Таблица 2.14. – Анализ финансовой независимости
| Наименование показателя | Периоды | Абсолютный прирост | Темп роста, % | ||||
| на 01.01.2000 | на 01.01.2001 | на 01.01.2002 | 01.01.2001 к 01.01.2000 | 01.01.2002 к 01.01.2001 | 01.01.2001 к 01.01.2000 | 01.01.2002 к 01.01.2001 | |
| 1. Собственные оборотные средства | 64403 | 65244 | 65761 | 841 | 517 | 101,31 | 100,79 |
| 2. Собственный капитал | 71448 | 72802 | 74379 | 1354 | 1577 | 101,90 | 102,17 |
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала (>0,3) | 0,9014 | 0,8962 | 0,8841 | -0,0052 | -0,0121 | 99,42 | 98,66 |
| 4. Коэффициент автономии (>0,5) | 1,6109 | 0,8153 | 0,7715 | -0,7956 | -0,0438 | 50,61 | 94,63 |
| 5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (<1) | 12,1016 | 4,4391 | 3,3833 | -7,6625 | -1,0558 | 36,68 | 76,22 |
| 6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (>0,1) | 0,9160 | 0,7982 | 0,7491 | -0,1178 | -0,0491 | 87,14 | 93,85 |
| 7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (>0,6) | 8,1792 | 3,1563 | 2,5803 | -5,0229 | -0,5760 | 38,59 | 81,75 |
| 8. Коэффициент долгосрочного привлечения средств | - | - | - | - | - | - | - |
Наиболее информативен расчет показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах (табл. 2.15).
Таблица 2.15 – Анализ финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Периоды | Абсолютный прирост | |||
| на 01.01.2000 | на 01.01.2001 | на 01.01.2002 | 01.01.2001 к 01.01.2000 | 01.01.2002 к 01.01.2001 | |
| Запасы и затраты | 7832 | 20755 | 25524 | 12923 | 4769 |
| Источники собственных средств | 64403 | 65338 | 65803 | 935 | 465 |
| Кредиты банка и займы, используемые для финансирования запасов и затрат | 0 | 309 | 527 | 309 | 218 |
| Кредиторская задолженность, используемая для формирования запасов | 5424 | 15873 | 19669 | 10449 | 3796 |
| стр.2-стр.1 | 56571 | 44583 | 40279 | -11988 | -4304 |
Анализ финансовой устойчивости показал, что ОАО «Импульс» является финансово устойчивым предприятием, т.к. величина запасов и затрат может быть полностью покрыта источниками собственных средств.
Однако за анализируемый период ситуация ухудшается: разница между источниками собственных средств и запасами, затратами на 01.01.2001 г. сократилась на 11988 тыс.руб., а на 01.01.2002 . – ещё на 4304 тыс.руб.
В то же время темпы снижения вышеуказанной величины сокращаются, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Для характеристики деловой активности проведем расчет ряда показателей, результаты представим в таблице 2.16.
Таблица 2.16 – Анализ деловой активности
| Наименование показателя | Годы | Абсолютное отклонение | |
| 2000 | 2001 | ||
| 1. Коэффициент оборачиваемости активов | 1,0163 | 1,0046 | -0,0117 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,8933 | 1,1005 | 0,2072 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 4,7583 | 1,0105 | -3,7478 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 526,4589 | 518,2321 | -8,2268 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,1049 | 1,5192 | 0,4143 |
| 6. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности | 330,3 | 240,3 | -90,0 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 6,1756 | 4,9688 | -1,2068 |
| 8. Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности | 59,1 | 73,5 | 14,4 |
| 9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов | 9,3013 | 11,5334 | 2,2321 |
| 10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,9416 | 1,2676 | 0,3260 |
За анализируемый период коэффициент оборачиваемости активов сократился на 0,0117, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов – на 3,7478, коэффициент оборачиваемости готовой продукции – на 8,2268, что является негативным для предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств возрос на 0,2072, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – на 0,4143 (в связи с чем средний срок оборачиваемо сти дебиторской задолженности сократился на 90,0 дней); коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности сократился на 1,2068 (в связи с чем средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 14,4 дня). Это является положительными сторонами развития предприятия.
Также положительно, что растет фондоотдача на 2,2331 и коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 0,3260.
2.4. Выводы и предложения по результатам анализа
Объектом исследования дипломной работы является ОАО «Импульс».
Основным видом деятельности ОАО «Импульс» является производство и реализация продуктов питания, а также торговля замороженными полуфабрикатами.
