Мир Знаний

Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса (стр. 13 из 21)

• анализируются условия сделок по инвестиционному проекту (контрактов/договоров или проектов этих документов) в целях исключения неприемлемых для Банка условий, снижения уровня проектных рисков и распределения их между участниками проекта. Проверяется наличие статей, предусматривающих безусловное обеспечение исполнения обязательств сторон, штрафные санкции и т.д.

• проверяется получение Заемщиком разрешительной документации, необходимой для реализации проекта. Форма и состав разрешительной документации должны соответствовать действующему федеральному и местному законодательству, отраслевым и иным стандартам, нормам и правилам. При большом объеме и разрозненности нормативных документов, определяющих требования к разрешительной документации, анализ разрешительной документации по проекту может проводиться кредитным работником с участием специалистов ЮУ, других управлений, дочерних предприятий Банка. Для крупномасштабных проектов могут привлекаться сторонние консультационные организации и органы государственного надзора, услуги которых оплачиваются Заемщиком.

3. Структура финансирования.

На основе предложений Заемщика, изложенных в Формуляре, анализируется структура финансирования проекта. Структура должна отражать все источники, условия и формы финансирования проекта, а именно:

собственные средства Заемщика;

инвестиции участников проекта в акционерный капитал;

банковские кредиты:

коммерческие кредиты;

лизинг;

привлечение заемных средств путем размещения облигаций;

бюджетное финансирование.

После того, как определены условия кредитования проекта Банком и достигнута ясность по вложениям средств остальных финансирующих участников проекта, формируется окончательный вариант структуры финансирования. Предложение по структуре финансирования проекта выносится на Комитет и в части, касающейся кредита Банка, утверждается по следующим основным параметрам:

•лимит кредита;

•срок кредитования;

•процентная ставка и условия ее корректировки в течение срока кредитования;

•график использования и возврата кредита;

•график выплаты процентов;

•льготный период по уплате процентов (при проектном финансировании).

Доля участия Банка в проекте (лимит кредита), как правило, не может превышать 70% от общей стоимости проекта.

4. Финансовый анализ проекта.

На основе полученных ИД и после уточнения условий финансирования всеми участниками проекта, платежных условий всех контрактов, потребностей в оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту в обязательном порядке проводится финансовый анализ проекта.

Для выполнения финансового анализа используются «Рекомендации по проведению финансового анализа при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании», «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденные Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России от 31.03.94, ¹7-12/47, а также соответствующие программные продукты.

Финансовый анализ, проведенный Заемщиком (или какой-либо консультационной фирмой по его поручению), используется только для сравнения с получаемыми кредитным работником результатами.

5. Риски проекта.

После изучения технико-экономического обоснования проекта проводится анализ рисков проекта с использованием "Методики определения категории риска при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании".

При анализе должны быть выявлены специфические и наиболее серьезные риски проекта (финансовые, технические, маркетинговые, проектные, производственные, политические, и т.д.), учтено распределение рисков между участниками проекта, предложены необходимые меры для снижения рисков Банка.

6. Обеспечение.

По мере разработки структуры финансирования, коммерческой схемы реализации и анализа рисков проекта формируется обеспечение своевременного и полного исполнения обязательств Заемщика по кредиту Банка. При этом возможные варианты обеспечения оцениваются с точки зрения:

- наличия прав потенциального Заемщика и/или третьего лица на предлагаемое обеспечение;

- потенциальной ликвидности этого обеспечения;

- возможности его использования в качестве основного, дополнительного или вспомогательного обеспечения.

Обеспечение, которое имеет величину и ликвидность, достаточную для покрытия всей суммы основного долга и процентов (или значительной части суммы) называется основным обеспечением кредита. На него в первую очередь обращается взыскание в случае нарушения Заемщиком своих обязательств перед Банком.

