Смекни!
smekni.com

Оценка финансового состояния страховой организации (стр. 3 из 4)

По результатам расчетов в расчетном периоде наблюдается существенное увеличение достаточности собственного капитала. В отчетном периоде достаточность собственного капитала уменьшилась по сравнению с прошлым периодом. Несмотря на это, коэффициент остается достаточно низким на протяжении прошлого и отчетного периодов, тем самым значительно снижая финансовую устойчивость компании. Данный показатель должен быть больше или равен 1, только такой показатель свидетельствует о финансовой устойчивости компании. И в расчетном периоде показатель достаточности собственного капитала почти достиг 1, а именно 0,943.

Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости ОАО СК «Урал-АИЛ»

Показатели финансовой устойчивости Код Периоды
Прошлый Отчетный Расчетный
Доля собственного капитала 01 0,215 0,163 0,282
Доля привлеченного капитала 02 0,754 0,771 0,646
Доля обязательств страховой организации 03 0,031 0,066 0,072
Достаточность собственного капитала 04 0,299 0,22 0,466

Далее рассмотрим структуру пассивов организации за три периода на диаграмме (рисунок 5, 6, 7) и динамику коэффициента достаточности СК.


– доля собственного капитала, %;

- доля привлеченного капитала, %;

- доля обязательств, %.

Рисунок 5 – Структура пассивов организации в прошлом периоде

– доля собственного капитала, %;

- доля привлеченного капитала, %;

- доля обязательств, %.

Рисунок 6 – Структура пассивов организации в отчетном периоде

– доля собственного капитала, %;

- доля привлеченного капитала, %;

- доля обязательств, %.

Рисунок 7 – Структура пассивов организации в расчетном периоде


Условные обозначения:

1 – достаточность собственного капитала в прошлом периоде;

2 – достаточность собственного капитала в отчетном периоде;

3 – достаточность собственного капитала в расчетном периоде.

Рисунок 8 – Динамика коэффициента достаточности собственного капитала

Анализ финансовой устойчивости ОАО СК «Урал-АИЛ» показал, что в капитале организации за прошлый и отчетный период преобладает привлеченный капитал, но в динамике его величина снижается и в расчетном периоде составляет около 65%. Собственный капитал в расчетном периоде составляет около 28%. Обязательства страховой организации в динамике увеличиваются. Показатель достаточности собственного капитала говорит о том, на сколько организация обеспечена собственными источниками формирования имущества. Данный показатель во всех периодах меньше 1, что говорит о недостаточности собственного капитала. В расчетном периоде его величина достигла 0,466.


3.2 Показатели ликвидности организации

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года.

(12)

Таким образом, в прошлом и отчетном периодах данный коэффициент значительно меньше нормы в 1,5, что говорит о недостаточности оборотных средств для погашения своих обязательств. В расчетном периоде эта величина составила 0,474, что свидетельствует о недостатке оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств, а также о финансовом риске и об угрозе платежеспособности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам.

(13)

Данный коэффициент в прошлом и отчетном периодах, а также полученный в расчетном периоде существенно больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность данной организации по трем периодам можно считать достаточной. Но тем не менее в расчетном периоде этот показатель снизился по сравнению с прошлым периодом почти в 5 раз.

3. Коэффициент срочной ликвидности определяет обеспеченность страховой организации высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем квартале или месяце. В случае, когда коэффициент более 1, страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами и имеет высокий уровень платежеспособности.

(14)

В исследуемой страховой организации ОАО СК «Урал-АИЛ» коэффициент срочной ликвидности выше 1 во всех исследуемых периодах, следовательно, страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами.

Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 6.


Таблица 6 – Показатели ликвидности ОАО СК «Урал-АИЛ»

Показатели ликвидности Код Норма Периоды
Прошлый Отчетный Расчетный
Коэффициент текущей ликвидности 01 >1–1,5 0,463 0,328 0,474
Коэффициент абсолютной ликвидности 02 >0,7 10,45 3,938 2,153
Коэффициент срочной ликвидности 03 >0,2 4,353 2,508 2,156

Условные обозначения:

1 – коэффициент текущей ликвидности за три периода;

2 – коэффициент абсолютной ликвидности за три периода;

3 – коэффициент срочной ликвидности за три периода.