За анализируемый период выручка от реализации увеличилась более чем в три раза (темп роста 307,93%). Численность персонала сначала росла, а затем снижалась. В тоже время имел место рост производительности труда, годового фонда оплаты труда, среднемесячной заработной платы. Причем темпы роста производительности труда в 2000 г. опережали темпы роста средней заработной платы, в 2001 г. – наоборот. Следовательно, с точки зрения использования трудовых ресурсов ситуация на ОАО «Импульс» ухудшалась.
В структуре актива баланса наибольший удельный вес занимали иммобилизованные активы, при чем их доля в динамике снижается, соответственно доля оборотных активов растет, в том числе увеличиваются запасы предприятия, что является отрицательным моментом. В структуре пассива баланса больший удельный вес приходится на собственный капитал, при чем за анализируемый период его доля снижается. Почти в два раза возросла доля заемного капитала.
На 01.01.2001 г. стоимость имущества предприятия увеличилась на 7763,86 тыс. руб. В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась, а стоимость оборотных активов возросла. В том числе увеличилась величина запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. По состоянию на 01.01.2002 г. стоимость имущества предприятия продолжала расти (9114,22 тыс. руб.). В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась, а стоимость оборотных активов возросла. В том числе увеличилась величина запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.
В структуре пассива баланса заемный капитал имел большие темпы роста, чем собственный. Так на 01.01.2001 заемный капитал возрос на 45,93%, на 01.01.2002 –на 68,09%. В том числе имелся рост кредиторской задолженности. Величина краткосрочных обязательств на 01.01.2001 резко снизилась (темп роста 12,44%), на 01.01.2002 – также резко возросла на (темп роста 4969,15%). Величина собственного капитала имела незначительные темпы прироста.
Анализ структуры основных средств показал следующее. Наибольший удельный вес приходится на статью «здания» - в 2001 г. – 52,06%. Почти четвертую часть в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Также велика доля сооружений – 15%. Менее 5% приходится на транспортные средства. Доля производственного и хозяйственного инвентаря, а также других видов основных средств незначительна (от 1,2% до 3,7%). В структуре основных средств наибольшую часть – 96,44% - занимают основные средства производ ственного назначения, а на непроизводственные основные средства приходится лишь 3,56%.
За анализируемый период стоимость основных средств имела тенденцию роста. В том числе увеличили свою стоимость здания, сооружения, машины и оборудование Стоимость транспортных средств в 2000 г. снизилась на 10,88 тыс. руб., а в 2001 г. возросла на 176,41 тыс. руб. Стоимость остальных основных средств в 2000 г. сократилась почти на 2/3, а в 2001 г. осталась неизменной. В том числе стоимость производственных основных средств возросла в 2000 г. на 0,06%, в 2001 г. – на 0,8%, непроизводственных – в 2000 г. – на 0,25%, в 2001 г. – на 1,42%.
Фондоотдача основных производственных фондов постоянно возрастала. Фондоотдача активной части основных производственных фондов имела аналогичную тенденцию. Соответственно фондоемкость основных производственных фондов снижалась. Описанная ситуация может быть охарактеризована как благоприятная с положительной динамикой.
В структуре оборотных средств наибольший удельный вес в анализируемом периоде приходился на запасы. Причем к 2001 г. он имел тенденцию к снижению (с 91,48 % до 89,59 % в 2001 г.)
В структуре запасов наибольшая часть приходилась на готовую продукцию и товары для перепродажи: в 1999 г. – 77,32 %, в 2000 г. – 76,27%, в 2001 г. – 73,67 %, т. е. также имеет место снижение в течение периода. Снизился также удельный вес затрат в незавершенном производстве с 4,71 % в 1999 г. до 1,78 % в 2001 г. и расходов будущих периодов с 0,88 % в 1999 г. до 0,39 % в 2001 г. Доля товаров отгруженных в величине оборотных активов в 2000 г. почти в два раза сократилась (с 0,97 % до 0,53 %), а в 2001 г. почти в три раза возросла (до 1,44 %). Лишь доля статьи «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» имела уверенный рост с 7,59 % в 1999 г. до 9,01 % в 2000 г. и до 12,32 % в 2001 г.
Также за анализируемый период наблюдался значительный рост удельного веса статьи «НДС по приобретенным ценностям»: в 1999 г. – 0,64%, в 2000 г. – 3,28 %, в 2001 г. – 7,36 %. Доля дебиторской задолженности возросла незначительно (с 6,10 % в 1999 г. до 7,75 % в 2001 г.). Денежные средства в структуре оборотных активов в 1999 г. составляли 2,42 %, затем в 2000 г. в полтора раза возросли и составили 3,87 %, а 2001 г. снизились практически до уровня 1999 г. – 2,66 %.