Участие страховых компаний в лизинговых сделках способствует увеличению объема их услуг, росту прибыли страховых компаний.
Таким образом, механизм лизинга, действенность которого обусловлена строгим соблюдением прав собственника, обеспечивает баланс интересов между всеми участниками и соответствующие коммерческие выгоды каждому.
Изложенная схема, при которой каждый из участников получает коммерческую выгоду, действенна в условиях, когда лизинговые инвестиции обеспечивают необходимую прибыль. Поэтому участники лизинговой сделки, заинтересованные в получении своей доли, вынуждена с пристрастием анализировать эффективность лизинговой сделки в целом. Технико-экономическое обоснование сделки, ее выгодность подвергаются многократной проверке и тем самым потенциальные возможности лизинга с большей вероятностью реализуются в конкретные мероприятия, приносящие доход.
Таким образом, необходимо отметить, что с помощью рыночных механизмов лизинговые сделки подвергаются строгому отбору по признаку доходов и тем самым создают источники для дальнейших инвестиций и, как отмечалось, выхода экономики из кризиса.
В форме лизинга предприятие получает фактически ссуду, близкую к стоимости оборудования, поступающего в его пользование. Это особенно важно в российских условиях дефицита денежных средств и, в первую, очередь, для малого предпринимательства (МП). Поэтому исключительно большое значение для развития МП имеет активное использование преимуществ лизинга. Внедрение лизинга и овладение его положительными сторонами в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в МП, чем в крупном. Анализ форм воздействия лизинга на МП целесообразно рассмотреть на фоне тех проблем, которые ему приходится решать в условиях сложившейся экономической ситуации в России.
Влияние лизинга на деятельность малых предприятий. Как известно, особенностью МП является то, что оно из-за недостатка собственных денежных средств имеет материально-техническую базу, физически изношенную и морально устаревшую, что приводит к утрате конкурентоспособности продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке, Следствием чего является разорение значительного числа малых предприятий, сокращение масштабов их деятельности.
Следует учитывать, что одной из особенностей МП является низкая доля собственного капитала в стоимости всего капитала и высокая доля заемного. По данным специалистов, кредиты банка в затратах МП составляют 43,4 %. Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволит получить значительную экономию. Более полное использование лизинга в деятельности МП в существенной мере позволит решить проблему инвестирования, что весьма важно для МП, поскольку этому сектору предпринимательства свойственны относительно низкая доходность, высокая интенсивность, сложность с внедрением новой техники, ограниченность собственных ресурсов. Механизм функционирования лизинга позволяет, как отмечалось, приобрести имущество, оборудование, имея финансовых средств существенно меньше полной стоимости объекта лизинга- Так, по данным Московской лизинговой компании, размер первоначальных затрат на приобретение объекта лизинга в Москве в зависимости от характера оборудования и срока окупаемости — от 1 до 7 %; в год от его стоимости. Использование преимуществ лизинга позволяет также оснастить МП прогрессивной техникой, которая учитывала бы специфику производства (универсальность, многофункциональность оборудования, быстрота его переналаживаемости, сроки окупаемости).
Приобретение оборудования на базе лизинговой сделки имеет определяющее значение для МП, занимающегося инновационной деятельностью. МП призвано заблаговременно выявлять прогрессивные тенденции развития науки и техники и отвечать на них инновационными решениями.
Развитая инновационная деятельность оказывает позитивное влияние на:
·эффективное использование инвестиций;
·создание условий для выпуска конкурентоспособной продукции фирмами и корпорациями;
·увеличение масштабов экспортноспособной продукции;
·ускорение практического использования результатов функциональной науки;
·повышение степени использования научно-технического потенциала отраслевой науки;
·создание предпосылок для решения проблем экологической безопасности.
