Среднегодовая стоимость ОПФ имеет тенденции к снижению, так в 2007 году она снизилась на 12442 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом. Среднегодовая численность работников увеличилась в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 39 человека. При всем при этом, себестоимость увеличилась в 2007 году на 43009 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом.
Необходимо отметить повышение уровня производительности труда, так в 2007 году она увеличилась на 195,11 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом. Фондоотдача основных производственных фондов также имеет тенденции к увеличению - в 2007 году на 7,98 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.
Прибыль от продаж значительно увеличилась, в 2005 году у предприятия наблюдался убыток - 3066 тыс. руб., в 2007 году прибыль на предприятии составила 42025 тыс. руб.
Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Вертикальный анализ - это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру итоговых показателей (таблица 4).
Внеоборотные активы в 2006 г. составляли 12,10% всех средств, в 2007 года они уменьшились и составили 10,43%, т.е. их удельный вес сократился на 1,67%
Оборотные средства в 2006 г. составляли 87,89% всех средств, преобладающая часть их представлена запасами (73,76%), в 2007 г. оборотные средства увеличились и составили 89,56% всех средств, где основную часть также составляют запасы, хотя они сократились на 16,43% и составили 57,33%. Денежные средства в 2007 году увеличились и составили 2,23%.
Уставный и добавочный капитал в 2006 г. занимал в источниках средств предприятия 0,88%, в 2007 году - 0,50%, т.е. заметна тенденция к снижению на 0,38%.
Заемный капитал представлен кредиторской задолженностью, которая в 2006 г. составляла 49,60%, в 2007 г. - 32,02%. Таким образом, кредиторская задолженность сократилась на 17,58%, что положительно сказывается на деятельности предприятия.
Таблица 4 - Структура имущества и его источников ЗАО "Агрофирма Павловская нива" за 2006-2007 г. г.
| Статьи баланса | Удельный вес,% | |
| 2006 | 2007 | |
| АКТИВ | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Основные средства | 11,45 | 8,93 |
| Незавершенное строительство | 0,53 | 1,39 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,11 | 0,10 |
| ИТОГО по разделу I | 12,10 | 10,43 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Запасы | 73,76 | 57,33 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 12,91 | 28,45 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,77 | 1,53 |
| Денежные средства | 0,38 | 2,23 |
| ИТОГО по разделу II | 87,89 | 89,56 |
| БАЛАНС | 100 | 100 |
| ПАССИВ | 2006 | 2007 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ. | ||
| Уставный капитал | 0,88 | 0,50 |
| Добавочный капитал | - | - |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 36,43 | 41,76 |
| ИТОГО по разделу III | 37,32 | 42,27 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 0,005 | 0,003 |
| ИТОГО по разделу IV | 0,005 | 0,003 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ. | ||
| Займы и кредиты | 13,07 | 25,00 |
| Кредиторская задолженность | 49,60 | 32,02 |
| ИТОГО по разделу V | 62,67 | 57,71 |
| БАЛАНС | 100 | 100 |
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) (таблица 5).
Таблица 5 - Динамика изменения имущества и его источников ЗАО "Агрофирма Павловская нива" за 2006-2007 г. г.
