регистрация / вход

Анализ деловой активности предприятия

Overview Лист3 Лист2 Лист1 Форма1 Форма2 Форма4 Форма5 ВертГор Expr СисПок Sheet 1: Лист3 Таблица № 3. Анализ формирования балансовой прибыли предприятия ОАО "Статус" за 1998 г.

Анализ деловой активности предприятия

Overview

Лист3
Лист2
Лист1
Форма1
Форма2
Форма4
Форма5
ВертГор
Expr
СисПок

Sheet 1: Лист3

Таблица № 3.

Анализ формирования балансовой прибыли предприятия ОАО "Статус" за 1998 г.

Наименование показателя

Код стр.

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

Удельный вес в выручке, %

Отклонение удельного веса

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

3

4

5

6

7

Выручка от реализации продукции

10

712,452,287

904,042,928

191,590,641

100.000

100.000

0.000

Себестоимость реализованных товаров

20

668,220,746

767,658,242

99,437,496

93.792

84.914

-8.878

Коммерческие расходы

30

11,238,650

8,316,752

-2,921,898

1.577

0.920

-0.658

Управленческие расходы

40

0

0.000

0.000

0.000

Прибыль (убыток) от реализации

50

32,992,891

128,067,934

95,075,043

4.631

14.166

9.535

Проценты к получению

60

27,956

-27,956

0.004

0.000

-0.004

Проценты к уплате

70

0

0.000

0.000

0.000

Доходы от участия в др. организациях

80

29,848

58,642

28,794

0.004

0.006

0.002

Прочие операционные доходы

90

4,008,134

22,845,301

18,837,167

0.563

2.527

1.964

Прочие операционные расходы

100

17,511,339

41,256,178

23,744,839

2.458

4.564

2.106

прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности

110

19,547,490

109,715,699

90,168,209

2.744

12.136

9.392

Прочие внереализационные расходы

120

1,764,054

4,319,352

2,555,298

0.248

0.478

0.230

Прочие внереализационные доходы

130

202,958

219,822

16,864

0.028

0.024

-0.004

Прибыль (убыток) отчетного периода

140

21,108,586

113,815,229

92,706,643

2.963

12.590

9.627

Налог на прибыль

150

14,368,351

47,676,016

33,307,665

2.017

5.274

3.257

Отвлеченные средства

160

63,984,839

63,984,839

0.000

7.078

7.078

Нераспредл. прибыль (убыток) отчетного периода

170

2,154,374

2,154,374

0.000

0.238

0.238

Sheet 2: Лист2

Таблица № 2.

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов ОАО "Статус" 1998 год.

Виды источников финансовых ресурсов (статьи пассива баланса)

Код стр.

На начало года

На конец года

(+-) Изменения

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал

410

249,605

0.030

249,605

0.035

0

100.000

Добавочный капитал

420

309,196,958

37.200

320,549,228

44.546

11,352,270

103.672

Резервный капитал

430

62,401

0.008

62,401

0.009

0

100.000

В том числе:

резервные фонды, образов.в соответ.с законодат.

431

резервы, образов.в соответвет.с учредит. докум.

432

62,401

0.008

62,401

0.009

0

100.000

Фонды накопления

440

Фонд социальной сферы

450

157,057,902

18.896

6,577,326

0.914

-150,480,576

4.188

Целевые финансирование и поступления

460

866,319

0.104

11,652,451

1.619

10,786,132

1,345.053

Нераспределенная прибыль прошлых лет

470

Нераспределенная прибыль отчетного года

480

2,154,374

0.299

2,154,374

Итого по разделу IV

490

467,433,185

56.237

341,245,385

47.422

-126,187,800

73.004

V. Долгосрочные пассивы

Заемные средства

510

290,000

0.035

-290,000

0.000

В том числе:

кредиты банков,подлеж.погашен. более,чем через 12 мес.

511

290,000

0.035

-290,000

0.000

прочие займы,подлеж. погашен. более,чем через 12 мес.

512

Прочие долгосрочные пассивы

520

2,641

0.000

2,641

0.000

0

100.000

Итого по разделу V

590

292,641

0.035

2,641

0.000

-290,000

0.902

VI. Краткосрочные пассивы

Заемные средства

610

29,375,585

3.534

33,886,800

4.709

4,511,215

115.357

В том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в теч. 12 мес.

611

29,359,049

3.532

33,886,800

4.709

4,527,751

115.422

прочие займы, подлежащие погашению через 12 месяц.

612

16,536

0.002

-16,536

0.000

Кредиторская задолженность

620

334,031,971

40.188

344,438,146

47.866

10,406,175

103.115

В том числе:

поставщики и подрядчики

621

90,572,438

10.897

94,331,861

13.109

3,759,423

104.151

векселя к уплате

622

1,041,354

0.145

1,041,354

по оплате труда

623

1

2

3

4

5

6

7

8

по социальному страхованию и обеспечению

624

10,700,420

1.287

11,273,391

1.567

572,971

105.355

задолженность перед дочерними и зависим. обществами

625

20,352,869

2.449

48,673,123

6.764

28,320,254

239.146

задолженность перед бюджетом

626

53,872,269

6.481

110,163,167

15.309

56,290,898

204.490

авансы полученные

627

113,480,064

13.653

50,550,050

7.025

-62,930,014

44.545

прочие кредиторы

628

45,053,911

5.420

28,405,200

3.947

-16,648,711

63.047

Расчеты по дивидендам

630

Доходы будующих периодов

640

20,890

0.003

21,513

0.003

623

102.982

Фонды потребления

650

Резервы предстоящих расходов и платежей

660

Прочие краткосрочные пассивы

670

23,893

0.003

-23,893

0.000

Итого по разделу VI

690

363,452,339

43.727

378,346,459

52.578

14,894,120

104.098

Баланс

699

831,178,165

100.000

719,594,485

100.000

-111,583,680

86.575

Sheet 3: Лист1

Таблица № 1.

Анализ состава и размещения активов ОАО "Статус" 1998 год

Статьи актива баланса

Код стр.

На начало года

На конец года

(+-) Изменение

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

I.Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

598,175

0.072

815,627

0.113

217,452

136.353

В том числе :

организационные расходы

111

208

0.000

208

0.000

0

100.000

патенты, лицензии и др.

