Анализ деятельности СПК "Марьянский" (стр. 7 из 12)

±Ф^с <0

±Ф^д ≥0

±Ф^о ≥0

Трехмерный показатель ситуации S (0;1;1)

3) неустойчивое финансовое состояние:

±Ф^с <0

±Ф^д <0

±Ф^о ≥0

Трехмерный показатель ситуации S (0;0;1)

4) кризисное финансовое состояние:

±Ф^с <0

±Ф^д <0

±Ф^о <0

Трехмерный показатель ситуации S (0;0;0)

Предприятие в 2007 году имеет неустойчивое финансовое состояение, не отличимое от 2005 года. Что говорит о том, что предприятие не платежеспособно. В 2005 году СПК "Марьянский" имело кризисное финансовое положение.

Таблица 5 - Исходная информация для расчета относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Годы			Изменение, тыс. руб.	Темпы роста, %
	2005	2006	2007
1.Имущество предприятия	170218	138157	143892	-26326	84,5
2.Собственный капитал	86649	69562	75968	-10681	87,7
3.Заемный капитал всего	83569	68565	67924	-15645	81,3
3.1Долгосрочные кредиты и займы	19120	9298	41910	22790	219,1
3.2 Краткосрочные кредиты и займыв том числе - кредиторская задолженность	64449 21949	59267 23997	26014 26014	-35435 4065	45,02 118,5
4. Внеоборотные активы	88136	60947	71066	-17070	80,6
4.1Основные средства	88025	60836	70865	-17160	80,5
5.Собственный оборотный капитал	-1487	8615	4902	6389	329,7
6.Оборотные активы всего	82082	77210	72826	-9256	88,7
6.1 Запасы	76147	71054	66162	-9985	86,9
6.1.1 Производительные запасы	17029	21177	16975	-54	99,7
6.1.2 Затраты в незавершен-ном производстве	59118	49877	49187	-9931	83,2
6.2 Дебиторская задолженность	3907	5249	6091	2184	155,9
6.3 Денежные средства	78	350	16	-62	20,5
6.4 Прочие оборотные активы	408	557	557	149	136,5
6.5 НДС	1542	-	-	-1542	-
7. Чистые оборотные активы	17633	17943	46812	29179	265,5

Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 5 можно сделать вывод, что имущество СПК "Марьянский" в 2007 г. по сравнению с 2005 г. снизилось на 26326 тыс.руб. или 84,5 %. Собственный капитал уменьшился на 10681 тыс.руб., что составляет 87,7 %. Внеоборотные активы так же снизились на 17070 тыс.руб. или 87,7 %. Это способствовало увеличению собственного оборотного капитала на 6389 тыс.руб. или 329,7 %. Заемный капитал уменьшился на 15645 тыс.руб., что составляет 81,3 %., это связанно за счет снижения краткосрочных кредитов и займов на 35435 тыс.руб.,или 45, 02 %. В структуре заемного капитала долгосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность увеличились, соответственно на 22790 тыс.руб. и 4065 тыс.руб. или 219,1 % и 118,5 %. Оборотные активы в отчетном 2007 г. снизились на 9256 тыс.руб., что составляет 88,7 %. Что произошло за счет: снижения запасов на 9985 тыс.руб. или 86,9 %; снижения затрат в незавершенном производстве на 9931 тыс.руб. или 83,2 %, а так же за счет снижения денежных средств на 62 тыс.руб. или 20,5 %. Дебиторская задолженность с структуре оборотных активов увеличилась до 2184 тыс.руб., что составляет 155,9 %. Основные средства в 2007 г. по сравнению с предшествующими двумя годами снизились на 17160 тыс.руб. или 80,5 %. А чистые денежные активы возросли на 29179 тыс.руб., т.е. на 265,5 %. Целесообразно будет выделить и проанализировать состав и структуру оборотных средств:

