Обоснование введения конкурсного производства на примере ОАО "Кимрыинжсельстрой" (стр. 8 из 15)
Помимо собственных средств, финансирование текущей производственной деятельности организации может осуществляться за счет заемных источников. По времени погашения принято выделять долгосрочные и краткосрочные (текущие) обязательства. Долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств. Текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств. Анализ данных бухгалтерского баланса показал, что на протяжении анализируемого периода обязательства ОАО «Кимрыинжсельстрой» были сформированы за счет краткосрочных (текущих) обязательств.
Рис. 7 Структура кредиторской задолженности
Обязательства ОАО «Кимрыинжсельстрой» в анализируемом периоде увеличились в абсолютном выражении на 2054809 рублей с 1674299 рублей до 3729108 рублей. Причем, в 2003 году темп роста составил 1299491 рубль, в 2004 году 636499 рублей, а в 2005 году 118819 рублей. В свою очередь, текущие обязательства ОАО «Кимрыинжсельстрой» сформированы исключительно за счет кредиторской задолженности, поэтому ее динамика полностью совпадает с динамикой текущих обязательств. Состав кредиторской задолженности предприятия-должника представлен ниже в таблице. Как показывает график и таблица, на протяжении всего периода исследования наибольший процент в общем составе кредиторской задолженности приходился на задолженность перед бюджетом (на долю в среднем приходилось 49,55%).
Таблица №5
Структура кредиторской задолженности ОАО «Кимрыинжсельстрой»
| Статья | 01.01.2003 | 01.01.2004 | 01.01.05 | 01.07.05 | |||||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | руб. | % | ||
| Поставщики и подрядчики | 12691 | 0,76 | 999997 | 33,63 | 1447997 | 40,11 | 1447997 | 38,83 | |
| Задолженность перед персоналом | 22006 | 1,31 | 39600 | 1,33 | 0,00 | 0,00 | 29 | 0,001 | |
| Задолженность перед государственными и внебюджетными фондами | 598339 | 35,74 | 571386 | 19,21 | 562060 | 15,57 | 561138 | 15,05 | |
| Задолженность перед бюджетом | 1039993 | 62,12 | 1360225 | 45,74 | 1598956 | 44,29 | 1718310 | 46,08 | |
| Авансы полученные | 1270 | 0,08 | 2585 | 0,09 | 1276 | 0,04 | 1634 | 0,04 | |
| Итого | 1674299 | 100 | 2973790 | 100 | 3610289 | 100 | 3729108 | 100 | |
За 2003-2005 гг. задолженность перед бюджетом в абсолютном выражении увеличилась на 678317 рублей и по состоянию на 01.07.2005 года составила 1718310 рублей. В 2003 году указанная задолженность увеличилась на 320232 рубля, в 2004 году – на 238731 рубль, в первой половине 2005 года – на 119354 рубля. Данная тенденция является негативной, так как происходит на фоне снижения общего уровня активов ОАО «Кимрыинжсельстрой», отмечаемого при проведении анализа активов. Особенностью данного вида задолженности является то обстоятельство, что все платежи имеют установленные законом сроки уплаты и каждый день просрочки грозит начислением значительных штрафных санкций.
Задолженность ОАО «Кимрыинжсельстрой» по состоянию на 07.06.2005 согласно акта-сверки задолженности с Межрайонной ИФНС России №4 по Тверской области представлена в приложении № 2.
На втором месте находится задолженность перед поставщиками и подрядчиками. По состоянию на 01.07.2005 года она составила 1447997 рублей. За 2003-2005 гг. размер обязательств ОАО «Кимрыинжсельстрой» увеличилась в общей сложности на 1435306 рублей, в том числе за 2003 год – на 987306 рублей, за 2004 год – на 448000 рублей и за последние полгода оставалась без изменений. Сюда также можно отнести авансы полученные от поставщиков. По состоянию на 01.07.2005 года данный показатель составил 1634 рубля. Общий перечень предприятий-кредиторов, предоставленный руководством должника, приведен ниже в таблице.
Таблица №6.
Список кредиторов ОАО «Кимрыинжсельстрой» по состоянию на 01.07.2005
| № п/п | Наименование | Адрес | Сумма, руб |
| 1 | ООО «Стимул» | г.Тверь, пр-кт Калинина, д.64 | 999997 |
| 2 | ООО «Скорус» | г.Тверь, пр-кт Чайковского, 19а | 448000 |
| 3 | ООО «Центр-телеком» | г.Кимры, ул.Кирова, 21а | 338 |
| ИТОГО | 1448355 | ||
На третьем месте находится задолженность перед государственными и внебюджетными фондами. Несмотря на это, в абсолютном выражении данная задолженность уменьшилась на 37201 рубль, в том числе, в 2003 году на 26953 рублей, в 2004 году – на 9326 рублей, в первой половине 2005 года – на 922 рубля.
