Оценка кредитоспособности строительной организации (стр. 14 из 21)
Основными дебиторами являются:
ГУ ДСТО 447 288,0 тыс.руб.;
ТД Трансстрой 668 573,0 тыс.руб.- просроченная;
ГУММИД 96 117,0 тыс.руб.;
ДРСУ-2 11 650,0 тыс.руб.
В течение 2008 года в структуре источников сократилась доля собственных средств (на 12%) в связи с уменьшением фонда потребления и полученными убытками за 9 месяцев 2008 года.
За счет привлеченных средств (кредитов, займов и кредиторской задолженности) финансируется 42% деятельности предприятия (табл. 3.2.3).
Таблица 3.2.
Структура пассивов | Валюта баланса | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 |
| Капитал и резервы | 52% | 51% | 41% | 40% |
| Долгосрочные обязательства | 6% | 6% | 5% | 5% |
| Всего краткосрочные пассивы | 42% | 43% | 54% | 55% |
| Кредиты банков | 9% | 10% | 10% | 12% |
| Займы | ||||
| Кредиторская задолженность | 26% | 27% | 32% | 30% |
| Фонд потребления | 16% | 14% | 17% | 7% |
Основными кредиторами являются:
ТД «Трансстрой» - 358 453,0 тыс.руб.;
Воронежстальмост29 784,0 тыс.руб.;
Трансмонолит 39 328,0 тыс.руб.;
подразделения - более 30% в общем объеме задолженности;
Бюджет и внебюджетные фонды - 570,9 тыс.руб.;
Авансы полученные 71 938,0 тыс.руб.
Основные значимые коэффициенты соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии компании (табл. Таблица 3.2.4
Таблица 3.2.4
| Показатели | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 |
| Чистые активы, т.р. | 4 313 681 | 4 309109 | 3 718 259 | 3 696 207 |
| Собственные оборотные средства, т.р. | -374 133 | 1 634160 | 1 017 015 | 1 050 700 |
| Коэффициент покрытия | 0,78 | 1,28 | 1,10 | 1,10 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,26 | 0,18 | 0,10 | 0,08 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,89 | 1,45 | 1,20 | 1,20 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,93 | 0,84 | 0,74 | 0,71 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,52 | 0,51 | 0,41 | 0,40 |
| Коэффициент оборачиваемости дебитор ской задолженности (дней) | 80 | 115 | 62 | 39 |
| Коэффициент оборачиваемости кредитор ской задолженности (дней) | 74 | 107 | 57 | 34 |
| Рентабельность производства | 9% | 2% | 5% | 5% |
ВЫВОД: Финансовое состояние компании может быть оценено как среднее (табл. 3.2.5).
Организация своевременно и в полном объеме выполняет взятые на себя обязательства по действующим кредитным договорам. Кредитные средства используются по целевому назначению. ВЫВОД: Качество обслуживания долга предприятием может быть оценено как хорошее.
На основании Положения о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам финансовое положение относится к классу «среднее», качество обслуживание долга относится к категории «хорошее», ссуда может быть отнесена к разряду «нестандартная», резерв должен быть сформирован в размере 1 % от суммы ссудной задолженности. Таблица 3.2.5
Расчетная рейтинговая оценка финансового состояния по состоянию на 01.10.2008
Таблица 1
| № | Показатели | тыс. руб. | |
| 1234567891011121314151617181920 | Валюта балансаКапитал и резервыВнеоборотные активыФакт. затраты по выпуску собственных акцийЗадолженность участников по взносам в УКЗапасыДебиторская задолженностьКраткосрочные финансовые вложенияДенежные средстваВсего оборотные активыЗаемные средства долгосрочныеКраткосрочные займы и кредитыКредиторская задолженностьДоходы будущих периодовРезервы предстоящих расходовВсего краткосрочные пассивыВыручка от реализацииСебестоимостьПрибыль от продажЧистая прибыль | 9 314 9113 697 2673 131 7293 243 393256 8686 183 18201 125 8682 779 4810131 8725 131 4827 816 0906 485 754 332 078-165 690 | |
| № | Расчетные коэффициенты | Категория | |
| К1К2КЗК4К5 | Чистые активыКоэффициент покрытияКоэф. обеспеч. собств. средствамиКоэф. соотнош. собств. и заемных средствРентабельность продаж | 4 183 429 1,240,090,745% | 11222 |
| Сумма баллов | 1,48 | ||
| Класс заемщика | 2-й | ||
3.3 Обоснование заключения Управления кредитования Банка
3.3.1 Основные направления деятельности
Предприятие зарегистрировано 23 декабря 1992 года (свидетельство № 014.112). Местонахождение: 101852, г. Москва, ул. Мясницкая, д.24, стр.3. Уставный капитал - 34.753.600 руб.
В настоящее время компания осуществляет работы на следующих крупных объектах (табл. 3.3.1).
Таблица 3.3.1.Направление деятельности
| Наименование объекта | Заказчик | № договора | Сумма договора (тыс.руб.) | В т.ч. 2008 год | Срок окончания договора |
| 1.Строительство участка на пере-сечении Красно-пресненского пр-та от МКАД до пр-та Марша-ла Жукова | ОАО «Мосмет-рострой» | № 5007-5/5-49 от 12.07.2007 | 6 090 000,0 | 2 400 000,0 | 2011 г. |
| 2.Строительство эстакады на пе-ресечении Крас-нопресненского пр-та с 3-м транспортным кольцом МКМЖД | ОАО «Корпо-рация Транс-строй» | № 5007-5/5-47 от 24.03.07 | 1 250 000,0 | 870 000,00 | 20010 г. |
| 3.Капитальный ремонт Большого Краснохолмского моста | ГУП ДЗ «Гидро-мост» | № 5007-5/5-54 от 15.09.2008 | 1 800 000 | 1 200 000 | 2010 г. |
| ИТОГО | 9 140 000 | 4 470 000 |
3.3.2 Кредитная история
За 2001-2008 гг. компанией погашено кредитов и займов на общую сумму 2 260 млн. рублей.
