· Краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более одного года;
· Кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей (или потребления услуг) и датой их фактической оплаты;
· Задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
· Обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;
· Задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;
· Отложенные налоговые обязательства;
· Задолженность прочим хозяйственным контрагентам
Заемные средства обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и степени обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы, как правило, являются источниками формирования оборотных средств.
Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявлении конкурсного производства погашаются из конкурсной массы в приоритетном порядке (до удовлетворения требований прочих кредиторов).
Анализ обязательств предприятия требует оценки условий погашения заемных средств, возможности постоянного доступа к данному источнику финансирования, связанных с ними процентных платежей и других расходов по обслуживанию долга, а также условий, ограничивающих привлечение заемных средств (см. табл. 2.11, 2.12).
Особый интерес для анализа может представлять изучение динамики обязательств предприятия по нетоварным операциям: задолженность по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом. Значительный рост просроченной задолженности по данным статьям свидетельствует, как правило, о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью. Анализ динамики и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников ее имущества долгосрочных заемных средств – явление, как правило, положительное. Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде предприятие привлекало финансовые ресурсы как из внутренних источников, так и из внешних. И в начале, и в конце отчетного периода основная доля финансовых ресурсов приходилась на собственные средства финансирования предприятия: 87,04% и 89,36% соответственно. Таким образом, в течение периода произошло небольшое изменение в сторону увеличения доли собственных средств в общей сумме источников финансирования на 2,32%.
Таблица 2.11
Анализ структуры и динамики основных источников финансирования МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» за 2009 год
| Источники средств финансирования | На начало периода | На конец периода | Отклонения | Темп роста (+,-)% | |||
| Сумма тыс.руб | Удельный вес, % | Сумма тыс.руб | Удельный вес % | Сумма тыс.руб | Удельный вес,% | ||
| СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА ФИНАНСИРОВАНИЯ | 8406 | 87,04 | 10155 | 89,36 | 1749 | 2,3 | 121 |
| Уставный капитал | 84 | 0,99 | 84 | 0,82 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 2476 | 29,45 | 2476 | 24,38 | - | - | - |
| Резервный капитал | 100 | 1,18 | 7595 | 74,79 | 7495 | 72,6 | 7595 |
| Нераспределенная прибыль | 5746 | 68,35 | - | - | -5746 | - | - |
| ЗАЕМНЫЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ | 1252 | 12,96 | 1209 | 10,64 | -43 | -2,4 | 93,8 |
| Долгосрочные обязательства | 561 | 44,8 | 561 | 46,4 | - | 1,6 | - |
| Краткосрочные займы и кредиты | - | - | - | - | |||
| Кредиторская задолженность | 402 | 32,1 | 648 | 53,59 | 246 | 28,5 | 161,2 |
| Задолженность пред участниками (учредителями) по выплате доходов | 289 | 23,08 | - | - | - | - | - |
| ИТОГО СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ | 9658 | 100 | 11364 | 100 | 1706 | - | 117,7 |
Помимо собственных средств финансирования в отчетном периоде предприятие привлекало средства извне. Так, за счет займов и кредитов, привлеченных на долгосрочной и краткосрочной основах, и увеличения суммы кредиторской задолженности, предприятие получило финансовых ресурсов в начале периода на сумму 1252 тыс.руб., а к концу этот показатель снизился до 1209 тыс.руб. То есть произошло падение данного показателя на 43 тыс.руб. Доля заемных источников финансирования в общем объеме привлеченных ресурсов составляла в начале и конце отчетного периода 12,96% и 10, 64% соответственно (тенденция к снижению на 2,32%).
Итого в начале отчетного периода было привлечено средств финансирования в сумме 9658 тыс.руб., а в конце их объем увеличился до 11364 тыс.руб. Таким образом, предприятие имеет в распоряжении большой объем собственных средств для осуществления финансирования своей основной деятельности и нуждается в привлечении средств извне лишь в небольших объемах.