112

597,967

0.072

815,419

0.113

217,452

136.365

Основные средства

120

400,280,596

48.158

243,485,481

33.836

-156,795,115

60.829

В том числе :

земельные участки

121

здания, машины, оборудование

122

400,280,596

48.158

243,485,481

33.836

-156,795,115

60.829

Незавершенное строительство

130

21,320,251

2.565

14,369,798

1.997

-6,950,453

67.400

Долгосрочные финансовые вложения

140

884,865

0.106

2,289,076

0.318

1,404,211

258.692

В том числе :

инвестиции в дочерние общества

141

инвестиции в зависимые общества

142

инвестиции в другие организации

143

255

0.000

250

0.000

-5

98.039

займы, предоставленные на срок не более 12 мес.

144

150,000

0.018

150,000

0.021

0

100.000

прочие долгосрочные фин-е вложения

145

734,610

0.088

2,138,826

0.297

1,404,216

291.151

Прочие внеоборотные активы

150

522,875

0.063

117,272

0.016

-405,603

22.428

Итого по разделу I

190

423,606,762

50.965

261,077,254

36.281

-162,529,508

61.632

II. Оборотные активы

Запасы

210

248,211,233

29.863

258,049,865

35.860

9,838,632

103.964

В том числе :

сырье, материалы и др.

211

92,275,725

11.102

118,256,309

16.434

25,980,584

128.155

животные на выращивании и откормле

212

малоценные и быстроизнашив. предметы

213

6,867,734

0.826

8,223,568

1.143

1,355,834

119.742

затраты в незавершенном производстве

214

49,726,386

5.983

46,733,519

6.494

-2,992,867

93.981

готовая продукция и товары для перепродажи

215

47,112,447

5.668

19,151,261

2.661

-27,961,186

40.650

товары отгруженные

216

52,127,075

6.271

65,563,010

9.111

13,435,935

125.775

расходы будущих периодов

217

101,866

0.012

122,198

0.017

20,332

119.960

прочие запасы и затраты

218

Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям

220

10,081,258

1.213

7,990,305

1.110

-2,090,953

79.259

1

2

3

4

5

6

7

8

Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)

230

33,512

0.004

118,118

0.016

84,606

352.465

В том числе :

покупатели и заказчики

231

7

0.000

-7

0.000

векселя к получению

232

задолженность дочерних и зависимых обществ

233

авансы выданные

234

12,000

0.001

-12,000

0.000

прочие дебиторы

235

21,505

0.003

118,118

0.016

96,613

549.258

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)

240

88,480,632

10.645

113,057,637

15.711

24,577,005

127.777

В том числе :

покупатели и заказчики

241

112,911

0.014

5,110,686

0.710

4,997,775

4,526.296

векселя к получению

242

60,251,612

7.249

24,109,695

3.350

-36,141,917

40.015

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

задолженн. участников по взносам в уставн. кап.

244

авансы выданные

245

245,621,143

29.551

65,135,794

9.052

-180,485,349

26.519

прочие дебиторы

246

3,553,966

0.428

18,701,462

2.599

15,147,496

526.214

Краткосрочные финансовые вложения

250

676,854

0.081

14,791,262

2.055

14,114,408

2,185.296

В том числе :

инвестиции и зависимые общества

251

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

676,854

0.081

14,791,262

2.055

14,114,408

2,185.296

Денежные средства

260

292,749

0.035

12,825,587

1.782

12,532,838

4,381.087

В том числе :

касса

261

18,616

0.002

99,695

0.014

81,079

535.534

расчетные счета

262

249,255

0.030

12,724,852

1.768

12,475,597

5,105.154

валютные счета

263

1,033

0.000

1,033

прочие денежные средства

264

24,878

0.003

7

0.000

-24,871

0.028

Прочие оборотные активы

270

59,795,165

7.194

51,684,457

7.182

-8,110,708

86.436

Итого по разделу II

290

407,571,403

49.035

458,517,231

63.719

50,945,828

112.500

III. Убытки

Непокрытые убытки прошлых лет

310

Убыток отчетного года

320

Итого по разделу III

390

Баланс

399

831,178,165

100.000

719,594,485

100.000

-111,583,680

86.575

Sheet 4: Форма1

Бухгалтерский баланс ОАО "Статус" за 1998 год

Форма № 1

Актив

Код стр.

Нач. года

Кон. года

1

2

3

4

I.Внеоборотные активы

Нематериальные активы (04, 05)

110

598,175

815,627

50.965

36.281

-14.683

В том числе :

100.000

100.000

0.000

организационные расходы

111

208

208

68.634

59.904

-8.730

патенты, лицензии и др.

112

597,967

815,419

Основные средства (01, 02, 03)

120

400,280,596

243,485,481

0.562

0.474

-0.088

В том числе :

0.778

1.109

0.331

земельные участки

121

0.003

0.073

0.070

здания, машины, оборудование

122

400,280,596

243,485,481

0.411

0.509

0.098

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

130

21,320,251

14,369,798

1.121

1.212

0.091

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)

140

884,865

2,289,076

0.108

0.175

0.067

В том числе :

0.000

инвестиции в дочерние общества

141

0.919

1.166

0.247

инвестиции в зависимые общества

142

1.646

2.088

0.443

инвестиции в другие организации

143

255

250

4.631

14.166

9.535

займы, предоставленные на срок не более 12 мес.

