Дебиторская задолженность (коммерческий кредит) может быть оформлена векселем, который повышает ответственность дебитора и фиксирует его обязательство оплатить товар в указанный срок. Дополнительные преимущества векселя – возможность расплатиться по своим долгам векселем (так называемый переводной вексель), а также возможность его досрочного учета в банке (так называемое дисконтирование векселя). В обоих случаях кредитор получает денежные средства раньше срока платежа, указанного в векселе, однако не в полной сумме: вексель дисконтируется в соответствии с номинальным сроком его погашения, величиной ставки дисконта, другими условиями. В зарубежной практике широко используется вексельный кредит – залог векселей. Во всех случаях требуются гарантии своевременности оплаты векселя – аваль. Авалистом могут выступать вышестоящая организация, материнская компания, обслуживающий банк, фирма, эмитировавшая вексель.
В российской практике вексельное обращение пока имеет ограниченное распространение. Это вызвано несколькими причинами. Во-первых, преимущества векселя по сравнению с обычной дебиторской задолженностью недостаточно прописаны в нормативных актах. Во-вторых, Банк России принимает к переучету только векселя по экспортно-импортным операциям. В-третьих, у предпринимателей нет навыков работы с векселями. В-четвертых, велико недоверие к ним и т.д.
В вексельном обращении России определенное распространение получили преимущественно так называемые “серые схемы”, где эмитент векселя выстраивает (или хотя бы отслеживает) цепочку продвижения векселя, а на заключительном этапе выкупает сильно дисконтированный вексель сам, значительно уменьшая таким образом свою сумму платежей.
Таким образом, мероприятия по управлению дебиторской задолженностью должны быть направлены на оценку платежеспособности покупателей и определение политики предоставления некоммерческого (товарного) кредита для различных групп покупателей и видов продукции, на анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты, на уменьшение безнадежных долгов за счет использования системы скидок, стимулирующих своевременную оплату продукции, на оценку возможности факторинга.
Также для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить систематический контроль расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям и вести контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностями.
Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженностью позволят предприятию ускорить получение денежных средств от покупателей, что в свою очередь, даст возможность своевременно осуществлять текущие платежи и снизить риск возникновения неплатежеспособности предприятия.
В результате проведенного исследования сущности финансовой несостоятельности предприятия и причин ее возникновения выявлено, что кризис связан с утратой предприятием его платежеспособности. В экономическом смысле кризис означает дефицит денежных средств для поддержания текущей хозяйственной (производство) и финансовой (кредиторы) потребностей в оборотных средствах. Общими причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на снижение или недостаточной рост выручки и опережающий рост обязательств. Они могут быть связаны с внешними факторами, определяемые воздействием общих циклов экономики и внутренними факторами, зависящими от собственных циклов развития предприятия. Последствия негативного воздействия тех или иных факторов можно предвидеть, а значит своевременно принять соответствующие меры к их устранению или ослаблению, если постоянно отслеживать признаки возможного ухудшения финансового состояния предприятия. Правильно организованный менеджмент может ослабить влияние кризиса и добиться восстановления жизнеспособности организации в целях ее сохранения. Может произойти обновление организации при сохранении собственников и руководителей или реструктуризация организации (слияние, разделение, присоединение, выделение). При других условиях кризис может привести к полной ликвидации организации или к смене собственника и перестройке процесса функционирования организации.
В результате проведенного анализа финансового состояния ОАО «Завод силикатного кирпича» можно сделать вывод о том, что предприятие испытывает кризис. Были выявлены следующие кризисные тенденции, способствующие возникновению риска неплатежей:
1) увеличение убытков от операционной деятельности;
2) рост дебиторской задолженности (растет риск неплатежей дебиторов);
3) тенденция снижения финансовой устойчивости предприятия;
4) погашение кредиторской задолженности за счет долгосрочного займа;
5) отсутствие собственных оборотных средств у предприятия.
Недопустимые значения законодательно установленных критериев оценки финансового состояния предприятий позволяют сделать окончательный вывод о неудовлетворительной структуре баланса ОАО «Завод силикатного кирпича» и неплатежеспособности самого предприятия, но есть вероятность восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев.
