Антикризисное регулирование и управление. Этапы антикризисного управления (стр. 7 из 9)
Таблица 10
Ликвидность баланса: оценка и анализ
| АКТИВ | ПАССИВ | Рекоменду- емое соотношение | ||
| Наименование | Группа | Наименование | Группа | |
| 1. Наиболее ликвидные средства. Сумма строк (А250+…+А260) | А1 0 | 1. Наиболее срочные обязательства. П620 | П1 0 | А1 больше П1 |
| 2. Быстро реализуемые активы. А240 | А2 6600 | 2. Краткосрочные пассивы. (П610+П670) | П2 0 | А2 большеП2 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А210+А220+ | А3 0 | 3. Долгосрочные пассивыП590+П630+П640+П650+П660 | П3 0 | А3 большеП3 |
| Продолжение таблицы 10 | ||||
| А230+А270) | ||||
| 4. Трудно реализуемые активы А190 | А4 0 | 4. Постоянные (устойчивые) пассивы П490 | П4 6600 | А4 меньше П4 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
1) А1 > П1
2) А2 > П2
3) А3 > П3
4) А4 < П4
По Таблице 10 можно сделать вывод о том, что поставленные условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются в полном объеме, следовательно баланс ООО Фирмы «Гармония » нельзя считать абсолютно ликвидным как на начало отчетного периода, так и на конец.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса
| АКТИВ | ПАССИВ | Платежный излишек (+) или недостаток (— ) | В процентах к величине итога группы пассива | ||||||
| Продолжение таблицы 11 | |||||||||
| Группа | На начало периода | На конец периода | Группа | На начало периода | На конец периода | На начало периода (2—5) | На конец периода (3—6) | На начало периода (7:5)% | На конец периода (8:6)% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| А1 | 0 | 119 | П1 | 0 | 1022 | 0 | -903 | -1 | |
| А2 | 6600 | 6884 | П2 | 0 | 0 | 6600 | 6884 | 0 | |
| А3 | 0 | 385 | П3 | 0 | 3 | 0 | 382 | 127 | |
| А4 | 0 | 1173 | П4 | 6600 | 7536 | -6600 | -6363 | -1 | -1 |
| Баланс | 6600 | 8561 | Баланс | 6600 | 8561 | - | - | - | - |
Из приведенной Таблицы 11 следует, что по столбцам 7 и 8 наблюдается платежный недостаток по некоторым группам баланса, связанный с разницей активов и пассивов. При анализе оценки ликвидности баланса было выявлено, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются рекомендуемые соотношенияА1 > П1, А3 > П3, это значит что краткосрочные финансовые вложения и денежные финансовые вложения меньше, чем кредиторская задолженность. Но предприятие может выйти из этой ситуации, благодаря реализации оборотных активов.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса
| Наименование показателя | Способ расчёта | Норма | Пояснения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Общий показатель ликвидности |  | ³l | Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации |
| Коэффициент абсолютной ликвидности |  | ³0,2¸0,7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. |
| Промежуточный коэффициент покрытия |  | ³0,7 | Отражает прогнозируемые платёжные |
| Продолжение таблицы 12 | |||
| возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. | |||
| Общий текущий коэффициент покрытия |  | ³2 | Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств |
| Продолжение таблицы 12 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности |  | ³2 | Характеризует общую обеспеченность |
| предприятия оборотными средствами. | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  | ³0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. |
| Коэффициент восстановления платежеспособности. |  | ³l | Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. |
Таблица 13
Расчет анализа ликвидности баланса
| Норма | Расчёт | |
| На начало периода | На конец периода | |
| 1 | 2 | 3 |
| ³l | L1=0 | L1=3,59 |
| ³0,2¸0,7 | L2=0 | L2=0,116 |
| ³0,7 | L3=0 | L3=6,852 |
| ³2 | L4=0 | L4=7,22 |
| ³2 | L5=0 | L5=7,22 |
| ³0,1 | L6=1 | L6=0,86 |
| ³l | L7=5,415 | |
Из расчетов Таблицы 13 видно, что требуемая норма достигается только одним показателем отчетного периода.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
К в.п.=
,где: К в.п. – коэффициент восстановления платежеспособности,
К т.л.1 и К т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,
Кт.л.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев,
Т к.- отчетный период, месяцев.
К в.п. = 5,415
Условие восстановления платежеспособности:
Если К в.п.>1,
у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
Если К в.п.<1,
у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Вывод: К в.п. = 5,415>1, следовательно, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности:
К у.п.=
,где: К у.п. – коэффициент утраты платежеспособности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.
Если К у.п.> 1,
то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.
К у.п. =4,5125
Вывод: К у.п. =4,5125>1, следовательно, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
2.5 Анализ финансовой устойчивости
Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости
| Наименование | Расчетные формулы | на начало | На конец |
| 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | СОС=П490—А190 | 6600 | 6363 |
| 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | СДИ=П490+П590 —А190 | 6600 | 6366 |
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | ОВИ= П490+П590+П610 —А190 | 6600 | 7388 |
| 4. Излишек (+) или недостаток (-) СОС | ФС = П490— А190 —(А210+А220) | 6600 | 5978 |
| 5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | ФСД = СДИ – (Запасы и затраты) =П490+П590 —А190 —(А210+А220) | 6600 | 7003 |
| 6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат | ФО=ОВИ- (запасы и затраты) = П490+П590+П610 —А190—(А210+А220) | 6600 | 7003 |
Рисунок 8 – Диаграмма анализа финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость
ФС > 0; ФСД > 0; ФО> 0
2. Нормальная устойчивость финансового состояния
ФС < 0; ФСД >0; ФО>0
3. Неустойчивое финансовое состояние
ФС < 0; ФСД <0; ФО >0
4. Кризисное финансовое состояние
ФС < 0; ФСД <0; ФО <0
Вывод: так как рассчитанные в Таблице 14 значения показывают, что ФС > 0; ФСД > 0; ФО> 0, значит, на предприятии наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.