Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности (стр. 7 из 8)

Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале, то есть какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Данный коэффициент увеличился на 0,03 и составил 0,75, что говорит о высокой маневренности собственных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Здесь нельзя говорить о рекомендуемом значении данного показателя, так как оно индивидуально для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансировано в оборотные (мобильные) активы. Данный коэффициент увеличился на 2,6 пункта и составляет высокое значение равное 8,58 пунктам, это говорит о том, что на каждый рубль вложенный во внеоборотные активы приходится 8,58 коп. воженные в оборотные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия. Значение данного показателя должно превышать 50%, иначе возникнет необходимость привлечения заемных средств для пополнения имущества. За 2008 год значение данного коэффициента увеличилось на 29% и составило 79%, что является положительным аспектом деятельности акционерного общества.

Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно говорить о неэффективном формировании и использовании денежных ресурсов, необходимых для нормально производственно-коммерческой деятельности предприятия.

2.5. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Таблица 2.5.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Комфорт», тыс. руб.

Актив

На конец 2007 года

На конец 2008 года

Пассив

На конец 2007 года

На конец 2008 года

Платежный излишек (+), недостаток (-)

На конец 2007 года

На конец 2008 года

1. Быстрореализуемые активы (А1)

4901

19

1. Быстрореализуемые пассивы (П1)

10324

13406

-5423

-13387

2. Среднереализуемые активы (А2)

3588

4103

2. Среднереализуемые пассивы (П2)

-

2500

+3588

+1603

3. Медленно реализуемые активы (А3)

7438 + 213 + 1718 = 9369

20476

3. Медленно реализуемые пассивы (П3)

-

-

+9369

+20476

4. Труднореализуемые активы (А4)

2988

2868

4. Труднореализуемые пассивы (П4)

10522

11560

-7534

-8692

Баланс (пп. 1 + 2 + 3 + 4)

20846

27466

Баланс (пп. 1 + 2 + 3 + 4)

20846

27466

-

-

По данным этой формы можно констатировать, что баланс акционерного общества соответствует параметрам абсолютной ликвидности по параметрам А2 ≥ П2 и А3 ≥ П3. По параметру А1 ≥ П1 платежный недостаток на начало отчетного года составил 5423 тыс. руб., или 110,7 % (5423/4901), а на конец отчетного периода увеличился до 13387 тыс. руб. или до 704,6 %, что говорит о нехватки денежных средств на предприятии.

При изучении баланса на ликвидность необходимо обратить внимание и на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (или свободные денежные средства, находящиеся в обороте предприятия). Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 «Оборотные активы» и раздела 5 «Краткосрочные обязательства».

Таблица 2.6.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование коэффициента

На конец 2007 года

На конец 2008 года

Изменения за период

(гр. 3 – гр. 2)

1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)

4901/10324 = 3,17

19/15906 = 0,001

-3,16

2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)

8489/10324 = 0,82

4122/15906 = 0,26

-0,56

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)

9369/10324 = 0,91

20476/15906 =

1,29

+0,38

4. Коэффициент общей ликвидности (Кол)

17066/10324 = 1,65

24598/15906 = 1,55

-0,1

5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)

7534/10324 = 0,73

8692/15906 = 0,55

-0,18

Коэффициент абсолютной ( быстрой) ликвидности за 2008 год резко сократился, на 3,16 пункта, и составляет на конец 2008 года 0,001 пункт, при рекомендуемом значении коэффициента 0,15-0,2 пункта. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, то есть предприятие практически не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества денежных средств.

Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с кредиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,5-0,8 пунктов. На предприятии коэффициент текущей ликвидности сократился на 0,56 пунктов и составляет 0,26, что так же связано с отсутствием достаточного количества денежных средств.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента в течение 2008 года возросло на 0,38 пункта и составляет 1,29 пункта. Из чего можно сделать вывод, что при мобилизации запасов предприятие может погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение данного показателя 1-2 пункта. На предприятии в течение года произошло снижение данного коэффициента на 0,1 пункт и на конец 2008 года он составляет 1,55, что говорит о достаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах. Данный коэффициент на конец 2008 года составляет 0,55 пункта, это означает, что предприятие не в состоянии возместить краткосрочные обязательства за счет свободных средств находящихся в обороте.

Таким образом анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как не ликвидное и не платежеспособное.

Выводы по главе 2

Из данных таблицы 2.1. следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 51,1 %. При этом произошло увеличение величины оборотных активов на 62,5 %, и снижение внеоборотных активов на 5,7 %.

Снижение величины внеоборотных активов связано с уменьшением абсолютной величины основных средств предприятия, что может быть следствием отображения процесса амортизации имущества. Так как сокращение величины основных средств превышает сумму начисленной амортизации, то можно предположить, что в рассматриваемом периоде имела место реализация имущества предприятия.

Увеличение величины оборотных активов связано в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности на 543,1 %, а так же с увеличением запасов на 125,8 %.

Темп роста активов предприятия не несет никакого положительного эффекта. При этом не эффективное их использование приводит к отсутствию выручки на предприятии.

Акционерное общество на начало отчетного года находилось в состоянии полной финансовой устойчивости, а на конец отчетного периода находилось в кризисной финансовой ситуации.

Значительное ухудшение финансового состояния акционерного общества связано с резким увеличением запасов, а именно готовой продукции и товаров для перепродажи, то есть продукция предприятия не пользуется достаточным спросом, а скапливается на складе, что также ведет к дополнительным затратам.

Проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно говорить о неэффективном формировании и использовании денежных ресурсов, необходимых для нормально производственно-коммерческой деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как не ликвидное и не платежеспособное.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены теоретические и практические аспекты финансового состояния предприятия. Рассмотрена методика анализа финансового состояния предприятия, определены показатели его характеризующие.