Организация и методика проведения аудита (стр. 5 из 6)
2. Оценка финансового состояния Часов-Ярского РУ ГПП "Укрпромводчермет"
2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности Часов-Ярского РУ ГПП "Укрпромводчермет"
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспективы. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового положения предприятия является его ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в деньги, поэтому ликвидность предприятия – это его способность превратить свои активы в деньги без потери их рыночной стоимости для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Платежеспособность предприятия подразумевает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов в количестве, достаточном для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, однако понятие ликвидности более ёмко. От степени ликвидности баланса зависит его платежеспособность. Для оценки ликвидности предприятия рассчитываются следующие коэффициенты:
1. Коэффициент покрытия (общей ликвидности).
Данный коэффициент показывает, в какой степени имеющиеся оборотные активы достаточны для удовлетворения текущих обязательств:
* – расходы будущих периодов, списанные в течение двенадцати месяцев с даты баланса
На начало периода:
На конец периода:
Логика, стоящая за расчётом данного коэффициента, заключается в том, что оборотные активы должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства также необходимо оплатить в течение года.
На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что на начало анализируемого периода на 1 гривну текущих обязательств приходится 6 гривен текущих активов, а на конец периода – 9,6 гривен. Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1до 2. Превышение краткосрочных средств над обязательствами более чем в 2 и более раз (как в данном случае) считается нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нарушении структуры капитала. Однако необходимо учитывать то, что Часов-Ярское РУ является структурным подразделением объединения, поэтому нарушение структуры капитала не является негативным фактором для предприятия. Значение коэффициента покрытия на конец отчётного периода увеличился на 3,6, что свидетельствует о наличии у предприятия значительных объёмов свободных средств.
2. Коэффициент быстрой ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности считается более жестким тестом на ликвидность, так как при его расчёте не берётся во внимание наименее ликвидная часть оборотных активов – запасы:
На начало периода:
На конец периода:
На основании полученных в ходе расчётов данных можно сделать вывод о том, что на начало и конец исследуемого периода на 1 гривну текущих обязательств приходится 5,72грн. и 9,1грн. наиболее ликвидных текущих активов. Высокие значения данного коэффициента напрямую связаны со спецификой функционирования, а также с ростом дебиторской задолженности, что свидетельствует о финансовых проблемах предприятия.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Представленный коэффициент показывает, какая часть текущих (краткосрочных) обязательств может быть при необходимости погашена немедленно:
На начало периода:
На конец периода:
Произведённые расчёты показали, что на начало анализируемого периода 0,013 гривны текущих активов может быть погашена немедленно, на конец периода – 0,008 гривны. Оптимальным значением данного коэффициента признаётся значение на уровне 0,2 – 0,35. Расчётное значение коэффициента абсолютной ликвидности намного ниже оптимального уровня, что свидетельствует о недостаточности денежных средств у предприятия для мгновенного погашения, в случае необходимости, своих текущих обязательств.
2.2. Оценка финансовой устойчивости Часов-Ярского РУ ГПП "Укрпромводчермет"
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо проанализировать взаимосвязь между активом и пассивом баланса, то есть проследить направление использования средств. Коэффициенты, используемые для анализа долгосрочной платежеспособности предприятия:
1. Коэффициент концентрации собственного капитала.
Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия и характеризует возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства за счет использования собственных средств. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, то есть общая сумма капитала должна быть хотя бы на половину сформирована за счёт собственных средств:
На начало периода:
На конец периода:
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, что на 1 гривну общей суммы средств, вложенных в имущество предприятия, на начало и конец периода приходится соответственно 0,92 грн. и 0,95 грн. собственных средств. Повышение значения коэффициента на конец анализируемого периода на 0,03, свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия, его стабильности и независимости от инвесторов.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала.
Данный коэффициент является дополнением к предыдущему коэффициенту - их сумма равна 1 (или 100%). Коэффициент характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:
На начало периода:
На конец периода:
Данный коэффициент определяет долю заёмных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия, поэтому он показывает, что на 1 гривну общей суммы средств, вложенных в имущество предприятия, на начало и конец периода приходится соответственно 0,08 грн. и 0,05 грн. заёмных средств. Следует отметить, что снижение данного коэффициента в динамике на 0,03 свидетельствуют о том, что собственники полностью финансируют своё предприятие.
3. Соотношение заемного и собственного капитала.
Соотношение заемного и собственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия:
На начало периода:
На конец периода:
Этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько единиц привлечённых средств приходится на каждую единицу собственных. На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что на начало анализируемого периода 0,08 грн., на конец – 0,05 грн. привлечённых средств приходится на 1 гривну собственных средств, вложенных в имущество предприятия. Снижение показателя в динамике на 0,03 единицы свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних кредиторов, то есть об увеличении финансовой устойчивости предприятия.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности Часов-Ярского РУ ГПП "Укрпромводчермет"
3.1. Оценка деловой активности Часов-Ярского РУ ГПП "Укрпромводчермет"
В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия деловая активность означает текущую производственную и коммерческую деятельность предприятия. Она проявляется в динамичности развития предприятия, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Количественная оценка и анализ деловой активности предприятия могут быть осуществлены по двум направлениям: степени выполнения плана по основным показателям и уровню эффективности использования ресурсов предприятия.
Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия используют различные показатели оборачиваемости, которые имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Наиболее часто используемые показатели деловой активности: