Долговые вложения представляют собой заимствования на рынке денежных средств, необходимых эмитентам (должникам) для решения текущих и перспективных задач. Наиболее pacпространенными долговыми вложениями являются инвестиции в государственные облигации, облигации коммерческих организаций, депозитные сертификаты, предоставленные другим организациям займы [15, с. 415-416].
Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную (нарицательную) стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Выпускают государственные и частные (негосударственные) облигации. Они, особенно государственные, считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов имущества на балансе организации, приносящим гарантийный доход. Однако в отличие от акций облигации не дают их владельцам право на участие в управлении деятельностью эмитента [20, с. 405].
Особое значение для учета и отчетности имеет группировка финансовых вложений по ликвидности, т.е. возможности в случае необходимости легко в кратчайший срок превратить их в наличные денежные средства.
Иногда финансовые вложения подразделяют в зависимости от срока, на который они произведены (по срочности), на долгосрочные и краткосрочные. При этом к долгосрочным инвестициям относят вложения на срок более 12 месяцев, а к краткосрочным – менее 12 месяцев. Однако такая группировка вложений не всегда возможна с практической точки зрения. Трудность связана с применимостью и обоснованностью традиционно используемого формального критерия в виде периода в 12 месяцев. Во-первых, финансовые вложения в некоторые ценные бумаги не имеют установленного срока обращения или погашения (акции). В депозитном сертификате может не оговариваться срок обращения; по такому сертификату банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца. Во-вторых, применительно к ценным бумагам (особенно государственным облигациям) краткосрочность практически невозможно соотнести с периодом в 12 месяцев [8 с. 220-222].
В последнее время финансовые вложения часто подразделяют на: торговые; удерживаемые до погашения; предоставленные организацией займы и дебиторскую задолженность; имеющиеся в наличии для продажи. К первой группе относятся активы, приобретенные главным образом с целью получения прибыли за счет кратковременных колебаний цены на них. Финансовые вложения, удерживаемые до погашения, это объекты с фиксированным сроком погашения, в отношении которых организация имеет твердое намерение и способна держать до наступления срока погашения (кроме предоставленных организацией займов и дебиторской задолженности). В составе третьей группы включаются созданные самой организацией в результате предоставления денежных средств, товаров или услуг непосредственно дебитору активы, отличные от образуемых с намерением продать немедленно или в течение короткого времени; последние рассматриваются в качестве предназначенных для торговли. Наконец, финансовые вложения признаются имеющимися в наличии для продажи, когда они не могут быть отнесены ни к одной из предыдущих групп, например, из-за неопределенности рынка или позиции руководства организации в отношении их [9, с. 25].
С точки зрения инвестора, существует несколько оценок приобретенных им ценных бумаг: номинальная, рыночная (курсовая) учетная, балансовая, бухгалтерская. Номинальная (нарицательная) цена — это цена, обозначенная на бланке ценной бумаги. Рыночная стоимость ценных бумаг представляет собой ту цену, за которую они могут покупаться и продаваться на рынке. Эта оценка является определяющей для инвестора, ибо, как известно акция стоит столько, сколько покупатель согласен за нее заплатить. Учетная стоимость - сумма, по которой ценная бумага отражается в бухгалтерском учете организации в данный момент времени. При этом различают первоначальную учетную стоимость ценных бумаг, которая определяется при первичном признании их в учете организации, и последующую учетную оценку, устанавливаемую организацией систематически на протяжении всего времени признания данных активов в учете.
Балансовая стоимость – величина, в которой ценная бумага отражена в бухгалтерском балансе. Бухгалтерская стоимость акций показывает величину капитала акционерного общества, приходящегося на одну акцию [25 с. 376].
По долговым ценным бумагам и займам, предоставленным другим организациям, рассчитывается также дисконтированная стоимость (приведенная стоимость). Она определяется путем дисконтирования стоимости будущих чистых поступлений денежных средств, которые предположительно будут созданы данным активом в ходе обычной деятельности. Расчет осуществляется на основе коэффициента дисконтирования, избираемого организацией исходя из общей экономической ситуации, текущей величины рыночной ставки процента в банковском секторе, уровня инфляции и инфляционных ожиданий.