Рисунок 9 – Динамика показателей ликвидности ОАО СК «Урал-АИЛ»

Оценка платежеспособности ОАО СК «Урал-АИЛ»

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежеспособность страховщика означает его безусловную способность исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования. Для оценки платежеспособности определяется отклонение между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности определяется как собственный капитал за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров, НМА и ДЗ, сроки по которой истекли. Нормативный размер определяется по страхованию жизни и иному, чем жизнь.

Расчет платежеспособности произведен приложении В.

Итак из расчетов следует, что на протяжении всех трех периодов организация была платежеспособна, так как фактический размер маржи превышал нормативный.

В прошлом периоде отклонение составило 15292 тыс. р., в отчетном – 15385 тыс. р., а в расчетном – 51745 тыс. р.

Таким образом, изучив финансовое состояние страховой организации ОАО СК «Арал-АИЛ» можно отметить, что по всем показателям данная организация в расчетном периоде является финансово устойчивой, ликвидной (за исключением показателя текущей ликвидности) и платежеспособной.

Баланс ОАО СК «Урал-АИЛ»

Актив На начало отчетного периода На конец отчетного периода Расчетный период
I. Активы
Нематериальные активы 59 87 87
Инвестиции, в том числе: 123349 168229 159576
здания 33646 63118 63118
финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, в том числе: 48805 76939 76939
акции других организаций 16391 11431 11431
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы 30731 62745 62745
вклады в уставные капиталы других организаций 1683 2763 2763
иные инвестиции, в том числе: 40898 28172 19519
депозитные вклады 40789 27897
прочие инвестиции 109 275 19519
Доля перестраховщиков в страховых резервах, в т.ч.: 7367 8296 13192
в резерве незаработанной премии 6108 5942 10045
в резервах убытков 1259 2354 3147
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, в т.ч.: 15903 7259 21419
страхователи 15903 7201 19801
страховые агенты 58 1618
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 28943 15047 22787
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 461 448 448
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 664 238 238
Основные средства 5707 23402 23402
Незавершенной строительство 929 919 919
Запасы, в том числе: 945 5105 5105
материалы и другие аналогичные ценности 923 4527 4527
расходы будущих периодов 22 578 578
Денежные средства 29134 48913 48913
Иные активы 19143 19143
Итого по разделу I 213461 297086 315229
БАЛАНС 213461 297086 315229
Пассив
II. Капитал и резервы
Уставный капитал 6400 32002 32002
Добавочный капитал 28405 2802 2802
Резервный капитал, в т.ч.: 1108 1109 1109
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 1108 1109 1109
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 9949 12608 52947
Итого по разделу II 45862 48521 88860
III. Страховые резервы
Резерв по страхованию жизни 40958 39242 10156
Резерв незаработанной премии 106967 171687 116690
Резервы убытков 12981 10861 35674
Другие страховые резервы 7272 43128
Итого по разделу III 160906 229062 203681
IV. Обязательства
Задолженность по депо премий перед перестраховщиками 43 22 22
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, в т.ч. 770 263 263
страхователи 770 193 193
страховые агенты - 5 5
прочие кредиторы - 65 65
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования - 3064 3064
Прочая кредиторская задолженность, в том числе: 1558 9949 9949
задолженность перед персоналом организации 914 5243 5243
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 259 1909 1909
задолженность по налогам и сборам 61 2510 2510
прочие кредиторы 324 287 287
Задолженность перед участниками по выплате доходов 65 133 133
Резервы предстоящих расходов - 2002 2002
Резервы предупредительных мероприятий 4257 4070 7255
Итого по разделу IV 6693 19503 22688
БАЛАНС 213461 297086 315229

Отчет о прибылях и убытках ОАО СК «Урал-АИЛ»