Представлена справка о ссудной задолженности на 01 января 2008 года (табл. 3.3.2).
Таблица 3.3.2 Кредитная история
| Наименование кредитора | Дата выдачи | Срок погашения | Сумма задолженности (тыс.руб.) |
| АКБ «минб» | 10.11.05 | 28.04.06 | 50 000,00 |
| АКБ «минб» | 24.09.05 | 22.03.06 | 80 000,00 |
| АКБ «Центрокредит» | 09.11.05 | 24.04.06 | 30 000,00 |
| АКБ «Центрокредит | 26.11.05 | 09.11.06 | 50 000,00 |
| Сбербанк №8641 | 27.09.05 | 26.09.06 | 170 000,00 |
| Сбербанк №8641 | 25.08.05 | 24.08.06 | 200 000,00 |
| ЗАО «Райффайзенбанк» | 19.08.05 | 28.04.06 | 82 234,00 |
| Σ | 662 234,00 | ||
| ОАО "МБСП" | 04.12.06 | 27 389,00 | |
| "Куортерхаус Инвестментс ЛТД" | Займ | 01.10.06 | 486 162,00 |
Совокупная задолженность компании на 01 января 2008 года составляет 1 175 785,0 тыс. рублей, в том числе:
Кредиты 662243 тыс. руб.
Займы468162 тыс. руб.
Прочие обязательства 27 389 тыс. руб.
Основной объем обязательств по кредитам Компании приходится на апрель и август 2008 года (табл. 3.3.3). В связи с сезонностью в производстве наибольший объем работ выполняется в летний период, что позволяет спрогнозировать своевременное выполнение обязательств компании за счет полученной выручки.
Таблица 3.3.3 Напряженность исполнения текущих обязательств
| Кредитор | Дата погашения | Сумма | %% к выручке | %% к оборотам |
| АКБ «МинБ» | 22.03.09 | 80 000=00 | 8% | 14% |
| Итого март 2005 | 80 000=00 | 14% | ||
| АКБ «Центрокредит» | 24.04.09 | 30 000=00 | 3% | 5% |
| АКБ «МинБ» | 28.04.09 | 50 000=00 | 5% | 9% |
| ЗАО «Райффайзенбанк» | 28.04.09 | 82 234=00 | 8% | 14% |
| Итого апрель 2005 | 162 234= 00 | 17% | 29,0 | |
| Сбербанк №8641 | 24.08.09 | 200 000=00 | 21% | 36% |
| Сбербанк №8641 | 24.09.09 | 170 000=00 | 17% | 30% |
| Итого август 2008 | 370 000=00 | 44% | 76% |
3.3.3 Обороты по счетам и выручка от реализации
3.3.3.1 Оборот по счетам в других банках
Размеры поступлений на счета головной организации в АКБ «Московский индустриальный банк», «Банке на Красных воротах» и КБ «Райффайзенбанк» приведены в табл. 3.3.4.
Таблица 3.3.4 Обороты по счетам и выручка от реализации
| Банк | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | Январь | ||||||||
| Московский индустриальный банк | 211 022,6 | 240 738,0 | 148 777,2 | 221 087 | 67 199,7 | 198 300 | 265 | ||||||||
| Банк на Красных воротах | 37 079 | 270 978,0 | 209 001,3 | 108 062 | 235 306 | 421 893 | 130 628,0 | ||||||||
| КБ «Райффайзенбанк» | 0,0 | 321 326 | 79 245,6 | 80 469,2 | |||||||||||
| Центрокредит | 33 959,7 | 37 193 | 80 410,0 | ||||||||||||
| ИТОГО: | 248 105 | 511 716 | 357 700 | 684 434 | 717 200 | 781 072,0 | 130 893,0 | ||||||||
Среднемесячные поступления на счета за первые 6 месяцев 2008 года составили 550 037,8 тыс. рублей, а за последние 3 месяца - 727 766 тыс. руб.
3.3.3.2. Оборот по счетам в данном Банке
Размеры поступлений на счета в Банке приведены в табл. 3.3.5.
Таблица 3.3.5 Размеры поступлений на счета в Банке
| Подразделения Строймонтаж | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
| МО 114 | 45 000 | ||||
| МО 4 | |||||
| МО 22 | |||||
| МО 19 | |||||
| Космост | 44 098,0 | 31 988,0 | 54 731,0 | 64 593,0 | |
| Итого: | 44 098,0 | 31988 | 99 731 | 64 593,0 |
Средние обороты за 6 месяцев составили 39 830 тыс. рублей, что составляет 5% от общих среднемесячных поступлений Компании.
Таблица 3.3.6Анализ среднемесячной выручки предприятия
| Период | Сумма | Период | Сумма | Динамика |
| 2004 год | 881 148 | 2003 год | 1 084 715 | -19% |
| 1 квартал 2004 | 635 339 | 1 квартал 2003 | 815 366,3 | -23% |
| 2 квартал 2004 | 763 652 | 2 квартал 2003 | 860 240 | -12% |
| 3 квартал 2004 | 951 773,3 | 3 квартал 2003 | 884 883,6 | + 7,6% |
Рост выручки в третьем квартале связан с увеличением объема портфеля заказов. Превышение объемов выручки над среднемесячными поступлениями на расчетные счета Компании связано с проведением внутрихозяйственных расчетов и несвоевременной оплатой СМР заказчиками.