144

150,000

150,000

5.221

28.148

22.928

прочие долгосрочные фин-е вложения

145

734,610

2,138,826

2.722

14.679

11.956

Прочие внеоборотные активы

150

522,875

117,272

Итого по разделу I

190

423,606,762

261,077,254

II. Оборотные активы

Запасы

210

248,211,233

258,049,865

В том числе :

сырье, материалы и др. (10, 15, 16)

211

92,275,725

118,256,309

животные на выращивании и откормле (11)

212

малоценные и быстроизнашив. Предметы (12, 13, 16)

213

6,867,734

8,223,568

затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)

214

49,726,386

46,733,519

готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)

215

47,112,447

19,151,261

товары отгруженные (45)

216

52,127,075

65,563,010

расходы будущих периодов (31)

217

101,866

122,198

прочие запасы и затраты

218

Налог на добавл. стоим. по приобрет. Ценностям (19)

220

10,081,258

7,990,305

Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)

230

33,512

118,118

В том числе :

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

7

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

авансы выданные (61)

234

12,000

прочие дебиторы

235

21,505

118,118

Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)

240

88,480,632

113,057,637

В том числе :

покупатели и заказчики (62, 76, 78)

241

112,911

5,110,686

векселя к получению (62)

242

60,251,612

24,109,695

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

задолженн. участников по взносам в уставн. кап. (75)

244

авансы выданные (61)

245

245,621,143

65,135,794

прочие дебиторы

246

3,553,966

18,701,462

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250

676,854

14,791,262

В том числе :

инвестиции и зависимые общества

251

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

676,854

14,791,262

1

2

3

4

Денежные средства

260

292,749

12,825,587

В том числе :

касса (50)

261

18,616

99,695

расчетные счета (51)

262

249,255

12,724,852

валютные счета (52)

263

1,033

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

24,878

7

Прочие оборотные активы

270

59,795,165

51,684,457

Итого по разделу II

290

407,571,403

458,517,231

III. Убытки

Непокрытые убытки прошлых лет (88)

310

Убыток отчетного года

320

Итого по разделу III

390

Баланс

399

831,178,165

719,594,485

Пассив

Код стр.

Нач. года

Кон. года

1

2

3

4

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал (85)

410

249,605

249,605

Добавочный капитал (87)

420

309,196,958

320,549,228

Резервный капитал (86)

430

62,401

62,401

В том числе:

резервные фонды, образов.в соответ.с законодат.

431

резервы, образов.в соответвет.с учредит. докум.

432

62,401

62,401

Фонды накопления (88)

440

Фонд социальной сферы (88)

450

157,057,902

6,577,326

Целевые финансирование и поступления (96)

460

866,319

11,652,451

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

470

Нераспределенная прибыль отчетного года

480

2,154,374

Итого по разделу IV

490

467,433,185

341,245,385

V. Долгосрочные пассивы

Заемные средства (92, 95)

510

290,000

В том числе:

кредиты банков,подлеж.погашен. более,чем через 12 мес.

511

290,000

прочие займы,подлеж. погашен. более,чем через 12 мес.

512

Прочие долгосрочные пассивы

520

2,641

2,641

Итого по разделу V

590

292,641

2,641

VI. Краткосрочные пассивы

Заемные средства (90, 94)

610

29,375,585

33,886,800

В том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в теч. 12 мес.

611

29,359,049

33,886,800

прочие займы, подлежащие погашению через 12 месяц.

612

16,536

Кредиторская задолженность

620

334,031,971

344,438,146

В том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

621

90,572,438

94,331,861

векселя к уплате (60)

622

1,041,354

по оплате труда (70)

623

по социальному страхованию и обеспечению (68)

624

10,700,420

11,273,391

задолженность перед дочерними и зависим. Обществами (78)

625

20,352,869

48,673,123

задолженность перед бюджетом (68)

626

53,872,269

110,163,167

авансы полученные (64)

627

113,480,064

50,550,050

прочие кредиторы

628

45,053,911

28,405,200

Расчеты по дивидендам (75)

630

Доходы будующих периодов (83)

640

20,890

21,513

Фонды потребления (88)

650

1

2

3

4

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

660

Прочие краткосрочные пассивы

670

23,893

Итого по разделу VI

690

363,452,339

378,346,459

Баланс

699

831,178,165

719,594,485

Sheet 5: Форма2

Отчет о прибылях и убытках

Форма № 2.

Показатель

Код стр.

пред.пер.

отч.период

1

2

4

3

Выручка от реализации продукции

10

712,452,287

904,042,928

Себестоимость реализованных товаров

20

668,220,746

767,658,242

Коммерческие расходы

30

11,238,650

8,316,752

Управленческие расходы

40

Прибыль (убыток) от реализации

50

32,992,891

128,067,934

Проценты к получению

60

27,956

Проценты к уплате

70

Доходы от участия в др. организациях

80

29,848

58,642

Прочие операционные доходы

90

4,008,134

22,845,301

Прочие операционные расходы

100

17,511,339

41,256,178

прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности

110

19,547,490

109,715,699

Прочие внереализационные расходы

120

1,764,054

4,319,352

Прочие внереализационные доходы

130

202,958

219,822

Прибыль (убыток) отчетного периода

140

21,108,586

113,815,229

Налог на прибыль

150

14,368,351

47,676,016

Отвлеченные средства

160

63,984,839

Нераспредл. прибыль (убыток) отчетного периода

170

2,154,374

Sheet 6: Форма4

Отчет о движении денежных средств (ф. 4)

Показатель

1

2

3

4

1.Остатки денежных средств на начало года

10

292,749

Поступило денжных средств - всего

20

187,394,495

75,778,674

В том числе:

выручка от реализации товаров, продукции, услуг

30

175,583,039

71,913,220

выручка от реализации основных средств и иного имущ.

40

874,275

авансы, полученные от покупателей (заказчиков)

50

1,123,294

1,072,189

бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

60

7,628,000

2,394,000

безвозмездно

70

кредиты, займы

80

1,250,000

дивиденды, проценты по финансовым вложениям

90

из банка в кассу организации

100

прочие поступления

110

935,887

399,265

3.Направлено денежных средств - всего

120

174,861,657

7,532,284

В том числе:

на оплату приобретенных товаров,оплату работ, услуг

130

57,065,350

116,779

на оплату труда

140

86,784,021

отчисления на социальные нужды

150

6,647,369

на выдачу подотчетных сумм

160

2,371,102

1,362,778

Sheet 7: Форма5

Приложение к бухгалтерскому балансу

Форма № 5.

1. Движение заемных средств

Наименование показателя

Код стр.

