покрытия: увеличение собственного капитала, привлекаются долгосрочные займы и т.д. При этом размеры краткосрочной задолженности не изменяются, а оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.
Рейтинг предприятия
Оценка учитывает все важнейшие показатели финансовой и производственной деятельности предприятия.
При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств и их источников.
В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем показателям.
1. Система показателей базируется на данных публичной отчетности.
2. Комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия .
Исходные данные объединены в 4 группе:
I группа: показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.
1. Общая рентабельность предприятия (балансовая прибыль на 1 рубль активов).
2. Чистая рентабельность предприятия (чистая прибыльна 1 рубль активов).
3. Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль на 1 рубль собственного капитала).
4. Общая рентабельность производственных активов (балансовая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в ТМЦ).
II группа: показатели оценки эффективности управления
1. Чистая прибыль на 1 рубль объема реализации.
2. Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объема реализации.
3. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия на 1 рубль объема реализации.
4. Балансовая прибыль на 1 рубль объема реализации.
III группа: показатели оценки деловой активности.
1. Отдача всех активов(выручка от реализации на 1 рубль активов).
2. Отдача основных средств (выручка от реализации на 1 рубль основных средств).
3. Оборачиваемость оборотных средств(выручка от реализации на 1 рубль оборотных средств).
4. Оборачиваемость запасов (выручка от реализации на 1 рубль запасов).
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности(выручка от реализации на 1 рубль).
6. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов (расход за период денежных средств на 1 рубль наиболее ликвидных активов).
7. Отдача собственного капитала(выручка от реализации на 1 рубль собственного капитала).
IV группа: показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости
1. Коэффициент покрытия (оборотные средства на 1 рубль срочных обязательств).
2. Коэффициент текущей ликвидности (денежные средства и расчеты, прочие активы на 1 рубль срочных обязательств).
3. Индекс постоянного актива (основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам).
4. Коэффициент автономии (собственные средства на 1 рубль, итого баланса).
5. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (собственные оборотные средства на 1 рубль запасов).
Сводный рейтинг =1
Диапазон допустимых изменений (1,0 – 0,4)
- Благосостояние имеет не здоровый характер
- Полученные данные имеют существенное значение
- Необходимо изменить систему управления
Не устойчиво по отношению к внешнеэкономическим финансовым потрясениям
Сводный рейтинг =2
Диапазон допустимых изменений (1,5 – 2,4)
- Практически не здорово
- Полученные критические данные имеют существенное значение
- Можно изменить стиль управления
- Не стабилен
- Вмешательство органов банковского надзора не ограничен и осуществляется для управления выявленных недостатков.
Сводный рейтинг =3
Диапазон допустимых изменений (2,5 – 3,4)
- Наличие финансовых, операционных или технических недостатков, варьирующих от допустимых уровней до неудовлетворительных.
- Уязвим при неблагоприятной экономической ситуации.
- Может легко разорится, если принимаемые меры по преодолению недостатков неэффективно.
Необходимо дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.
Сводный рейтинг =4
Диапазон допустимых изменений (3,5 – 4,4)
- Серьезные финансовые проблемы.
- Сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам.
- Без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация приводит к подрыву жизнеспособности в будущем.
- Большая вероятность разорения.