Основными проблемами на предприятии является убыточная деятельность и большая зависимость от внешних источников финансирования.
Причинами кризисных тенденций на предприятии, обусловивших убыточную деятельность и как следствие недостаток собственных средств, явились высокая себестоимость изготовления продукции и необоснованное снижение цен, которые привели к убыткам от продаж. Рост и удлинение оборота дебиторской задолженности повлияли на снижение денежной составляющей в выручке. Отсутствие мероприятий в сфере маркетинга по формированию ценовой политики, изучению новых рынков сбыта, исследованию спроса на различные виды кирпича повлияли на снижение объема продаж.
Руководство предприятия предприняло оперативные меры по устранению своей неплатежеспособности. За счет долгосрочного займа оно сумело погасить краткосрочный кредит и выплатить часть кредиторской задолженности. Но данные мероприятия не изменили в корне кризисную ситуацию, это дало лишь возможность выжить, избежав процедуры банкротства. Был предпринят первый этап финансовой стабилизации.
В работе предлагаются последующие этапы выхода из кризиса - восстановление финансовой устойчивости и обеспечение равновесия в длительном периоде.
В первую очередь необходимо предпринять меры по устранению убытков от операционной деятельности за счет повышения цены и снижения себестоимости. В результате этих мер предприятие сможет получить дополнительную прибыль, которая будет направлена на устранение убытков и таким образом позволит улучшить финансовую устойчивость предприятия.
Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженностью позволят предприятию ускорить получение денежных средств от покупателей, что в свою очередь, даст возможность своевременно осуществлять текущие платежи и снизить риск возникновения неплатежеспособности предприятия.
Мероприятия по совершенствованию управления дадут возможность ОАО «Завод силикатного кирпича» обеспечить финансовое равновесие в долгосрочной перспективе за счет увеличения объемов продаж и эффективного управления ресурсами на предприятии.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1 Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (с изменениями и дополнениями) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
2 Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (БК РФ) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
3 Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп.) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
4 Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н) (с изм. и доп.) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
5 Булатов, А.С. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2004. – 453 с.
6 Валаева, Т.Ф. Экономика, организация и планирование производства [Текст]: учебник для вузов. - М.: Инфра –М, 2005. – 264 с.
7 Вахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учет. [Текст]: учебное пособие. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 2007. - 541с.
8 Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ. [Текст]: учебник для вузов. / ред. Л.Т Гиляровская; сост. Г.В Корнякова, Н.С Маскова. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2006 – 527 с
9 Грузинов, В.Б. Экономика предприятия [Текст]: учебное пособие. / ред.В.Б Грузинов; сост. В.Д Грибов. - М., Финансы и статистика, 2007.-208 c.
10 Долгов, С. И. Финансы, деньги, кредит [Текст]: учебник для вузов. / ред. С.И. Долгов; сост. С.А. Бартенев, А.В. Беликова. - М: Юристъ, 2006. - 784 с.
11 Донцова, Л.В. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. [Текст]: учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005. – 398 с.
12 Дробозина, Л. А. Финансы. [Текст]: учебное пособие. / ред. Л. А. Дробозина; сост. Г. Б.Поляк, Ю. Н.Константинова. – М.: ЮНИТИ. 2005. - 527 с.
13 Ефимова, О.В. Финансовый анализ. [Текст]: учебное пособие. - М., 2008.-356 c.
14 Зайцев, Н.А. Экономика промышленного предприятия: [Текст]: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006.-284 c.
15 Кирьянова, З.В. Теория бухгалтерского учета. [Текст]: учебное пособие. - М.: 2004.- 206 с.
16 Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. [Текст]: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006.-432 c.
17 Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. [Текст]: учебное пособие. - М.: 2006. – 439 с.
18 Крейнина, М.Н., Финансовое состояние предприятия. [Текст]: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 440с.
19 Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия. [Текст]: учебное пособие. – М.: Экзамен, 2005.
20 Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. [Текст]: учебное пособие. / ред. Н.П. Любушин; сост. В.Б.Лещева, В.Г.Дьякова - М.: Юнати-Дана, 2007. - 471 c.