Ост.на нач.года

Получено

Погашено

Ост.на кон. года

1

2

3

4

5

6

Долгосрочные кредиты банков

110

290,000

290,000

в том числе не погашенные в срок

111

Прочие долгосрочные займы

120

в том числе не погашенные в срок

121

Краткосрочные кредиты банков

130

29,359,049

29,349,794

24,822,043

33,886,800

в том числе не погашенные в срок

131

3,299,214

3,299,214

Кредиты банков для работников

140

в том числе не погашенные в срок

141

Прочие краткосрочные займы

150

в том числе не погашенные в срок

151

2. Дебиторская и кредиторская задолженность

Наименование показателя

Код стр.

Ост.на нач.года

Получено

Погашено

Ост.на кон. года

1

2

3

4

5

6

Дебиторская задолженность:

краткосрочная

210

123,413,328

1,754,915,579

1,745,545,394

132,783,513

в том числе просроченная

211

14,680,484

5,727,326

14,451,446

5,956,364

из нее длительностью свыше трех месяцев

212

14,680,484

5,727,326

14,451,446

5,956,364

долгосрочная

220

33,505

118,118

33,505

118,118

в том числе просроченная

221

118,118

из нее длительностью свыше трех месяцев

222

118,118

из стр. 220

223

30,745

30,745

Кредиторская задолженность:

краткосрочная

230

337,155,303

1,391,773,358

1,382,068,399

346,860,262

в том числе просроченная

231

3,618,866

11,802,070

5,463,854

9,957,082

из нее длительностью свыше трех месяцев

232

3,495,186

11,185,640

4,908,952

7,971,874

долгосрочная

240

в том числе просроченная

241

из нее длительностью свыше трех месяцев

242

из стр.240

243

Обеспечение:

полученное

250

в том числе от третьих лиц

251

выданные

260

в том числе третьим лицам

261

Справки к разделу 2

Наименование показателя

Код стр.

Ост.на нач.года

Воникло обяз.

Погашено обяз.

Ост.на кон. года

1

2

3

4

5

6

1) Движение векселей

Векселя выданные:

262

1,041,354

1,041,354

в том числе просроченные

263

Векселя полученные:

264

60,251,612

136,888,956

165,830,873

31,309,695

в том числе просроченные

265

2) Дебитор.задолж.по поставленн.продукции (работам, услугам по фактич. себестоимости)

266

52,127,075

698,686,838

682,463,457

65,563,010

3) Списана дебитор. задолж. на фин. результаты

267

в том числе по истечении предельного срока

268

3. Амортизационное имущество

Наименование показателя

Код стр.

Ост.на нач.года

Воникло обяз.

Погашено обяз.

Ост.на кон. года

1

2

3

4

5

6

I. Нематериальные активы

Права на объекты интелектуальной (промышленной собственности)

310

534,677

305,239

147,450

692,466

в том числе права, возникающие:

из авторских и иных договоров на произведения наукм, литературы и др.

311

462,916

225,165

80,297

607,784

из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения

312

71,761

80,074

67,153

84,682

из прав на "ноу-хау"

313

Права на пользование обособленными природными объектами

320

Организационные расходы

330

208

Деловая репутация организации

340

Прочие

349

77,585

228,870

166,830

139,625

Итого

350

612,470

534,109

314,280

832,299

II. Основные средства

Земельные участки и объекты природопользования

360

Здания

361

264,179,341

8,437,056

4,466,169

268,150,228

Сооружения

362

33,880,215

12,458

17,633

33,875,040

Машины и оборудование

363

184,865,339

6,925,150

8,970,728

182,819,761

Транспортные средства

364

14,235,661

138,616

1,205,277

13,169,000

Производственный и хозяйственный инвентарь

365

1,860,229

82,941

48,200

1,894,970

Рабочий скот

366

Продуктивный скот

367

Многолетние насаждения

368

7,544

другие виды основных средств

369

173,443,046

115,350

152,822,124

20,735,672

Итого

370

672,471,375

15,711,571

167,530,731

520,652,215

в том числе права, возникающие:

производственные

371

484,190,697

13,893,702

14,245,972

483,838,427

непроизводственные

372

170,385,883

76,544

152,814,340

17,648,084

III. Малоценные и быстроизнашивающие предметы-итого

Итого

380

11,850,818

17,110,547

11,204,537

17,780,855

в том числе

на складе

381

1,784,471

7,648,799

7,450,528

1,982,742

в эксплуатации

382

10,066,347

9,515,001

3,783,235

15,798,113

Справка к разделу 3

Наименование показателя

Код стр.

Ост.на нач.года

Воникло обяз.

Погашено обяз.

Ост.на кон. года

1

2

3

4

5

6

Из строки 371, графы 3 и 6:

передано в аренду - всего

385

1,837,082

2,224,896

в том числе:

здания

386

1,443,082

1,955,413

сооружения

387

Машины и оборудование

388

376,472

269,483

Прочее оборудование

389

17,528

передано на консервацию

390

853,067

6,750,039

Износ амортизируемого имущества:

нематериальных активов

391

15,534

23,043

основных средсв - всего

392

110,092,839

113,159,425

в том числе:

зданий и сооружений

393

53,419,006

53,310,315

машин, оборудования, транспортных средств

394

56,506,877

59,676,349

других

395

166,956

172,761

малоценных и быстроизнашивающих предметов

396

5,214,032

10,030,882

Справочно

Рез-т по индексации в связи с переоценкой осн.ср-в:

первоначальной восстановительной стоимости

397

289,942,211

износа

398

84,421,848

Имущество, находящееся в залоге

400

4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финасовых вложений

Наименование показателя

Код стр.

Ост.на нач.года

Воникло обяз.

Погашено обяз.

Ост.на кон. года

1

2

3

4

5

6

Собственные средства организации - всего

410

68,411,654

22,913,442

19,656,419

71,731,677

в том числе: амортизация основных средств

411

68,411,654

12,038,359

8,807,187

71,642,826

амортизация нематериальных активов

412

315,790

311,000

4,790

прибыль, ост.в распоряжении орг-и (фонд накопления)

413

прочие

414

10,749,728

10,665,667

84,061

Привлеченные средства - всего

420

1,250,000

1,250,000

в том числе: кредиты банков

421

заемные средства других организации

422

долевое участие в строительстве

423

из бюджета

424

из внебюджетных фондов

425

прочие

426

8,918,672

8,918,672

Всего собственных и привлеченных средств

430

67,836,555

15,000,313

11,915,667

70,921,201

Незавершенное строительство

440

16,633,249

2,087,153

8,470,414

9,014,846

Инвестиции в дочерние общества

450

Инвестиции в зависимые общества

460

Социальные показатели

Наименование показателя

Код стр.

