в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;
и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
к) обязательства предприяти - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств предприятия;
л) долгосрочные обязательства предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
м) текущие обязательства предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Основные показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице № 1.
Основные показатели, используемые для расчета коэффициентов
финансово–хозяйственной деятельности
Таблица 2.1 тыс.руб.
| Наименование финансового показателя | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | 01.04.09 | 01.07.09 | 01.10.09 | 01.01.10 | 01.04.10 |
| Совокупные активы (пассивы) | 79382,00 | 81105,00 | 83999,00 | 83162,00 | 87615,00 | 85488,00 | 87932,00 | 91612,00 | 92540,00 |
| Скорректированные внеоборотные активы | 70897,00 | 72372,00 | 72389,00 | 74069,00 | 74730,00 | 75880,00 | 77951,00 | 81070,00 | 81856,00 |
| Оборотные активы | 8485,00 | 8733,00 | 11610,00 | 9093,00 | 12885,00 | 9608,00 | 9981,00 | 10542,00 | 10684,00 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Ликвидные активы | 26,00 | 2,00 | 2872,00 | 4,00 | 3579,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Наиболее ликвидные оборотные активы | 26,00 | 2,00 | 2872,00 | 4,00 | 67,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3512,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Потенциальные оборотные активы к возврату | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Собственные средства | 70838,00 | 70974,00 | 73255,00 | 70504,00 | 77391,00 | 72099,00 | 72103,00 | 72103,00 | 72103,00 |
| Обязательства предприятия | 8544,00 | 10131,00 | 10744,00 | 12658,00 | 10224,00 | 13389,00 | 15829,00 | 19509,00 | 20437,00 |
| Долгосрочные обязательства предприятия | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Текущие обязательства предприятия | 8544,00 | 10131,00 | 10744,00 | 12658,00 | 10224,00 | 13389,00 | 15829,00 | 19509,00 | 20437,00 |
| Выручка нетто | 1,00 | 26,00 | 38,00 | 104,00 | 6,00 | 29,00 | 29,00 | 29,00 | 0,00 |
| Валовая выручка | 1,00 | 26,00 | 38,00 | 104,00 | 6,00 | 29,00 | 29,00 | 29,00 | 0,00 |
| Среднемесячная выручка | 0,33 | 8,67 | 12,67 | 34,67 | 1,00 | 3,22 | 2,42 | 9,67 | 0,00 |
| Чистая прибыль (убыток) | -185,00 | -211,00 | -247,00 | -294,00 | 6,00 | 12,00 | 10,00 | 10,00 | 0,00 |
В течение исследуемого периода наблюдалось увеличение совокупных активов (пассивов) баланса с 79 382,0 тыс. руб. на 01.04.2008 г. до 92 540,0 тыс. руб. на 01.04.2010 г. В целом за период увеличение произошло на 13 158,0 тыс. руб. или на 16,6%. Этот показатель представляет собой суммарную стоимость имущества предприятия в бухгалтерской оценке (стр. 300 баланса), а также отражает сумму различных источников формирования имущества (стр. 700 баланса). Изменение совокупных активов (пассивов) прежде всего, связано с ростом незавершенного строительства и увеличением кредиторской задолженности.
Обязательства предприятия, представленные в основном кредиторской задолженностью, начиная со 2 кв. 2009 г. и краткосрочными займами и кредитами, в целом за период выросли на 11 893,0 тыс. руб. или на 139%. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась в основном из-за увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Собственные средства предприятия представлены в виде уставного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) и доходов будущих периодов.
По статье «доходы будущих периодов» учитываются денежные средства участников долевого строительства. При этом доходы будущих периодов должны быть списаны на расходы по мере сдачи строительных объектов в эксплуатацию. В связи с тем, что объект строительства не был сдан в эксплуатацию сумма доходов будущих периодов не списывалась в расходы.
Выручка (по данным формы № 2) имеет крайне низкие значения и не может рассматриваться как источник погашения текущих обязательств предприятия.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия
Таблица 2.2
| Наименование финансового показателя | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.09 | 01.04.09 | 01.07.09 | 01.10.09 | 01.01.10 | 01.04.10 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,00 | 0,00 | 0,27 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,00 | 0,00 | 0,27 | 0,00 | 0,35 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) | 0,97 | 0,89 | 1,10 | 0,74 | 1,29 | 0,74 | 0,65 | 0,56 | 0,54 |
| Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами | 8,30 | 7,14 | 7,00 | 5,85 | 7,66 | 5,67 | 4,92 | 4,16 | 4,01 |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам | 25632,00 | 1168,96 | 848,21 | 365,13 | 10224,0 | 4155,21 | 6549,93 | 2018,17 | 0,00 |
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия.
Рекомендованное значение данного коэффициента – от 0,2 до 0,5. Как видно из таблицы, данный коэффициент имеет рекомендуемое значение только на одну отчетную дату - 01.10.2008 г., на остальные отчетные даты значение коэффициента практически равно 0. Это означает, что погашение текущих обязательств немедленно за счет абсолютно ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений невозможно.
Критический коэффициент ликвидности
Критический коэффициент ликвидности или иначе коэффициент промежуточного покрытия характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (за счет краткосрочной дебиторской задолженности) и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия. Рекомендуемым значением данного коэффициента считается 0,8-1,0. Коэффициент промежуточного покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.