Для обобщения информации о наличии и движении финансовых вложений в бухгалтерском учете открывается синтетический счет 58 "Финансовые вложения", к которому могут быть открыты следующие субсчета: 58-1 "Паи и акции"; 58-2 "Долговые ценные бумаги" (связи с тем что на данном счете отражаются и долгосрочные, и краткосрочные финансовые вложения, для ведения их раздельного учета целесообразно открыть субсчета второго порядка, например 58-1-2 "Долгосрочные вложения в виде паев и акций).
Аналитический учет по нему ведут по видам инвестиций (в акции, облигации, вклады в уставные капиталы других организаций, депозиты, предоставленные займы и др.) и объектам, в которые осуществлены эти вложения (эмитентам ценных бумаг, заемщикам, дебиторам и т.п.) [24 с. 420].
Организация самостоятельно избирает единицу бухгалтерского учета конкретного вида финансовых вложений. Принятые единицы учета должны быть индивидуальны, качественно различимы и обладать всеми признаками, необходимыми и достаточными для обособленного учета. Они должны обеспечивать условия для формирования полной и достоверной информации о соответствующих финансовых вложениях, а также контроль за их наличием и движением. В зависимости от вида финансовых вложений, порядка приобретения их и других факторов единицей учета могут быть серия, партия, однородная группа, договор, например, партия ценных бумаг одного вида, выпущенная одним эмитентом и приобретенная организацией на одних условиях; вклад в уставной капитал одной организации; предоставленный заем; банковский вклад [17, с. 65].
2. Учет приобретения ценных бумаг
При принятии к бухгалтерскому учету ценные бумаги оцениваются по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость формируется при принятии ценных бумаг к учету. Порядок определения первоначальной стоимости ценных бумаг во многом зависит от источника их приобретения.
При приобретении ценных бумаг за плату у других организацийи лиц первоначальная стоимость рассчитывается путем суммирования всех фактически произведенных при этом затрат, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, когда согласно законодательству такие налоги подлежат включению в первоначальную стоимость финансовых вложений). Основной составляющей фактических затрат на приобретение является покупная стоимость. Она слагается из номинальной цены и суммы премии, уплаченной продавцу, или скидки, предоставленной продавцом[7, с. 18].
Кроме того, при покупке ценных бумаг возникают дополнительные расходы, обусловленные спецификой данного товара. Среди них — оплата услуг инвестиционного консультанта (за информационные и консультационные услуги), вознаграждение инвестиционному посреднику (финансовому брокеру), через которого приобретен актив. Эти и другие расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг, также признаются фактическими затратами на приобретение. Однако если при приобретении ценных бумаг общая величина таких расходов несущественна по сравнению с суммой, уплачиваемой по договору продавцу, то организация может признать их прочими операционными расходами без включения в первоначальную стоимость. Когда организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении ценных бумаг, но она решает не осуществлять инвестиции, стоимость услуг включается в операционные расходы отчетного периода. Не включаются в фактические затраты общехозяйственные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением конкретных ценных бумаг [26, с. 485].
Пример 1. В декабре отчетного года ОАО "Инвестком" приобрело 100 акций ОАО "Капитал" стоимостью 100 000 руб. Расходы на оплату консультационных услуг, связанных с их приобретением, составили 5900 руб.:
Д-т сч. 58-1-2 "Долгосрочные вложения в виде паев и акций",
К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - на стоимость акций в размере 100 000 руб.;
Д-т сч. 58-1-2 "Долгосрочные вложения в виде паев и акций",
К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - на сумму расходов, связанных с приобретением акций, в размере 5900 руб.;
Д-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами",
К-т сч. 51 "Расчетные счета" - на сумму оплаты акций и расходов по их приобретению в размере 105 900 руб. (100 000 руб. + 5900 руб.).
Ценные бумаги, внесенные в счет вкладов в уставный (складочный) капитал создаваемой организации, принимаются к учету по стоимости, согласованной (определенной) всеми участниками этой организации. В основе этой стоимости лежит, как правило, рыночная стоимость ценных бумаг. По требованию законодательства для определения согласованной денежной оценки их может быть привлечен независимый оценщик [10, с. 67].