Сводный баланс активов и пассивов отражает все средства, вкладываемые инвестором (инвесторами) в инвестиционный проект, нераспределенную прибыль, получаемую от его реализации. Он составляется на основе данных плана доходов и расходов и плана денежных поступлений и затрат и характеризует стоимость собственного капитала.
Оценка эффективности инвестиционной программы содержит показатели эффективности, на основании которых инвесторы и другие участники его осуществления принимают решения об инвестировании, выходе из проекта, корректировке параметров проекта, условий реализации, возможных путях повышения его эффективности и т.д. При этом, помимо показателей экономической эффективности (чистый приведенный доход, индекс доходности инвестиций, внутренняя норма доходности инвестиций, срок окупаемости инвестиционных вложений) определяются и учитываются показатели финансовой устойчивости, ликвидности баланса инвестора, прибыльность проекта, уровень рентабельности активов.
Анализ рисков (анализ чувствительности). При составлении данного раздела бизнес-плана производится оценка степени неопределенности и риска достижения итоговых экономических показателей инвестиционного проекта. Определяются размер, время и место наступления нежелательных экономических последствий и конкретные возможные причины (изменение конъюнктуры инвестиционного рынка и рынка товаров и услуг, инфляция, изменения в налоговой системе и т.д.). Одновременно прорабатываются и отражаются в разделе мероприятия по предупреждению риска и возможному снижению потерь от него. Здесь же в случае страхования риска инвестирования определяются затраты на страховку.
Выводы и предложения по результатам составления бизнес-плана должны быть по возможности исключительно краткими, но достаточными для общей оценки сущности, целей, задач, результатов осуществления инвестиционного проекта и условиях их достижения. На них строится "резюме" бизнес-плана.
Приложения к бизнес-плану содержат данные, использованные при экономических обоснованиях разделов бизнес-плана инвестиционного проекта, а также характеристики применяемого технологического оборудования, технологических процессов, копии лицензий и свидетельств на производство, сертификаты и другая документация, экспертные заключения по отдельным техническим и организационным решениям.
В качестве источников инвестиций могут выступать собственный капитал предприятия и заемный капитал.
Собственный капитал предприятия образуют группы источников собственных и привлеченных средств.
В состав источников собственных средств входят:
· прибыль;
· иммобилизованные средства;
· амортизационные отчисления;
· страховые суммы;
· накопления.
К привлеченным средствам относятся:
· средства от продажи акций,
· благотворительные или иные взносы.
Заемный капитал - это средства, которые необходимо вернуть на определенных условиях (сроки, процент). Субъекты, предоставившие средства по этим каналам, не участвуют в доходах от проекта. В состав заемного капитала входят различные виды кредитов и облигационные займы.
Классификация источников финансирования инвестиционных проектов производится по следующим признакам:
по их отношению к заемщику:
· собственные,
· привлеченные,
· заемные;
по видам собственности:
· государственные,
· негосударственные,
· иностранные инвесторы.
Структура источников финансирования инвестиционных проектов представлена в таблице 1:
Таблица 1. Структура источников финансирования инвестиционных проектов
| Группа | Тип | Организационная структура источников в группе |
| Государственные ресурсы | Собственные | Государственный (федеральный) бюджет Бюджеты субъектов Федерации (республиканские, местные) Внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Государственный фонд занятости РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования РФ, прочие фонды) |
| Привлеченные | Государственная кредитная система Государственная система страхования | |
| Заемные | Государственные заимствования (госзаймы, внешние заимствования, международные кредиты и пр.) | |
| Ресурсы предприятий | Собственные | Собственные инвестиционные ресурсы предприятий |
| Привлеченные | Взносы, пожертвования, продажа акций, дополнительная эмиссия акций Инвестиционные ресурсы инвестиционных компаний-резидентов (в том числе паевых инвестиционных фондов) | |
| Заемные | Банковские кредиты, коммерческие кредиты, бюджетные и целевые кредиты Инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов (включая банки и международные финансовые институты), институциональных инвесторов, предприятий |
Заключение
Разнообразие инвестиционных потребностей российских предпринимателей и промышленников приводит к развитию новых форм финансирования проектов и программ.