Инновационные предприятия весьма аффективны, количество нововведений на единицу затрат, как правило, в них больше, чем в средних и крупных предприятиях. Малые предприятия почти на треть опережают крупные по скорости освоения новшеств. Вместе с тем именно в инновационной деятельности малых предприятий остро ощущается недостаток финансовых средств. Средства, которые расходуются на инновации, в основном, обеспечены, небольшими внутренними ресурсами предприятии, кредиты и займы МП недоступны из-за высоких процентных ставок. Как известно, подавляющая доля затрат при инновационной деятельности связана с приобретением оборудования, установок и прочих видов оспенных фондов. Лизинг в этой ситуации имеет широкое поле деятельности. Использование преимуществ лизинга в МП будет способствовать созданию благоприятных условий для удовлетворения потребности в дорогостоящем современном испытательном, экспериментальном, метрологическом и технологическом оборудовании. Причем, необходимость в эксплуатации этих объектов носит краткосрочный временный характер. Для решения этих проблем наиболее результативным является оперативный лизинг, позволяющий приобрести в условиях ограниченных финансовых средств необходимое оборудование на короткий срок, а по его истечении вернуть объект лизинга лизингодателю.
Для успешного ведения лизинговых операций вообще и применительно к МП в особенности определяющим является процедура анализа и отбора партнеров для лизинга.
В соответствии со сложившейся практикой обычно выделяют три укрупненных этапа лизинговой сделки. Содержанием первого являются работы, обусловленные особенностью изучения характера лизинговой оценкой источников финансирования сделки. В рамках этого этана готовится заключение о кредитоспособности лизингополучателя, рассчитывается эффективность сделки. На втором этапе осуществляется оформление лизингового соглашения, договоров о купле-продаже объекта лизинга и др. (акт о приемке объекта в эксплуатацию). Третий этап связан с использованием объекта лизинга в предпринимательской сфере, с отражением хода лизинговых операций в бухгалтерских документах, а также с выплатой лизинговых платежей.
Одно из условий успешного развития экономики – расширение сектора малой предпринимательской деятельности. На сегодняшний день правительство видит повышение уровня экономики страны в развитии малого бизнеса. Это возможно посредством использования эффективной формы внешнего финансирования, как один из способов кредитования деятельности экономического субъекта.
Основным преимуществом лизинга для организаций, нуждающихся в определенном имуществе производственного назначения, по сравнению с другими формами финансирования в том, что в первую очередь финансовая аренда позволяет предприятию при единовременных затратах в размере 15-30% от стоимости приобрести современное оборудование и технику в необходимом количестве. Таким образом, предприятию не потребуется отвлекать значительные собственные средства, являющиеся источником финансирования его текущей деятельности: они вложены в сырье, материалы, готовую продукцию, участвуют в расчетах с поставщиками и т.д.
Лизинговые платежи относят на себестоимость производимых предприятием товаров и услуг, что позволяет экономить существенные суммы при уплате в бюджет налога на прибыль. У лизингополучателя появляется возможность предельно быстро восстановить инвестиционные затраты через себестоимость, поскольку в этом случае применяется ускоренная амортизация с коэффициентом до трех в отношении имущества, полученного предприятием по договору лизинга. По истечении действия договора имущество отражается на балансе лизингополучателя по минимальной, либо нулевой остаточной стоимости. К тому же в последующем имущество, которое было объектом лизинга, можно реализовать по рыночной цене, которая будет кардинально выше его остаточной стоимости, и тем самым получить дополнительную прибыль.
Как известно, для предпринимателя значительно более выгодным является долгосрочное финансирование. А получить такой «длинный» кредит затруднительно, особенно небольшому предприятию, так как большинство банков очень редко предоставляют кредиты на срок более одного года. Лизинг выручит предпринимателя и в этой ситуации. Ведь вероятность получения долгосрочного финансирования в лизинговой компании намного выше, чем при кредитовании: будучи постоянным и надежным заемщиком (а часто и дочерним обществом крупных банков) она без проблем получает именно долгосрочные кредиты. Важным направлением в активизации инвестиционной деятельности является, как было сказано выше, использование финансового лизинга, при этом лизинг можно рассматривать как специфическую форму целевого кредита.
По сравнению с банком лизинговая компания, как правило, более гибко подходит к построению графика платежей, учитывая потребности лизингополучателя. Есть возможность на всем протяжении действия договора изменять график платежей с учетом различных факторов, связанных с текущей деятельность предприятия, например, сезонных колебаний в реализации продукции.