Причисляется

Израсходовано

Перечислено в фонды

1

2

3

4

5

Отчисления на социальные нужды

810

5,487,185

3,583,315

1,559,359

в Фонд социального страхования

820

36,761,919

16,908,138

в Пенсиооный фонд

830

2,274,841

806,111

на медицинское страхование

840

12,191,718

4,305,362

Среднесписочная численность работнмков

850

7,030

Денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции

860

430,476

Доходы по акциям и вкладам в имущество организации

870

Sheet 8: ВертГор

Вертикальный анализ уплотненного нетто-баланса

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

Актив

I. Внеоборотные активы

Основные средства

48.1582184

33.8364851

-14.3217333

Долгосрочные финансовые вложения

0.1064591

0.3181064

0.2116473

Прочие внеоборотные активы

2.6999387

2.1265723

-0.5733664

Итого по разделу I

50.9646162

36.2811638

-14.6834524

II. Оборотные активы

Запасы и затраты

31.075466

36.970846

5.895380

Дебиторская задолженность

10.649238

15.727713

5.078475

Денежные средства и их эквиваленты

0.035221

1.782335

1.747114

Прочие оборотные активы

7.275458

9.237942

1.962484

Итого по разделу II

49.035384

63.718836

14.683452

Всего активов

100

100

Пассив

I. Собственный капитал

Уставный капитал

0.03003026

0.03468690

0.00465663

Фонды и резервы (нетто)

56.20739327

47.38721420

-8.82017907

Итого по разделу I

56.23742354

47.42190110

-8.81552244

II. Привлеченный капитал

Долгосрочные пассивы

0.03520797

0.00036701

-0.03484096

Краткосрочные пассивы

43.72736849

52.57773189

8.85036340

Итого по разделу II

43.76257646

52.57809890

8.81552244

Всего пассивов

100

100

Горизонтальный анализ уплотненного нетто-баланса

Статья

Начало года

Конец года

Актив

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

I. Внеоборотные активы

Основные средства

400280596

100

243485481

60.83

Долгосрочные финансовые вложения

884865

100

2289076

258.69

Прочие внеоборотные активы

22441301

100

15302697

68.19

Итого по разделу I

423606762

100

261077254

61.63

II. Оборотные активы

Запасы и затраты

258292491

100

266040170

103.00

Дебиторская задолженность

88514144

100

113175755

127.86

Денежные средства и их эквиваленты

292749

100

12825587

4381.09

Прочие оборотные активы

60472019

100

66475719

109.93

Итого по разделу II

407571403

100

458517231

112.50

Всего активов

831178165

100

719594485

86.58

Пассив

I. Собственный капитал

Уставный капитал

249605

100

249605

100.00

Фонды и резервы (нетто)

467183580

100

340995780

72.99

Итого по разделу I

467433185

100

341245385

73.00

II. Привлеченный капитал

Долгосрочные пассивы

292641

100

2641

0.90

Краткосрочные пассивы

363452339

100

378346459

104.10

Итого по разделу II

363744980

100

378349100

104.01

Всего пассивов

831178165

100

719594485

86.58

Sheet 9: Expr

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа

Показатель

Значение

Значение

на нач.года

на кон.года

1. Оценка экон. потенциала субъекта хоз-я

1.1 Оценка

1. Величина основных средств

400280596

243485481

имущественного

2. Доля ОС в общей сумме активов

0.48

0.34

положения

3. Коэффициент износа основных средств

0.23

4. Общая сумма хозяйственных средств

831178165

719594485

1.2 Оценка

1. Величина собственных средств (собственный капитал)

44085552

80052654

финансового

2. Доля СС в общей сумме активов

0.49

0.64

положения

3. Коэффициент текущей ликвидности

1.12

1.21

4. Доля СОС в общей их сумме

0.11

0.17

5.. Доля долгоср. заемных ср-в в общей сумме источников

0

0.000003670

6. Коэффициент покрытия запасов

0.85

0.72

1.3 Наличие

1. Убытки

0

0

"больных"

2. Ссуды и займы непогашенные в срок

3299214

3299214

статей в отчетности

3. Просроченная дебитор. и кредитор. задолженность

18299350

15913446

4. Векселя выданные

0

1041354

5. Векселя полученные

60251612

31309695

6. Векселя просроченные

0

0

2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности

2.1 Оценка

1. Балансовая прибыль

113815229

21108586

прибыльности

2. Чистая прибыль

66139213

6740235

3. Выручка от реализации

904042928

712452287

4. Рентабельность общая

0.08

0.01

5. Рентабельность основной деятельности

0.17

0.05

2.2 Оценка

1. Сравнительные темпы роста выручки

динамичности

2. Сравнительные темпы роста прибыли

3.Сравнительные темпы роста авансированного капитала

4.Оборачиваемость активов

1.09

0.99

5.Продолжительность операционного цикла

156.36

200.46

6.Продолжительность финансового цикла

156.06

200.19

7.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

0.1

0.16

Оценка эффек-ти

1.Рентабельность авансированного капитала

0.08

0.01

использ.

2.Рентабельность собственного капитала

0.14

0.02

эк-ого потенциала

Sheet 10: СисПок

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Название показателя

Знач. на нач.г

Знач. на кон.г

Оценка

1.1 Сумма, хоз.ср-в,находящихся в распоряж.организации

831178165

719594485

имущественного

1.2 Доля основных средств в активах

0.48

0.34

положения

1.3 Доля активной части основных средств

0.41

0.41

1.4 Коэффициент износа основных средств

0.23

0.3

1.5 Кэффициент обновления

0.03

1.7 Коэффициент выбытия

0.03

Оценка

2.1 Величина СОС (функционирующий капитал)

44085552

80052654

ликвидности

2.2 Маневренность собственных оборотных средств

0.01

0.16

2.3 Коэффициент текущей ликвидности

1.12

1.21

2.4 Коэффициент быстрой ликвидности

0.41

0.51

2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности)

