Анализ и оценка финансового состояния предприятия на основе коэффициентов 32 (стр. 12 из 15)

Глава 3. Анализ финансового состояния ЗАО «Объединение Гжель»

3.1 Характеристика ЗАО «Объединение Гжель»

Предприятие было создано 24.05.1972 г. С 1.10.2003 г. ЗАО «Объединение Гжель» имеет 4 территориально-обособленных подразделений и является соучредителем шести малых предприятий.

Уставный капитал предприятия составлял 26 000 рублей, а в 2003 г. был увеличен за счет дополнительного выпуска акций до 2 606 000 рублей.

Средняя численность работников на предприятии составляет 420 человек.

Рисунок 6. Часть организационной структуры ЗАО «Объединение Гжель».

Основным видом деятельности ЗАО «Объединение Гжель» является производство изделий народного художественного промысла. Предприятие выпускает художественные гончарные, майоликовые, фарфоровые, шамотные изделия. Основной продукцией являются подарочно-сувенирная продукция, мелкая пластика, изделия посудной группы, предметы интерьера, всего более пяти тысяч наименований. Ежегодно разрабатывается и внедряется в производство около 150 новых видов фарфоровых художественных изделий.

Годовой объем реализации составляет около 2 млн. долларов.

Одной из проблем ЗАО «Объединение Гжель» является защита товарного знака промысла. Появилось слишком много предприятий, незаконно использующих художественный стиль и технологию ЗАО «Объединение Гжель».

3.2 Анализ структуры активов и пассивов баланса

1. Анализ структуры отчета о финансовых результатах.

Таблица 1.

№ п/п	Показатели	2003 г.	2004 г.	Изменение
№ п/п	Показатели	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%
1	Себестоимость	34321	10063	-24258	70,68
2	Оперативная прибыль = валовая прибыль – управленческие и коммерческие расходы	-9265	-610	8655	93,42
3	Чистая прибыль	-5156	-18824	-13668	265,09

Данные таблицы 1 показывают, что себестоимость проданных товаров уменьшилась на 70,68% и довольно сильно увеличился убыток предприятия.

2. Анализ активов.

Таблица 2.

№ п/п	Активы	2003 г.	2004 г.	Изменение
№ п/п	Активы	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%
1	Внеоборотные активы	209634	207392	-2242	1,07
Оборотные активы в т.ч.:
2	а) запасы	20963	25923	4960	23,66
3	б) дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев после отчётной даты)	50635	39932	-10703	21,14
4	в) денежные средства	488	439	-49	10,04
ИТОГО:		281720	273686	-8034	2,85

Рисунок 7. Изменения в структуре активов предприятия.

Из таблицы 2 и рисунка 7 видно, что наибольший удельный вес в структуре активов имеют внеоборотные активы. За отчетный период они незначительно снизились (на 1,07%). Самое большое снижение было в величине дебиторской задолженности (на 21,14%), что сказалось на снижении общей суммы активов. Снижение денежных средств может свидетельствовать о достаточно хорошей организации кредитно-расчетных отношений. Увеличение наблюдается лишь в величине запасов (на 23,66%).

3. Анализ пассивов.

Таблица 3.

№ п/п	Пассивы	2003 г.	2004 г.	Изменение
№ п/п	Пассивы	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%
1	Краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность)	91152	99285	8133	8,92
2	Долгосрочные кредиты	1422	3930	2508	176,37
3	Собственный капитал	191969	173901	-18068	9,41
ИТОГО:		284543	277116	-7427	2,61

Рисунок 8. Изменения в структуре пассивов предприятия.

Из таблицы 3 и рисунка 8 видно, что в структуре пассивов велика доля собственного капитала, что следует расценивать положительно. Хотя за отчетный период он снизился на 9,41%. Самый большой прирост был достигнут в величине долгосрочных кредитов и займов (176,37%). Но ввиду того, что эта позиция по удельному весу в составе пассивов невелика, ее значительный прирост не обусловил прирост общей суммы пассивов.

3.3 Анализ ликвидности

1. Анализ ликвидности баланса.

Разобьем показатели пассива и актива по группам ликвидности и составим таблицу анализа ликвидности.

Чтобы баланс был абсолютно ликвидным необходимо выполнение системы неравенств:

А1≥ П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Таблица 4.

Группа ликвид-ности	Сумма актива, тыс. руб.		Сумма пассива, тыс. руб.		Платежный излишек или недостаток
2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
1 2 3 4	488 50635 23786 209634	439 39932 29363 207382	40155 50997 1422 191969	45982 53303 3930 173901	-39667 -362 22364 17665	-45543 -13371 25433 33481
Баланс	284543	277116	284543	277116	-	-

Из таблицы 4 видно, что баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным (и в 2003г, и в 2004г.: А1≤П1, А2≤П2, А3≥П3, А4≥П4), при этом самый большой платежный недостаток наблюдается в группе 1. Однако, этот недостаток компенсируется излишком в группе 4.