Таблица 6 – Состав и структура оборотных средств

Показатели	На начало 2007 г.		На конец 2007 г.		Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.Запасы	76147	95,0	66162	91,5	-9985	86,9
2. Дебиторская задолженность	3907	4,9	6091	8,4	2184	155,9
3. Денежные средства	78	0,1	16	0,02	-62	20,5
Итого	80132	100	72269	100	-7863	90,2

Из данных таблицы 6 видно, что в 2007 г. оборотные средства СПК "Марьянский" снизились на 7863 тыс.руб., что составляет 90,2 %. данное изменение обусловлено уменьшением денежных средств на 62 тыс.руб. или 20,5 %. При этом происходит значительное уменьшение оборотных средств за счет сокращения запасов на 9985 тыс.руб., что составляет 86,9 %. Структура оборотных средств нестабильна, так как денежные средства на начало 2007 г. составляли 0,1 %, а на конец 2007 г. всего 0,02 %.

В целом исходя из существующих стандартных показателей структуры оборотных средств, при которой предприятие является ликвидным и где запасы должны составлять 67 %, дебиторская задолженность 27 % и денежные средства 6 % можно сделать вывод, в СПК "Марьянский" нарушена ликвидность, другими словами предприятие не обладает достаточным наличием оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

3.5 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Для анализа финансовой устойчивости предприятия большое значение имеет относительные показатели – коэффициенты, определяющие состояние основные и оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода сравнивающегося с нормативными, с коэффициентами аналогичного предприятия. В результате реальное финансовое положение предприятия, слабые и сильные его стороны.

В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость (таблица 6).

К относительным показателям финансовой устойчивости относится:

1. Коэффициент автономии;

2. Коэффициент соотношение заемных и собственных средств;

3. Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и собственного капитала;

4. Индекс постоянного актива;

6. Коэффициент маневренности;

7. Коэффициент обеспеченности оборота активности собственного капитала;

8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом;

9. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизированных средств;

10. Коэффициент имущества производственного назначения;

11. Коэффициент стойкости основных средств в имуществе;

12. Коэффициент стойкости материальных оборотных средств в имуществе;

13. Коэффициент прогноза банкротства.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости СПК "Марьянский" показал (таблица 7), что в норме находятся такие показатели, как коэффициент автономии и коэффициент имущества производственного назначения. Это говорит о том, что производственный кооператив располагает достаточным наличием собственного капитала и внеоборотными активами. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала приближен к нормальному ограничению, это свидетельствует о том, что кооператив располагает достаточным количеством собственного капитала для покрытия заемного. Все остальные относительные показатели финансовой устойчивости значительно снизились в 2007 г. по сравнению с 2005 г.

Таблица 7 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости СПК "Марьянский"

Показатели	Нормальное ограничение	Годы			Изменение
		2005	2006	2007
1. Коэффициент автономии	³0,5	0,38	0,50	0,53	0,15
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	£1	1,3	0,99	0,93	-0,37
3. Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и собственного капитала	Устанавливается самостоятельно	0,2	0,1	0.4	0,2
4. Индекс постоянного актива	-||-	1,4	0,90	0,93	-0,47
5. Коэффициент (ОС\соб.кап)	-||-	1,36	0,87	0,93	-0,43
6. Коэффициент маневренности	³0,5	0,36	0,12	0,1	-0,26
7. Коэффициент обеспеченности оборота активности собственного капитала	³0,1	0,29	0,11	0,07	-0,22
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	³0,1 – 0,8	0,30	0,12	0,07	-0,23
9. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизированных средств	Устанавливается самостоятельно	0,93	1,27	1,02	0,09
10. Коэффициент имущества производственного назначения	³0,5	0,96	0,95	0,95	-0,01
11. Коэффициент стойкости основных средств в имуществе	0,5	0,4	0,5	-
12. Коэффициент стойкости материальных оборотных средств в имуществе	0.4	0.5	0.5	0,1
13. Коэффициент прогноза банкротства	-0,02	-0.04	0,12	0,14

3.6 Анализ ликвидности баланса

Финансовое положение СПК "Марьянский" можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочных обязательствам.

Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможной со значительной скидкой в цене.