0

0.03

2.6 Доля оборотных средств в активах

0.49

0.64

2.7 Доля собственных средств в общей их сумме

0.11

0.17

2.8 Доля запасов в оборотных активах

0.63

0.58

2.9 Доля СОС в покрытии запасов

0.17

0.3

2.10 Коэффицикнт покрытия запасов

0.85

0.72

Оценка

3.1Коэффициент концентрации собственного капитала

0.56

0.47

финансовой

3.2 Коэффициент финансовой зависимости

1.78

2.11

устойчивости

3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала

0.09

0.23

3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала

0.44

0.53

3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0

0.000010111

3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств

0

0.000007739

3.7 Коэффициент структуры заемного капитала

0

0.000006980

3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств

0.78

1.11

Оценка

4.1 Выручка от реализации

904042928

712452287

деловой

4.2 Чистая прибыль

66139213

6740235

активности

4.3 Производительность труда

128597.86

101344.56

4.4 Фондоотдача

2.26

2.93

4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах)

10.22

6.3

4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях)

35.23

57.13

4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)

2.97

2.51

4.8 Оборачиваемость запасов (в днях)

121.13

143.33

4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

0.3

0.27

4.10 Продолжительность операционного цикла

156.36

200.46

4.11 Продолжительность финансового цикла

156.06

200.19

4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности

0.1

0.16

4.13 Оборачиваемость собственного капитала

1.93

2.09

4.14 Оборачиваемость совокупного капитала

1.09

0.99

Оценка

5.1 Чистая прибыль

66139213

6740235

рентабельности

5.2 Рентабельность продукции

0.14

0.05

5.3 Рентабельность основной деятельности

0.17

0.05

5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансированного)

0.08

0.01

5.5 Рентабельность собственного капитала

0.14

0.02

5.6 Период окупаемости собственного капитала

7.07

50.63

Теоретический вопрос.

Оценка деловой активности хозяйствующего субъекта.

1. Основные критерии

Стабильность финансового положения предприятия в услови­ях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбы­та продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйствен­ной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уро­вень эффективности использования ресурсов (капитала), устой­чивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарак­теризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопо­ставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

ТРБ > Т > TB > 100%,

где ТРБ > Т > TB - соответственно темпы изменения балансо­вой прибыли, объема реализации, суммы акти­вов (капитала).

Данное соотношение означает: во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относи­тельном снижении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпа­ми, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предпри­ятия используются более эффективно; и наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой практике получило на­звание "золотое правило экономики предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рас­сматривать как негативные. К причинам возникновения таких от­клонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, мо­дернизации и реконструкции действующих предприятий. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

2. Анализ эффективности использования ресурсов

Для оценки эффективности использования ресурсов предпри­ятия применяются различные показатели, характеризующие ин­тенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации про­дукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложен­ных в деятельность предприятия. В мировой практике этот пока­затель получил название коэффициента оборачиваемости вложен­ного капитала. Его формула такова:

f = QP /B (берется среднегодовая сумма всех вложенных средств).

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свиде­тельствует о повышении эффективности использования экономи­ческого потенциала.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ­ных фондов устанавливается отношением объема выручки от ре­ализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об­ратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока­зателями можно выразить следующими формулами:

WR = QP /R,

Ф = F/R,

f = QP /F = (QP /R) : (F/R) = WR

где WR – средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

QP – объем реализации продукции, тыс.руб.;

R – среднесписочная численность работников, чел.;

F – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.;

f – фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи явля­ется превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности. Следовательно, необ­ходим детальный анализ причин и размеров упущенных возмож­ностей повышения производительности труда.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. Конечный эффект от использования лицензий, "ноу-хау" и дру­гих нематериальных активов выражается в общих результатах ос­новной и коммерческой деятельности предприятия: росте объема продаж продукции на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособности продук­ции и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизненного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из этого, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из "золотого правила экономики предприятия": темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов.

Более подробно рассмотрим методику анализа эффективнос­ти использования оборотных средств.

В хозяйственной практике при анализе состояния предпри­ятия большое внимание уделяется анализу интенсивности исполь­зования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит лик­видность предприятия и его шансы на успех. В этой связи возни­кает необходимость в установлении и обосновании критерия эф­фективности оборотных средств и методики их определения.

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, до­ход) результатов деятельности предприятия.

Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (ра­бот, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборот­ных средств; относительной экономией (дополнительным увеличе­нием) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятся на основании дан­ных финансового плана предприятия, формы № 1 и формы № 2.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает эко­номию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться мень­шей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реа­лизации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой про­дукции и в расчетах.

Для измерения оборачиваемости оборотных средств использу­ются следующие показатели:

1) Продолжительность одного оборота в днях. Она вычисляет­ся по формуле

ОБ = ( СО * Д ) / QP ,

где ОБ – продолжительность одного оборота в днях;

СО – средний остаток оборотных средств;

QP – оборот по реализации продукции (работ, услуг);

Д – количество дней в периоде.

2) Коэффициент оборачиваемости. Он характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за изучаемый период. Этот показатель вычисляется по формуле:

КОБ = QP / СО;

3) Сумма оборотных средств, приходящаяся на один рубль реализованной продукции. Этот показатель принято называть коэффициентом закрепления (загрузки) оборотных средств. Он определяется по формуле:

КОБ = СО / QP ;

Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем обо­ротным средствам в целом и отдельно по материальным оборот­ным средствам и дебиторской задолженности.

Фактический оборот по реализации рассчитывается на осно­вании данных формы №2, исходя из стоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг в оптовых ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость и акцизов). Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.

Плановые показатели оборачиваемости средств предприятия могут определяться лишь по материальным оборотным средствам. Плановый оборот по реализации исчисляется, исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении факти­ческого оборота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) учитывается в сумме выручки, приня­той при расчете плановой прибыли. Число дней (Д) в анализируемом периоде принято считать в квартале —.90, в полугодии — 180. в году — 360.

Показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с аналогичными показателям. Оборачиваемость материальных обо­ротные средств сравнивается так же с плановой оборачиваемостью.

Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, это свидетельствует об ускорении обо­рачиваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффек­тивном их использовании. Замедление оборачиваемости оборот­ных средств говорит об их неэффективном использовании. При анализе важно установить не только направление и вели­чину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчет­ном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклоне­ния повлияли на размер оборотных средств.

Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) обо­ротных средств в результате ускорения (или замедления) обора­чиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.

В качестве основных источников информации для определе­ния и оценки оборачиваемости оборотных средств используются данные формы № 1, формы № 2.

В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачива­емости. то есть оборачиваемости по отдельным элементам обо­ротных средств. Это связано с тем. что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются та­кие. как оборачиваемость средств, вложенных в производствен­ные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услу­ги, по торговым (векселя полученные).

В результате такого анализа выявляется, какое количество обо­ротов совершил в течение аналогичного периода капитал, вло­женный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации това­ров, продукции, работ и услуг.

3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия

Деловая активность акционерных предприятий характеризу­ется в мировой практике степенью устойчивости экономическо­го развития или роста.

Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его эко­номического развития.

Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста?

Как известно, увеличение объемов деятельности предприятия (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. активов. Для этого требуются дополнительные финансовые ре­сурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внут­ренних и внешних источников финансирования. К внут­ренним источникам относится прежде всего прибыль, направляе­мая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и на­численная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Но он может быть увеличен и извне, путем эмиссии акций. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятель­ности руководства предприятия в принятии управленческих реше­ний (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обес­печить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) преде­лом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расхо­ды. следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвести­рованных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализо­ванной продукции, оборачиваемость собственных средств) и фи­нансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

В учетно-аналитической практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирова­ния собственных средств определяется с помощью коэффициен­та устойчивости роста (Кур), который выражается в процентах и исчисляется по формуле:

КУР = ( PR – Д ) / ИС * 100% = РПР / ИС * 100%,

где PR – чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия;

Д – дивиденды, выплачиваемые акционерам;

РПР – прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная

прибыль);

ИС – собственный капитал (капитал и резерв).

Коэффициент устойчивости экономического роста показыва­ет, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развития предприятия обычно используют следующую модель:

РРП PR QP В

КУР = ------ * ----- * ----- * ----- * 100%

PR QP B ИС

или

КУР = КПР * КQ * f * КФЗ

где КПР – характеризует дивидендную политику на предприятии, выражающуюся

в выборе экономически целесообразного соотношения между

выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестированной в

развитие производства;

КQ – характеризует рентабельность реализованной продукции (работ, услуг);

f – характеризует ресурсоотдачу или фондоотдачу;

КФЗ – коэффициент финансовой зависимости, характеризующий соотношение

между заемными и собственными источниками средств.

Модель отражает воздействие как производственной (второй и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый фак­торы) деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста. При этом, как следует из модели, предприятие имеет возможность использовать определенные эконо­мические рычаги воздействия на рост этого коэффициента: сни­жение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоотдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возмож­ности получения оправданных кредитов и займов.

Приведенная факторная модель может быть расширена за счет вклю­чения в нее таких важных показателей финансового состояния пред­приятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала пред­приятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:

РРП PR QP ЕС Ra RP В

КУР = ------ * ----- * ----- * ----- * ----- * ----- * ------

PR QP B Ra RP B ИС

или

КУР = КПР * КQ * КОБ * КС * КП * КК * КФЗ

· КРП = РРП / РR – доля прибыли реинвестированная в производство, определяемая отношением прибыли, направленной на развитие предприятия, к сумме чистой прибыли;

· КQ = РR / QP – рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая отношением чистой прибыли к выручке от реализации продукции (работ, услуг);

· КОБ = QP / ЕС – оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношением выручки от реализации продукции (работ, услуг) к сумме собственных оборотных средств;

· КС = ЕС / Ra – обеспеченность собственными оборотными средствами, определяемая отношением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств);

· КП = Ra / RP – коэффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением текущих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязательств);

· КК = RP / В – доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия, определяемая отношением текущих пассивов (краткосрочных обязательств) к валюте (итогу) баланса;

· КФЗ = В / ИС – коэффициент финансовой зависимости, определяемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средствам предприятия.

Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности. Использование многофакторной модели коэффициента устой­чивости экономического роста в учебно-аналитической практике состоит в прогнозировании темпов развития предприятия с уче­том риска банкротства.

Анализ состава и размещения активов.

Наиболее общее представление о имеющих место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. На начало года структура активов баланса следующая: 50,965% составляли внеоборотные активы, 49,035% составляли оборотные активы предприятия. Причем, наиболее ликвидные активы (денежные средства) составляли всего 0,035% от валюты баланса, а основные средства предприятия составляли большую часть внеобортных активов – 48,158% от валюты баланса. Материальные оборотные средства составляли 29,863% баланса. Положительным показателем, характеризующим баланс ОАО «Статус», является отсутствие убытков и дебиторской задолженности более 12 месяцев.

На конец года структура активов баланса существенно изменилась. Внеоборотные активы на конец года составляют 36,281% валюты баланса, тогда как оборотные активы возросли до 63,719%. Это говорит о том, что предприятие стало лучше управлять своими активами. Снижение основных средств предприятия почти на 40% совсем не говорит о негативной тенденции, скорее наоборот, ОАО «Статус» удалось существенно удалось улучшить оставшееся производство, что нашло свое отражение в балансе предприятия. Так высоколиквидные активы (денежные средства) выросли более чем в 43 раза, и на конец периода они составили 1,782% валюты баланса. При незначительном увеличении материальных оборотных средств (запасов) предприятию удалось улучшить реализацию продукции. Об этом говорит снижение готовой продукции и товаров для перепродажи в балансе предприятия почти на 60% и увеличение отгруженных товаров более чем на 25%.

Положительная тенденция прослеживается в уменьшении дебиторской задолженности по векселям к получению почти на 60% и значительном снижении дебиторской задолженности по выданным авансам.

В целом можно сказать, что не смотря на снижение валюты баланса, структура активов баланса значительно улучшилась, возросла ликвидность баланса.