В качестве основного обеспечения в соответствии с действующими в Сбербанке России правилами /4/ Заемщиком могут быть представлены следующие формы обеспечения:

• векселя и депозитные сертификаты СБ;

• залог ликвидных ценных бумаг банков в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска /9/;

• залог акций корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска;

• поручительства органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации в пределах установленных на них лимитов;

• банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска /9/;

• поручительства платежеспособных предприятий и организаций;

• залог оборудования, транспортных средств, другого имущества;

• залог недвижимости (производственной и непроизводственной), имущественных прав на недвижимость (в том числе земли), прав по инвестиционным контрактам, прав на объекты незавершенного строительства;

• средства на депозитном счете Заемщика или его учредителей в Банке.

Если по мнению кредитного работника необходимо увеличить общую сумму обеспечения, то помимо основного Заемщик предоставляет дополнительное обеспечение. В качестве последнего может использоваться любое из вышеперечисленных видов обеспечения, но его ликвидность, как правило, ниже основного обеспечения и взыскание на дополнительное обеспечение обращается только в случае нехватки основного обеспечения для погашения задолженности Заемщика.

В качестве вспомогательного обеспечения применяются банковские гарантии надлежащего исполнения обязательств и возврата аванса по контрактам, заключаемые в рамках проекта, тендерные гарантии, соглашения о без акцептном списании денежных,, средств со счетов Заемщика (блокированные счета), страхование и иные обязательства, гарантирующие лишь частичную компенсацию предоставленных кредитных ресурсов.

При инвестиционном кредитовании Заемщик предоставляет ликвидное обеспечение, достаточное для покрытия всей суммы основного долга, процентов и других платежей по кредиту.

Оценочная стоимость имущества (документарных ценных бумаг, объектов недвижимости, оборудования, товаров в обороте, транспортных средств) устанавливается на основании экспертного заключения специалистов Банка, дочерней компании Банка или сторонней экспертной организации с учетом применяемых в Банке дисконтных коэффициентов.

Имущество, являющееся предметом залога (кроме ценных бумаг и товаров в обороте) должно быть застраховано в соответствии с установленным Сбербанком России порядком /10/.

Кредитный работник направляет запрос о Заемщике и других участниках проекта в У Б. По требованию У Б кредитный работник передает необходимые документы по инвестиционному проекту.

Заключение УБ должно содержать заключение о деловой репутации Заемщика и других участниках проекта, их руководителей, а также информацию об отсутствии стоп-факторов по работе с проектом, относящихся к компетенции УБ.

Если по результатам рассмотрения Формуляра, ИД, разрешительной, контрактной или иной документации по проекту Руководитель КП приходит к выводу о необходимости проведения независимой экспертизы, то об этом случае сообщается Инициатору проекта/ потенциальному Заемщику и такая экспертиза организуется Банком, с привлечением приглашенных экспертов или сторонних организаций, но оплачивается Заемщиком.

На основе проведенного анализа пакета документов, результатов экспертиз и проверок кредитный работник заполняет Заявку на предоставление кредита .

Запрещается:

-предоставлять Заемщику возможность самому заполнять те или иные разделы Заявки на предоставление кредита;

- исключать какие-либо разделы Заявки на предоставление кредита проекта в случае отсутствия информации по данному разделу.

Допускается:

- расширять Заявку на предоставление кредита.

Вынесение подготовленных КП Заявки на предоставление кредита на Комитет осуществляется согласно регламенту работы Комитета /II/.

В случае положительного решения Комитета оно оформляется в установленном порядке и доводится до сведения Заемщика. На основании решения Комитета осуществляется оформление кредитной документации и выдача кредита.

При наличии причин, указывающих на нецелесообразность участия Банка в проекте, кредитный работник готовит мотивированный отказ Банка финансировать проект в письменной форме за подписью Руководителя КП или Банка.

Основанием для отказа могут быть:

• решение Комитета;

• неудовлетворительные результаты анализа финансового состояния Заемщика, технико-экономического анализа проекта, оценки рисков проекта и возможного обеспечения;

• не достижение согласия сторон об условиях финансирования проекта;

• отрицательные результаты экспертиз проекта подразделениями Банка или сторонними организациями;

• наличие стоп-факторов.

По просьбе Заемщика ему возвращается полученная от него документация.

Не возвращаются :

• внешняя переписка Банка, включая заявку и иные обращения Заемщика или участников проекта ;

• любые внутренние документы Банка;