Обеспечению благоприятного инвестиционного климата служит применение национального режима к иностранным инвесторам.
До последнего времени основной формой участия иностранного капитала в виде прямых инвестиций было создание совместных предприятий. Несмотря на значительное число зарегистрированных предприятий такого типа, размеры привлеченных им зарубежных инвестиций невелики, а их роль в экономике незначительна.
Необходимо совершенствовать способы определения доли российских инвесторов в уставных капиталах совместных предприятий, разработать методики оценки зданий, сооружений, оборудования, земли, вкладываемых в качестве российской части уставных фондов коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
Следует активнее стремиться к привлечению иностранных финансовых ресурсов в форме кредитов, которые требуют погашения, но не устанавливают прямой зависимости кредитуемых предприятий от иностранных компаний.
Одной из форм иностранных кредитов являются целевые банковские вклады для кредитования развития российских предприятий с условием возврата кредита поставками продукции (компенсационные соглашения).
Целесообразно стимулировать сделки, в которых зарубежный партнер
поставляет машины, оборудование, технологии, комплектные заводы в обмен на встречные поставки сырья, полуфабрикатов, производимых на поставленном оборудовании.
Важным фактором притока инвестиций в российскую экономику является стимулирование возврата российского капитала, находящегося в зарубежных банках, и формирования условий для предотвращения дальнейшей утечки капиталов из России.
Для привлечения иностранных инвесторов к деятельности на конкретных территориях следует использовать механизм создания свободных экономических зон.
Наряду с созданием организационно-правовых условий и государственной поддержкой комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций должна включать меры по снижению издержек инвестора, не относящихся к прямым затратам на реализацию конкретных проектов. В этой связи развивается информационная инфраструктура инвестиционного рынка, осуществляется регулирование тарифов на услуги монополий, обеспечивается защита собственности и личности инвестора от криминальной сферы.
Интересы инвесторов предполагается учитывать при подготовке законодательных и нормативных актов, а также ведомственных инструкций по ценообразованию в электроэнергетике, связи, железнодорожном транспорте. Для мелких инвесторов важнейшее значение имеет ограничение платы за аренду производственных помещений.
В отношении защиты собственности инвесторов желательно разработать единый порядок определения размеров ущерба, причиняемого, в частности, растратами и хищениями, а также недобросовестной конкуренцией.
Необходимо совершенствовать работу международного коммерческого арбитражного суда, третейского суда при Торгово-промышленной палате Российской Федерации.
Для обеспечения личной и имущественной безопасности инвесторов следует разработать специальные государственные программы предупреждения преступности в криминогенных сферах экономики, а также в регионах России с повышенным уровнем правонарушений.
Под эти цели необходимо предусмотреть материально-техническое, информационное и организационное укрепление соответствующих оперативных служб, следственных органов и судов.
В части информационного обеспечения инвестиционной деятельности представляется необходимым содействие государства действующим и создаваемым коммерческим консалтинговым организациям, фирмам по разработке бизнес-планов, проектным институтам. Конкретными задачами информационного обеспечения инвестиционной деятельности являются: сбор, обработка и актуализация информации о законодательстве, состоянии рынка, перспективах развития экономики и отдельных отраслей, о планах предприятий, продаже акций, конверсии производства. С целью обеспечения эффективного информационно-консультативного взаимодействия потенциальных иностранных инвесторов с российскими организациями и создания привлекательного образа России на мировых рынках капитала принято постановление Правительства Российской Федерации «О Российском центре содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономике Российской Федерации».
По инициативе Правительства Российской Федерации создана качественно новая структура – Консультативный совет по иностранным инвестициям в России, в состав которого входят представители зарубежных фирм, осуществляющих прямые инвестиции в российскую экономику в крупных размерах. Его основная задача – обеспечение постоянного диалог между Правительством Российской Федерации и крупными иностранными инвесторами с целью выработки конкретных рекомендаций по совершенствованию инвестиционного климата в России, налогового и таможенного законодательства Российской Федерации, созданию привлекательного образа России как страны, принимающей инвестиции.
Для развития экономики России и продвижения частных иностранных прямых инвестиций важное значение имеет сотрудничество России с ведущими международными финансовыми организациями, прежде всего с Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития, Европейским банком реконструкции и развития и другими. [5, c. 306]
При реализации широкой программы стимулирования отечественных и иностранных инвестиций необходима также организация мониторинга программы и оперативной корректировки состава мероприятий.
3 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
3.1 Экономическая роль иностранных инвестиций в России
Зарубежные инвестиции могут нести как благотворное воздействие на экономику, так и вред. Их приток способствует решению одних проблем и в то же время создает или обостряет другие. [5, c. 305]
В России, как и в некоторых развивающихся странах, наблюдается узость рынка сбыта продукции, не соответствующая производственным возможностям и его слишком медленное расширение, и как следствие недостаточность прибыли для закупки дополнительных средств производства.
Один из способов увеличения совокупного спроса – это рост и совершенствование производства, которое является не только источником предложения товаров и услуг, но и рынком сбыта для поставщиков средств производства. Создание с помощью иностранного капитала успешно работающих предприятий может расширить совокупную емкость рынка товаров, услуг, рабочей силы и тем самым способствовать росту экономики. [13, с. 320]
Статистические данные о поступивших иностранных инвестициях по отраслям экономики представлены в таблице 1. [15; 17]
Таблица 1 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по отраслям экономики
| Отрасль экономики | 2006 | 2007 | 2008 | |||
| Млн. долл. США | В процентах к итогу | Млн. долл. США | В процентах к итогу | Млн. долл. США | В процентах к итогу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Иностранные инвестиции – всего | 55109 | 100 | 120941 | 100 | 103769 | 100 |
| Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство | 325 | 0,6 | 468 | 0,4 | 862 | 0,8 |
| Промышленность (электроэнергетика, нефтедобывающая, газовая, металлургия и другое) | 15148 | 27,5 | 31948 | 26,4 | 33914 | 32,7 |
| Продолжение таблицы 1 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Строительство | 713 | 1,3 | 2911 | 2,4 | 3387 | 3,3 |
| Оптовая и розничная торговля | 13089 | 23,7 | 47310 | 39,1 | 23905 | 23,0 |
| Транспорт и связь | 5297 | 9,6 | 6703 | 5,5 | 4861 | 4,7 |
Анализ таблицы показал, что за период с 2006 – 2008 годы наблюдается предпочтение иностранных инвесторов к вложению своих капиталов на территории России в промышленность (из нее преимущественно в топливную, нефтедобывающую, металлургию). Так же видно, что привлекательной остается отрасль торговли.
Зарубежные инвестиции также являются важнейшим источником иностранной валюты. Наибольшую ее часть приносит экспорт товаров и услуг. Импорт капитала – гораздо более выгодный для принимающей страны способ получения валюты. При экспорте товаров и услуг страна, с одной стороны, принимает инвалюту, с другой – в обмен на нее тут же отдает определенные ценности на сумму, равную покупательской способности полученной валюты. В случае импорта капитала страна принимает инвалюту, но ничего взамен немедленно не отдает. Такая особенность зарубежных инвестиций позволила ряду развивающихся стран с ограниченными производственными и экспортными возможностями преобразовать экономику на основе закупок на мировом рынке значительных объемов современных средств производстве за счет инвестированного зарубежного капитала и превратиться в новые индустриальные государства. [16, c. 98]