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

На начало года капитал и резервы составляли 56,237% от валюты баланса, а краткосрочные пассивы – 43,727%. Уставный капитал составлял 0,03% от баланса, в то время как добавочный капитал составлял 37,2%. Предприятием были сформированы фонды, в том числе фонд социальной сферы – 18,896% валюты баланса.Краткосрочные заемные средства составили 3,534%. Настораживает большая кредиторская задолженность – 40,188% валюты баланса. Основная задолженность – это задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 10,897% баланса и задолженность по полученным авансам – 13,653% баланса. Задолженности по оплате труда нет, но существует задолженность перед бюджетом.

На конец года структура пассивов ухудшилась. Практически полностью (на 96%) был использован фонд социальной сферы. За счет этого доля капитала и резервов уменьшилась до 47,422% валюты баланса. Удалось полностью рассчитаться с долгосрочными заемными средствами, но увеличились краткосрочные заемные средства. Краткосрочные пассивы составили 52,578% баланса. Валюта баланса уменьшилась за счет уменьшения капитала и резервов. Несмотря на то, что предприятию удалось сократить по полученным авансам и полученным кредитам, задолженность перед бюджетом и дочерними и зависимыми обществами значительно увеличилась.

В целом по пассиву баланса наметилась негативная тенденция увеличения доли краткосрочных пассивов.

Анализ формирования балансовой прибыли ОАО «Статус»

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль существенно увеличилась по сравнению с прошлым годом – почти в 6 раз. Увеличению балансовой прибыли способствовало резкое увеличение прибыли от реализации продукции и снижение коммерческих расходов. Предприятию удалось снизить себестоимость продукции – об этом говорит снижение удельного веса себестоимости продукции с 93,792% в прошлом отчетном периоде до 84,914% в отчетном периоде от выручки. Основу прибыли составляет реализация продукции, а не участие в другой деятельности, это говорит о том, что ОАО «Статус» работает в реальном секторе производства, выпуская необходимую продукцию.

Сводная оценка финансового состояния ОАО «Статус».

Снижение долгосрочных активов в структуре валюты баланса предприятия на 14,683% говорит о том, что предприятие стало лучше использовать свои активы. За счет того, что краткосрочные активы увеличились, можно сказать, что финансовое положение предприятия стало более устойчивым. Текущие активы составляют 100% к валюте баланса – это значит, что предприятие работает без убытков. Снижение активов производственного назначения, говорит о сокращении производства, но с другой стороны, предприятие улучшило свои финансовые показатели.

Коэффициент независимости показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия при норме ³ 0,5. Не смотря на то, что на ОАО «Статус» коэффициент независимости претерпел небольшие изменения – снизился на 0,088, но стал меньше нормы. Это говорит о том, что предприятие становится более зависимым от привлеченных средств и доля собственных средств предприятия снижается.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств при норме £ 1. Этот коэффициент характеризует финансовую устойчивость предприятия и является одним из основных. На нашем предприятии на начало года он составлял 0,778, а к концу года увеличился до 1,109, что выше нормы. Это негативный показатель и говорит о том, что предприятие все больше и больше использует заемные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств, при норме 0,2 – 0,7. На нашем предприятии, хоть и произошло значительное увеличение этого показателя, он остался достаточно низким, всего 0,073 на конец года. Однако, значительный прогресс очевиден.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент срочной ликвидности) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, при норме ³ 0,7. Несмотря на то, что коэффициент срочной ликвидности еще далек от нормы, ОАО «Статус» удалось увеличит коэффициент до 0,509 на конец года. Следовательно, при условии погашения дебиторской задолженности, предприятие может покрыть 50,9% своих обязательств.

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) покузывает платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств, при норме ³ 2. Или показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Показатель нашего предприятия незначительно увеличился к концу года до 1,212, но до нормы еще далек. Можно сказать, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится » 1,2 рубля текущих активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, при норме ³ 0,1. На нашем предприятии этот коэффициент составляет 0,175 на конец года, что говорит о степени их достаточности для покрытия текущих активов.

Коэффициент восстановления платежеспособности необходимо рассчитывать по причине не соответствия норме коэффициента текущей ликвидности.

Ктек.лик. к.г. + 6/12 * (Ктек.лик. к.г. - Ктек.лик. н.г. )

Кв.п. = ------------------------------------------------------------- = ( 1,212 + Ѕ * 0,091 ) / 2 = 0,629

норматив Ктек.лик.

Коэффициент меньше 1 и это означает, что ОАО «Статус» при сохранении данной динамики не сможет восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Далее следуют относительные показатели, которые рассчитываются только на конец года. Абсолютные значения этих показателей сами по себе несут не много информации, лишь зная динамику их изменения можно более достоверно судить о работе предприятия.

Коэффициент деловой активности (оборачиваемости всех активов) равен 1,166 – это означает, что в течение года активы предприятия делают чуть больше одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 2,088 – это говорит о том, что реально работающие активы делают чуть более 2 оборотов за год.

Рентабельность реализованной продукции составляет 14,166% – это означает, что на 1 рубль выручки, наше предприятие к концу года стало получать более 14 копеек прибыли, тогда как на начало года предприятие получало лишь 4,6 копейки прибыли. Следовательно управление производством улучшилось. Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 рубль собственного капитала предприятию удалось получить 28 копеек прибыли. Рентабельность совокупных активов составила 14,679%, значит, на каждый рубль активов предприятие получило 14,7 копеек прибыли.

Вместе все коэффициенты показывают, что ОАО «Статус» не до конца выправило свое финансовое положение и во многом зависит от заемных средств. Но не смотря на это, предприятие идет по пути улучшения своего финансового состояния. Об этом говорит изменение в лучшую сторону структуры активов предприятия, увеличение показателей ликвидности, рентабельности и увеличение прибыли предприятия. Но предприятию еще предстоит большая работа по восстановлению своей платежеспособности и уменьшению заемных средств в структуре пассивов.

Список использованной литературы.

1. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 157 с.

2. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимов О.Б. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. Часть 3. – М.: Бухгалтерский учет, 1994. – 80 с.

3. Шеремет А.Д., Сайдулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 176 с.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

на примере ОАО «Статус»

ОТКРЫТЬ САМ ДОКУМЕНТ В НОВОМ ОКНЕ

Комментариев на модерации: 2.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ [можно без регистрации]

Ваше имя:

Комментарий

Другие видео на эту тему