Таблица 2.12
Анализ движения собственного капитала (тыс. руб.) МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» за 2009 год
| Показатель | Уставный капитал | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль прошлых лет | Итого |
| Остаток на начало года | 84 | 2476 | 100 | 5746 | 8406 |
| Поступило | - | - | 7495 | - | 7495 |
| Использовано | - | - | - | 5746 | 5749 |
| Остаток на конец года | 84 | 2476 | 7595 | - | 10155 |
| Абсолютное отклонение остатка | 0 | 0 | 7495 | -5746 | 1749 |
Анализ изменения показателей собственного капитала предприятия за 2009 год показывает, что в отчетном периоде объем собственного капитала на предприятии изменялся за счет увеличения резервного капитала предприятия и за счет использования нераспределенной прибыли.
Объем резервного капитала, образованного в соответствии с учредительными документами, увеличился на 7495 тыс.руб. Это приращение могло произойти в том числе и за счет распределения нераспределенной прибыли прошлых лет в количестве 5746 тыс.руб. (см. таблицу 2.13).
Таким образом, объем собственного капитала, в результате притока и оттока денежных средств из него в отчетном периоде, вырос на 1749 тыс.руб.
Таблица 2.13
Анализ заемного капитала МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» за 2008-2009 год
| Показатели | 1 января прошедшего года | 1 января отчетного года | 31 декабря отчетного года | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| 1. Долгосрочные обязательства | 561 | 66,15 | 561 | 44,8 | 561 | 46,4 |
| 1.1. Займы и кредиты | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Прочие долгосрочные обязательства | 561 | 100 | 561 | 100 | 561 | 100 |
| 2. Краткосрочные обязательства | 287 | 33,85 | 691 | 55,2 | 648 | 53,6 |
| 2.1. Займы и кредиты | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Кредиторская задолженность | 185 | 64,45 | 402 | 58,17 | 648 | 100 |
| в том числе: | ||||||
| 2.2.1. Поставщики и подрядчики | 87 | 47,02 | 268 | 74,12 | 310 | 47,83 |
| 2.2.2 Задолженность перед персоналом организации | 58 | 31,35 | 132 | 32,83 | 178 | 27,46 |
| 2.2.3. Задолженность п/д государственными внебюджетными фондами | 3 | 01,62 | - | - | 7 | 01,08 |
| 2.2.4. Задолженность по налогам и сборам | 37 | 20 | - | - | 153 | 23,61 |
| 2.2.5. Прочие кредиторы | - | - | 2 | 0,49 | - | - |
| 2.3. Задолженность пред участниками (учредителями) по выплате доходов | 102 | 35,55 | 289 | 41,83 | - | - |
| 3. Итого заемный капитал | 848 | 100 | 1252 | 100 | 1209 | 100 |
Проведенный анализ заемного капитала предприятия за 2008-2009 года показывает, что основной объем заемных средств взят предприятием на долгосрочной основе (в предыдущем году): на долгосрочные обязательства приходится 66,15% от общего объема заемных средств на 1января 2008 года; на 1 января 2009 года этот показатель составил 44,8%; на конец отчетного периода − 46,4%. При этом величина долгосрочных обязательств в течение 2008-2009гг оставалась неизменной и составляла 561 тыс.руб.
Таким образом, в сравнении с 2008 годом заметна тенденция к значительному снижению привлечения средств на долгосрочной основе; однако в течение отчетного периода этот показатель немного вырос.
Ресурсы, носящие краткосрочный характер, на 1 января 2008 года составляли 33,85% в общем объеме обязательств. К 2009 му году данный показатель значительно вырос и составил на 1 января отчетного периода 55,2%, а к концу отчетного периода немного снизился до 53,6%.
В 2008 году почти половину от суммы кредиторской задолженности (185 тыс.руб.)занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (47,02% или 87тыс.руб.); остальная часть распределилась между задолженностью перед персоналом организации (31,35% - 58тыс.руб.) и задолженностью по налогам и сборам (20% − 37тыс.руб.).
К началу 2009 года объем кредиторской задолженности значительно вырос и составил 402 тыс.руб. Задолженность по налогам и сборам была погашена, а вот задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность перед персоналом организации заметно возросла и составила соответственно 268 тыс.руб. и 132 тыс.руб. К концу отчетного периода эта задолженность опять возросла и составила 310тыс.руб. поставщикам и подрядчикам и 178 тыс.руб. персоналу организации. Задолженность по налогам и сборам в конце отчетного периода составила 153 тыс.руб.