Смекни!
smekni.com

Управленческие решения 9 (стр. 3 из 5)

4. Руководитель должен уметь увязывать конкретные приемы, которые вызвали бы наименьший отрицательный эффект и таили бы меньше всего недостатков, с конкретными ситуациями, тем самым обеспечивая достижение целей организации самым эффективным путем в условиях существующих обстоятельств.

Задание 2. Методы принятия инвестиционных программных решений в условиях определенности.

Предприятие «АВС» имеет шесть реальных инвестиционных проектов с заданными свободными от долгов потоками средств (табл.1). Необходимо определить оптимальную инвестиционную программу при условиях ограниченности капитала предприятия, который может быть направлен на финансирование инвестиционных проектов, и принятой расчетной процентной ставки (табл.2).

Таблица 1.

Характеристика инвестиционных проектов

вари-ант сту-дента моменты времени, t свободные от долгов потоки средств по инвестиционным проектам, т.р.
1 2 3 4 5 6
1 2 3 4 5 6 7 8

9

0

-4 -155 -153 -65 -234 -71

1

43 6 97 110 230 109

2

139 166 52 115 109 199

3

172 211 107 1 278 121

4

57 81 71 75 156 42

Таблица 2.

Характеристика ограничений инвестиционных проектов

вариант студента располагаемая сумма капитала, т.р. (b) расчетная процентная ставка, % (q)
1 2 3

9

550

24

Необходимо определить какие инвестиционные проекты из существующих шести альтернатив войдут в оптимальную инвестиционную программу, а какие в нее не будут включены.

Задание выполнено средствами пакета EXCEL.

период

проект1

проект 2

проект 3

проект 4

проект 5

проект 6

коэффиц. дисконтир-ованиия

0

-4

-155

-153

-65

-234

-71

1,000

1

43

6

97

110

230

109

0,806

2

139

166

52

115

109

199

0,650

3

172

211

107

1

278

121

0,524

4

57

81

71

75

156

42

0,423

ЧДС =

235,3993

102,7268

45,19601

130,7491

234,1649

227,5536

x1

x2

x3

x4

x5

x6

целевая функция

1

1

0

1

1

1

930,593718

Ограничение по капиталу:

располаг.

сумма капитала:

4

155

153

65

234

71

529

550

Microsoft Excel 11.0 Отчет по результатам

Целевая ячейка (Максимум)

Ячейка

Имя

Исходное значение

Результат

$H$9 целевая функция

0

930,593718

Изменяемые ячейки

Ячейка

Имя

Исходное значение

Результат

$B$9 x1

0

1

$C$9 x2

0

1

$D$9 x3

0

0

$E$9 x4

0

1

$F$9 x5

0

1

$G$9 x6

0

1

Ограничения

Ячейка

Имя

Значение

Формула

Статус

Разница

$H$11 целевая функция

529

$H$11<=550 не связан.

21

$B$9 x1

1

$B$9=двоичное связанное

0

$C$9 x2

1

$C$9=двоичное связанное

0

$D$9 x3

0

$D$9=двоичное связанное

0

$E$9 x4

1

$E$9=двоичное связанное

0

$F$9 x5

1

$F$9=двоичное связанное

0

$G$9 x6

1

$G$9=двоичное связанное

0

Вывод: Инвестиционные проекты из существующих шести альтернатив под номерами 1, 2, 4, 5, 6 - войдут в оптимальную инвестиционную программу, а под номером 3 - в нее не будет включен.

Задание 3. Принятие решений в условиях риска методом дерева решений.

Задание представляет собой выработку предприятием «АВС» программы выпуска новой продукции на существующем оборудовании, которая рассчитана на 3 года. Если новая продукция будет вводиться без дополнительных обследований рынка сбыта, то предполагается, что спрос на нее будет либо высоким (с вероятностью 0,75), либо низким (с вероятностью 0,25).

При этом существует возможность провести дополнительное исследование рынка сбыта, которое даст либо благоприятный (с вероятностью 0,6), либо неблагоприятный (с вероятностью 0,4) прогноз. Стоимость дополнительного исследования рынка составит 100 т.р.

Если дополнительное обследование даст благоприятный прогноз по выпуску новой продукции, то данные о годовом доходе будут уточнены в сторону их увеличения. В этом случае вероятность высокого спроса составит 0,95, а низкого – 0,05. Если дополнительное обследование рынка приведет к неблагоприятным результатам, то предприятие не будет осваивать новую продукцию, а сосредоточит усилия на производстве традиционной для себя продукции.

Требуется:

1. Построить дерево решений, отражающее различные варианты действий, открывающиеся перед предприятием;

2. Выработать программу действий для предприятия с расчетом современного (дисконтированного) дохода каждого варианта;

3. Если вероятность того, что дополнительное исследование рынка даст благоприятный прогноз изменится с 0,6 до 0,5, то изменит ли это Ваши рекомендации для предприятия?

Таблица 3.

Ежегодный доход при введении новой продукции, т.р.

Срос вариант студента Годы
1 2 3
1 2 3 4 5
высокий

6-10

200

400

600

низкий

6-10

100

200

300

Таблица 4.

Ежегодный доход в случае отказа от выпуска новой продукции, т.р.

вариант студента Годы
1 2 3
1 2 3 4

6-10

200

150

100

Увеличение ежегодного дохода в случае, если дополнительное исследование рынка сбыта даст благоприятный прогноз, т.р.

Таблица 5.

Спрос вариант студента
8-10

1

2
высокий

+60

низкий

+10

Расчетная процентная ставка, %