Разработка антикризисной программы на предприятии (стр. 7 из 14)
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ООО "Нейтромикс Украина"
Одним из показателей, характеризующим финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше ликвидность.
Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства [60].
Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам: расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банками по ссудам и т.п.. Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения ее обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности в сравнении с пассивами сгруппированных по строкам их погашения и расположенные в порядке возрастания сроков (табл. № 2.3).
Таблица № 2.3 Структура размещения баланса
| Актив | Пассив | Норматив |
| А 1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения: А 1 = стр. 250 + стр. 260 | П 1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность:П 1 = стр. 620; | А 1 ≥ П 1 |
| А 2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев:А 2 = стр. 240 | П 2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства расчеты по дивидендам:П 2 = стр. 610 + стр. 660 | А 2 ≥ П 2 |
| А 3 – медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы:А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 270 | П 3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей:П 3 = стр. 640 + стр. 650 + стр. 590 | А 3 ≥ П 3 |
| А 4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активыА 4 = стр. 190 | П 4 – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются:П 4 = стр. 490. | А 4 ≤ П 4 |
В зависимости от степени ликвидности, т. е. от скорости превращения в денежные средства активы предприятия подразделяются на группы (табл. № 2.4).
Таблица № 2.4 Группировка активов по степени ликвидности ООО "Нейтромикс Украина"
| Вид актива | Начало года | Конец года | Отклонение |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. грн. | - | - | - |
| Денежные средства, тыс. грн. | 104 | 150 | 46 |
| Итого по группе А 1: | 104 | 150 | 46 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. грн. | 533 | 490 | - 43 |
| Итого по группе А 2: | 533 | 490 | - 43 |
| Запасы, тыс. грн. | 261 | 246 | - 15 |
| НДС по приобретенным ценностям, тыс. грн. | 11 | 10 | - 1 |
| Прочие оборотные активы, тыс. грн. | - | - | - |
| Итого по группе А 3: | 272 | 256 | - 16 |
| Итого по разделу внеоборотные активы (нематериальные активы + основные средства), тыс. грн. | 179 | 166 | - 13 |
| Итого по группе А 4: | 179 | 166 | - 13 |
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл. № 2.5).
Таблица № 2.5 Группировка пассивов по степени срочности оплаты ООО "Нейтромикс Украина"
| Вид пассивов | Начало 2008года | Конец 2008 года | Отклонение |
| Кредиторская задолженность, тыс. грн. | 458 | 399 | - 59 |
| Итого по группе П 1: | 458 | 399 | - 59 |
| Займы и кредиты, тыс. грн. | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства, тыс. грн. | - | - | - |
| Итого по группе П 2: | - | - | - |
| Доходы будущих периодов, тыс. грн. | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов, тыс. грн. | |||
| Итого по разделу долгосрочные обязательства, тыс. грн. | - | - | - |
| Итого по группе П 3: | - | - | - |
| Итого по разделу капитал и резервы (уставной капитал + добавочный капитал + нераспределенная прибыль), тыс. грн. | 630 | 663 | 33 |
| Итого по группе П 4: | 630 | 663 | 33 |
Баланс считается абсолютно ликвидным если имеет следующие отношения: А 1 ≥ П 1 А 2 ≥ П 2 А 3 ≥ П 3 А 4 ≤ П 4 (табл. № 2.6).
Таблица № 2.6 Анализ ликвидности баланса ООО "Нейтромикс Украина", тыс. грн.
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Платежеспособный(+ ; -) | |
| Начало отчетного периода | Конец отчетного периода | ||||||
| А 1А 2А 3А 4 | 104533272179 | 150490256166 | П 1П 2П 3П 4 | 45800630 | 39900663 | - 354533272- 451 | - 249490256- 497 |
| Баланс | 1 088 | 1 062 | Баланс | 1 088 | 1 062 | - | - |
Баланс не является абсолютно ликвидным, имеет место недостаток средств для полного погашения наиболее срочных обязательств, т. е. не хватает денежных средств для полного погашения кредиторской задолженности. К концу года наблюдается тенденция к увеличению денежных средств у предприятия, это говорит о наметившейся положительной тенденции в части большего покрытия краткосрочных обязательств, что в свою очередь свидетельствует о низком уровне платежеспособности предприятия.
Для более точной оценки платежеспособности необходимо провести анализ коэффициентов платежеспособности.
Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываем следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал характеризует способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
На начало отчетного периода
Калн = 104 000 / 458 000 = 0,227
На конец отчетного периода
Калк = 150 000 / 399 000 = 0,376
2. Коэффициент критической ликвидности Ккл характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение оборотных активов за минусом товарно-материальных запасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:
На начало отчетного периода
Кклн = (533 000 + 104 000) / 458 000 = 1,39
На конец отчетного периода
Кклк = (490 000 + 150 000) / 399 000 = 1,6
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) Ктл
Ктл характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Показывает сколько гривен в оборотных активах приходиться на один грн текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, т.е. достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Рассчитывается как отношение стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств