в) Главный расчетный центр страны. Центральный банк стремится к созданию условий для проведения платежей и расчетов, которые минимизировали бы системный риск и его последствия. Центральные банки могут участвовать в организации межбанковских расчетов и осуществлять контроль над частными и расчетно-клиринговыми системами. Как правило, в функции центральных банков развитых стран входит регулирование платежей, клиринга и расчетов, включая: а) участие в работе расчетно-клиринговых палат; б) общий надзор и контроль над деятельностью расчетно-клиринговых палат; в) выполнение отдельных платежных операций; г) предоставление кредитов для завершения расчетов.
Банкир правительства. В условиях несбалансированности финансовых потребностей государства, ограниченной финансовой базы возникает необходимость изыскания внутренних и внешних займов и кредитов на цели покрытия государственных расходов и дефицита государственного бюджета. Государственные займы – основная форма финансирования государственных расходов и государственного бюджета . Государственный банк осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигационных займов среди коммерческих банком, страховых компаний и других участников денежного рынка. К другим основным методам финансирования государственного долга относятся денежная эмиссия и непосредственные кредиты центрального банка.
Если в стране существует банковская или смешанная система кассового исполнения бюджета, то центральный банк может участвовать в кассовом исполнении бюджета. В основе кассового исполнения бюджета лежит принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы поступают на единый счет министерства финансов в центральном банке, откуда потом черпаются средства для осуществления государственных расходов. Центральный банк является кассиром правительства.
В процессе кассового исполнения бюджета центральные банки аккумулируют бюджетные поступления, выдают финансовые средства, зачисленные на счета федеральных и местных бюджетов, ведут учет поступлений федеральных и местных бюджетов, представляют финансовым органам отчеты о кассовом исполнении бюджетов, а также осуществляют целый ряд других операций.
Дополнительные функции центрального банка не связаны непосредственно с его главной задачей (сохранение стабильности национальной валюты), но способствуют её реализации. К таким функциям относятся:
а) Управление государственным долгом;
б) Проведение аналитических исследований и ведение статистической базы данных;
в) Изготовление банкнот и др.
В центральных банках различных стран функции проведения аналитических и статистических исследований по своему характеру неодинаковы и неравнозначны. Исследования в области денежно-кредитной и валютной политики в основном базируются на данных платежных балансов, что обусловило в некоторых странах (Бельгии, Германии, Франции, Нидерландах, Японии) делегирование центральному банку функцию сбора и анализа такого рода данных.
Денежно-кредитное регулирование. На современном этапе эта функция стала самой значимой из-за того, что денежно-кредитное регулирование в индустриально развитых странах имеет первостепенное значение в сфере экономической политики государства. Поэтому вторая (она же основная) часть моей курсовой работы будет посвящена денежно-кредитному регулированию центрального банка.
Глава2. Роль Центрального банка в реализации денежно-кредитной политики
2.1.Сущность денежно-кредитной политики
Кредитно-денежная (монетарная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.[3] С помощью этих мероприятий обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения, стабильности внешнеэкономических связей, т.е. для решения важнейших стратегических задач, стоящих перед экономикой каждой страны.
Целями денежно-кредитной политики:
1) Экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:
- регулирование темпов экономического роста;
- увеличение ВВП;
- смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;
- сдерживание инфляции;
- стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;
- достижение сбалансированности платежного баланса и другие.
2) Социальные задачи:
- повысить уровень жизни населения;
- сделать различные услуги более доступными и другие.
В общем виде целью государственного регулирования экономики является достижение макроэкономического равновесия при оптимальных для данной страны темпах экономического роста.
Нерегулируемая деятельность коммерческих банков приводит к циклическим колебаниям деловой активности, так как в периоды депрессии им выгодно уменьшать денежное предложение, а в период инфляции - увеличивать, усугубляя тем самым кризис. Поэтому необходима взвешенная государственная политика регулирования денежного обращения. Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны и выполняет центральный (эмиссионный) банк.
Центральный банк, осуществляя денежно-кредитную политику, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействуя на кредит, ЦБ достигает более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.
Денежно-кредитная политика тесно связана с внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Поэтому она используется в совокупности с инструментами, как политика доходов, финансовая политика и др., а не как отдельный элемент регулирования экономики.
2.2. Методы и инструменты денежно-кредитной политики
Методы денежно-кредитной политики — это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики — центральный банк как государственный орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики — воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.[4]
В зависимости от связи метода денежно-кредитной политики с поставленной целью денежно-кредитная политика осуществляется косвенными (экономическими) или прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.
Применение прямых методов денежно-кредитной политики позволяет непосредственно влиять на денежные агрегаты, распределение ссуд и издержки заимствований. Прямые методы легче применять, они требуют меньше затрат, последствия после их применения легче предсказать, но в то же время они являются очень грубыми методами, так как они затрагивают основы экономической деятельности субъектов денежного рынка. Они могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффективному распределению кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском рынке. Применение прямых методов денежно-кредитной политики может вызвать отрицательные последствия общеэкономического характера, в частности, отток финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж, усиление бюрократических факторов и коррупции в денежной сфере.
Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют больший временной промежуток воздействия, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Но их применение не приводит к деформации рынка.[5]
Переход к преимущественно косвенным методам денежно-кредитной политики непосредственно связан с общемировым процессом финансовой либерализации, повышением степени независимости центрального банка, его функциями в экономике. Так в 80-х годах переход произошёл в большинстве стран с развитой экономикой без особых проблем. В развивающихся странах и странах с переходной экономикой вытеснение прямых методов косвенными повлекло за собой реформы в банковских системах, направленные на либерализацию их функционирования.
Также (помимо прямых и косвенных методов) учёные выделяют общие и селективные методы денежно-кредитной политики.
Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.
Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. С помощью этих методов решаются частные задачи, например, ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или некоторых видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д.