В российских условиях дефицита инвестиционных ресурсов поиск дополнительных форм финансирования является достаточно важной проблемой для предприятия.
Маркетинговой стратегии также уделяется больше внимание как со стороны интеллекта, так и со стороны материальных инвестиций. В условиях комплексного, сложного внешнего окружения компания должна быть очень осторожна в определении того, что, когда, где и для кого она производит и продает.
Проводя оценку деятельности предприятие должно ответить на такие основные вопросы:
· Являются ли идеи продукта и услуг конкурентоспособными и значимыми для потребителя или средства, отпущенные на маркетинговые исследования, должны быть переинвестированны в инновации?
· Понимаем ли мы потребности нашей целевой аудитории, ее поведение и медиа-предпочтения, и знаем ли мы, как завоевать этих потребителей?
· Повышаем ли мы уровень своих вложений в разработку и осуществление маркетинговой стратегии, чтобы точно определить наших целевых потребителей и их возможные действия в зависимости от наших собственных?
Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся коммерческой организации.
Для планирования и осуществления инвестиционной деятельности особую важность имеет предварительный анализ и оценка рисков, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.
Главным направлением предварительного анализа рисков является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных вложений, которые предусматриваются проектом.
Обычно инвестиционная деятельность предприятия предполагает осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации. На государственном уровне, инвестиционная деятельность – это совокупность практических действий государства, юридических лиц и граждан по реализации инвестиций. Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Кроме того, инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, в связи с приобретением и продажей внеоборотных активов. Сюда же относится выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не являющихся объектом торговой деятельности компании. Короче говоря, работа с ресурсами, обеспечивающими поступление денежных средств в будущем.
Инвестиционная деятельность является предметом финансовой политики предприятия.
Из определения инвестиции следует, что это долгосрочные вложения капитала в какие-либо предприятия, дело, различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли. А бизнес, если уж заниматься определениями, это хозяйственная деятельность, приносящая доход или дающая другую выгоду.
В более полном представлении, инвестиции – это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и другой деятельности, в результате которой образуется доход (прибыль) или достигается социальный эффект. В бизнес могут вкладываться денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги. А также, движимое и недвижимое имущество.
Практическая часть
Исходные данные для практической части работы:
1) Капиталовложения 2050 т. руб.
в т.ч.: здания и сооружения 32,3 %
оборудование 30,7%
2) Годовая программа выпуска продукции 2900 ед.
3) Трудоемкость ед. продукции 10,5 чел.час
4) Расход материалов и энергоресурсов на ед. продукции:
материалы 3,9 т/ед
электроэнергия 5,3 квтчас/ед
газ природный 45 м3/ ед
тепловая энергия 2,2 Гкал/ед
вода техническая 8,75 м3/ ед
5) Рентабельность продукции 35 %
6) площадь производства 1650 м2
1.3 Смета расходов на создание производства по выпуску продукции
Смета расходов отражена в таблице 1.
Таблица 1
Смета расходов денежных средств
| Статьи расходов и этапов работ | Рублей | % |
| 1. Исследовательская работа в процессе строительства и пусконаладочных работ2. Технико-экономическое обоснование проекта и составление бизнес плана3. Проектные работы4. Строительство объекта5. Оборудование и его монтаж6. Приобретение лицензии7. Пусконаладочные работы8. Содержание дирекции9. Авторский надзор10. Неучтенные затраты | 61500102500164000662150629350963504100012300065600104550 | 3,05,08,032,330,74,72,06,0 3,2 5,1 |
| Итого | 2050000 | 100,0 |
1.4 Определение численности работников предприятия и годового фонда заработной платы
2.2.1 Определение численности производственных рабочих.
Численность производственных рабочих определяется по формуле:
Рпр = (Пгод * t) / В, чел.
где Пгод – годовая программа производства продукции, ед.;