В некоторых странах допускается так называемый персональный лизинг, по которому в распоряжение арендатора предоставляются рабочие и служащие, работающие по найму.[2, стр. 77]
V. В зависимости от условий амортизации используемого имущества выделяется лизинг с полной и неполной амортизацией.
1. Лизинг с полной амортизацией характеризуется:
• совпадением продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации объекта;
• полной выплатой стоимости объекта лизинга при однократной его аренде;
• опционом пользователя на выкуп объекта по символической цене (по соглашению сторон).
2. Лизинг с неполной амортизацией допускает частичную
выплату стоимости объекта и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга. Он охватывает в основном объекты недвижимости, а также различное оборудование, станки и целые предприятия.
В качестве разновидности выделяют лизинг с ускоренной амортизацией. Быстрое накопление амортизационных фондов создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления производственного парка машин и оборудования.
VI. По сфере рынка выделяются внутренний (все участники сделки из одной страны) и внешний (международный) лизинг, если хотя бы одна из сторон является иностранной или все участники принадлежат разным странам.
Международный лизинг имеет несколько модификаций: прямой экспортный и прямой импортный, транзитный или косвенный.
· Прямой международный лизинг представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица из двух разных стран. Привлекательность его состоит в том, что:
• лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в своей стране и тем самым расширить рынок сбыта своих товаров и услуг;
• арендатор обеспечивает полное финансирование использования современных машин, оборудования и ускоренан техническое переоснащение производства.
Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной месторасположения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге поставщик находится за рубежом, а при экспортном — зарубежным партнером является лизингополучатель.
· Транзитный (косвенный) международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое оборудование в другой стране и поставляет его арендатору, находящемуся в третьей стране.
Большая часть транзитных операций контролируется транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с широко разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными арендаторами.
Инвестирование в транзитный лизинг в сравнении с прямыми сделками имеет для арендодателя следующие преимущества:
• получает доступ к местным финансовым источникам страны арендатора;
• уменьшается риск, связанный с обменом валюты;
• расширяется номенклатура сдаваемых в лизинг технических средств;
• снижаются налоговые барьеры на перевод лизинговых платежей за границу;
• снимаются ограничения на деятельность иностранных партнеров-лизингодателей;
• упрощается процедура регистрации имущества на имя иностранных владельцев;
• расширяются иностранные рынки сбыта производимой продукции.[2, стр. 82]
VII. По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на фиктивный и действительный.
1. Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.
2. Действительный лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.
VIII. Лизинг, содействующий сбыту, является составной частью деловой активности любой лизинговой компании.
В его основе лежит идея о том, что раз в основе любой лизинговой сделки лежит потребность неизвестного вначале для лизинговой компании клиента в некотором оборудовании, то сбыт лизинговой услуги, невозможный без выхода на такого клиента, следует сосредоточить там же, где происходит сбыт самого оборудования, т.е. у его продавца (поставщика). При правильной организации отношений для лизинговой компании сотрудничество с продавцом оборудования означает постоянный приток новых клиентов, а также возможность получить скидки от обычных цен реализации, которые могут быть распространены на клиентов (значит, условия лизинга будут более привлекательными для них), а могут быть сохранены в качестве дополнительного дохода лизинговой компании. Для продавца оборудования сотрудничество с лизинговой компанией означает возможность предложить, пусть и не от своего имени, внешнее финансирование сделки купли-продажи.
Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.[2, стр. 85]
Возобновляемый лизинг предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более совершенными образцами того же рода.
Револьверный лизинг предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другое оборудование, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему.
IX. По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинг.
1. Денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме.
В зависимости от конкретных условий лизинговые платежи по способу начисления выплаты могут быть:
• с фиксированной общей суммой;
• с депозитом (авансовым платежом);
• равными долями помесячно, ежеквартально и т.д.;
• с увеличением или последующим уменьшением платежей по абсолютной величине по срокам выплаты при неизменной общей сумме.
2. Компенсационный лизинг предусматривает оплату обязательств лизингополучателем поставкой продукции, выпускаемой на взятом в лизинг оборудовании или в форме оказания встречных услуг. Он особенно эффективен при недостатке у предприятий валютных средств для приобретения высокопроизводительных современных машин и оборудования. Применение этого вида лизинга ограничивается квалификацией рабочей силы, качеством используемого сырья и технологическими возможностями фирмы.
3. Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых используется элементы бартерной сделки.
X. По размеру лизинговых сделок в практике различают еще три вида лизинга: мелкий, стандартный (средний) и крупный.
1. Мелкий лизинг широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное, т.е. незадействованное в процессе производства оборудование – компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности, оснащение
офисных помещений.
2. Стандартный лизинг ориентирован на такие популярные виды оборудования, как мини-пекарня, завод по розливу, воды и др.
Подбор клиентов осуществляется лизинговыми компаниями в основном через филиальную сеть родственного (и финансирующего) банка.
XIV. Крупные лизинговые сделки ориентироанны на такие объекты, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов лизинговых компаний, способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы.
XV. Комбинированный лизинг включает в себя отдельные элементы различных видов лизинга, в том числе финансового и оперативного.
Лизинг с налоговым рычагом предусматривает право лизингополучателя передавать неиспользуемые налоговые льготы лизингодателю, который на соответствующую величину снижает лизинговые платежи. Возможность использования налоговых, амортизационных и других льгот в лизинговых сделках нередко применяется для проведения фиктивных лизинговых операций.
XVI. В зависимости от степени риска лизингодателя различают еще три вида: необеспеченный, частично обеспеченный и гарантированный.
1. Необеспеченный лизинг имеет место, когда лизингополучатель не предоставляет лизингодателю дополнительных гарантий по выполнению своих обязательств.
2. Частично обеспеченный лизинг предполагает внесение лизингополучателем страхового депозита на срок до полного погашения определенной суммы договорных платежей или другое обеспечение (залог и т.п.).
3. Гарантированный лизинг организуется с учетом распределения рисков между несколькими гарантами лизингополучателя или путем страхования объекта лизинга и выплаты лизинговых платежей.
Следует заметить, что все перечисленные виды лизинга по своей экономической сущности являются разновидностями финансового лизинга. Любой вид лизинга, в том числе и оперативный, не возможен без инвестирования финансов в основные средства производства. Поэтому многочисленные виды лизинга в своей родовой основе едины — все они финансовые, хотя каждый из них имеет свои специфические организационно-технологичекие особенности осуществления.[2, стр. 93]
4 Лизинг в Республике Беларусь
Лизинг сравнительно молодой для белорусского рынка вид деятельности. Первые лизинговые операции в Беларуси начали проводиться в 1991г. На данный момент белорусский рынок лизинговых услуг объединяет около 50 компаний, банковских дочерних структур, частных фирм. [9]