Задолженность перед персоналам по оплате труда согласно данным бухгалтерского баланса составила 29 рублей и за последние два с половиной года она уменьшилась на 21977 рублей с 22006 рублей до 29 рублей.
Анализ источников формирования хозяйственных средств ОАО «Кимрыинжсельстрой» позволяет сделать следующие выводы:
на протяжении всего периода исследования деятельность предприятия является убыточной, что подтверждает рост уровня непокрытого убытка на балансе;
в 2004-2005 гг. на фоне снижения объема активов предприятия происходит наращивание обязательств, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
негативным является преобладание в общем объеме обязательств задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами.
2.2.2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Кимрыинжсельстрой»
Согласно принятым в РФ Положениям по ведению бухгалтерского учета, выделяют следующие виды прибылей: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от операционной деятельности, прибыль от внереализационной деятельности, чистая прибыль, которая является конечным финансовым результатом предприятия.
Информация об основных показателях, формирующих прибыль предприятия, представлена в отчете о прибылях (убытках) форма №2. Сводная таблица финансовых результатов ОАО «Кимрыинжсельстрой» за 2003- 1кв. 2005гг. приведена ниже.
Таблица №7
Отчет о прибылях и убытках ОАО «Кимрыинжсельстрой», рублей
| Наименования позиций | 2003 | 2004 | 1 квартал 2005 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 777186 | 887150 | 519388 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 2907230 | 1938234 | 926109 |
| Валовая прибыль | -2130044 | -1051084 | -406721 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -2130044 | -1051084 | -406721 |
| Прочие операционные доходы | 777953 | 620856 | 146494 |
| Прочие операционные расходы | 23549 | 59880 | 63542 |
| Прочие внереализационные доходы | 12575 | 82 | 41 |
| Прочие внереализационные расходы | 60350 | 502294 | 0 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -1423415 | -992320 | -323728 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1423415 | -992320 | -323728 |
Как видно из представленных в таблице данных, на протяжении всего периода исследования основная производственная деятельность предприятия являлась убыточной. Так, в 2003 году себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг превышала выручку от реализации в 3,7 раза, в 2004 году – 2,8 раза, в 1кв. 2005 года – 1,8 раза, что обуславливало получение анализируемым предприятием убытка от продаж. Кроме того, ЗАО «Кимрыинжсельстрой» ведет так называемый «котловой» учет затрат, то есть и постоянные и переменные расходы учитываются в составе себестоимости, что значительно осложняет анализ финансовых результатов от основной деятельности, а также не позволяет оценить безубыточный объем производства и разработать меры по снижению себестоимости продукции.
2.2.3. Оценка платёжеспособности предприятия
Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года.
Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства: финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства.
В результате проведенного анализа финансового состояния ОАО «Кимрыинжсельстрой» можно сделать следующие выводы:
- Анализ состава и структуры оборотных активов выявил их низкую ликвидность и недостаточность этого источника финансирования для погашения краткосрочных обязательств должника;
- Анализ имущественного положения предприятия показал, что основные производственные фонды предприятия были переданы предприятию в момент его создания согласно разделительному балансу в результате реорганизации АОЗТ «Тверьинжсельстрой». По состоянию на 01.09.2005 года ОАО «Кимрыинжсельстрой» располагает основными средствами общей балансовой стоимостью 6435561 рубль. Износ по наибольшей части групп основных средств достиг 80-90%, что, естественно, не может способствовать эффективной работе анализируемого предприятия;
- Анализ кредиторской задолженности показывает, что основная ее часть приходится на задолженность перед бюджетом. На втором месте находится задолженность перед поставщиками и подрядчиками, на третьем месте – задолженность перед государственными и внебюджетными фондами. Значительные задолженности перед бюджетом и государственными и внебюджетными фондами является весьма негативным моментом, поскольку за каждый календарный день просрочки исполнения налогового обязательства исчисляется пени в размере 1/300 действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ (в настоящий момент 13%). Причем, как показал анализ, на протяжении всего периода исследования предприятие имело отрицательное сальдо расчетов, т.е. кредиторская задолженность превышала дебиторскую;