| Статьи баланса | 2006 | 2007 | Изменение, тыс. руб. | Изменение, % |
| 1 | 2 | 3 | 5 | |
| АКТИВ | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Основные средства | 12930 | 17531 | 4601 | 135,58 |
| Незавершенное строительство | 609 | 2728 | 2119 | 447,94 |
| Отложенные налоговые активы | 130 | 215 | 85 | 165,38 |
| ИТОГО по разделу I | 13669 | 20474 | 6805 | 149,78 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 83278 | 112524 | 29246 | 135,11 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 14584 | 55842 | 41258 | 382,89 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 874 | 3021 | 2147 | 345,65 |
| Денежные средства | 431 | 4387 | 3956 | 1017,86 |
| ИТОГО по разделу II | 99235 | 175783 | 76548 | 177,13 |
| БАЛАНС | 112904 | 196257 | 83353 | 173,82 |
| ПАССИВ | 2006 | 2007 | Изменение,тыс. руб. | Изменение,% |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ. | ||||
| Уставный капитал | 1000 | 1000 | - | - |
| Добавочный капитал | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 41140 | 81973 | 40833 | 199,25 |
| ИТОГО по разделу IIIИТОГО по разделу III | 42140 | 82973 | 40833 | 196,89 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 6 | 6 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 6 | 6 | - | - |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ. | ||||
| Займы и кредиты | 14757 | 49072 | 34315 | 332,53 |
| Кредиторская задолженность | 56001 | 62842 | 6841 | 112,21 |
| ИТОГО по разделу V | 70758 | 113278 | 42520 | 160.09 |
| БАЛАНС | 112904 | 196257 | 83353 | 173,82 |
Как следует из таблицы 5 валюта баланса увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 73,82%, как за счет внеоборотных активов, так и за счет оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились на 49,78%. Оборотные активы также имеют тенденцию к увеличению, в 2006 году они составляли 83278 тыс. руб., а в 2007 году их сумма достигла 112524 тыс. руб., что на 29246 тыс. руб. больше.
Значительно выросла дебиторская задолженность, в 2006 году она составляла 14584 тыс. руб., а в 2007 году она уже составляет 55842 тыс. руб., что на 41258 тыс. руб. больше, это негативно сказывается на деятельности исследуемого предприятия.
Собственный капитал предприятия значительно вырос на 99,25%. Отрицательным моментом можно считать увеличение кредиторской задолженности на 12,21%. Проведем анализ ликвидности данного предприятия (таблица 6).
Рассмотрим анализ ликвидности и платежеспособности, который позволяет сделать более глубокие и четкие выводы об имущественном положении организации и уровне ее платежеспособности (Приложение Б).
Для оценки ликвидности баланса необходимо рассмотреть следующие соотношения: А1 > П1, А2 > П2, А3 >П3, А4 < П4
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ЗАО "Агрофирма Павловская нива" за 2006-2007 г. г.
| Актив | 2006 | 2007 | Пассив | 2006 | 2007 | Платежный излишек или недостаток | |
| 2006 | 2007 | ||||||
| А1 | 1305 | 7408 | П1 | 56001 | 62842 | -54696 | -55434 |
| А2 | 14584 | 55842 | П2 | 14757 | 49072 | -173 | 6770 |
| А3 | 83346 | 112533 | П3 | 6 | 1370 | 83340 | 111163 |
| А4 | 13669 | 20474 | П4 | 42140 | 82973 | -28471 | -62499 |
| Баланс | 112904 | 196257 | Баланс | 112904 | 196257 | - | - |
Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод, что ликвидность баланса несколько отличается от абсолютной: 1-е неравенство свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту времени будет недостаток средств по наиболее ликвидной группе активов - денежным средствам. При этом недостаток денежных средств можно компенсировать избытком быстро реализуемых активов.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:
ТЛ = (7408 + 55842) - (62842 + 49072) = - 48664
Перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ=АЗ-П3 = 112533 - 1370 = 111163
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения) (Приложение В) (таблица 7).
Таблица 7 - Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
| п/п | Показатели | Нормативное значение | 2006 | 2007 |
| 1. | L1 (общий показатель платежеспособности) | 0.53 | 0.78 | |
| 2. | L2 (коэффициент абсолютной ликвидности) | >0,1 | 0.01 | 0.06 |
| 3. | L3 (коэффициент, "критической оценки") | 0,7 - 0,8, желательно = 1 | 0.22 | 0.56 |
| 4. | L4 (коэффициент текущей ликвидности) | 1,5, оптимально 2,0-3,5 | 1.40 | 1.57 |
| 5. | L5 (коэффициент маневренности функционирующего капитала) | Положительноуменьшениепоказателя вдинамике | 1.23 | 2.00 |
| 6. | L6 (доля оборотных средств в активах) | >0,5 | 0.87 | 0.89 |
| 7. | L7 (коэффициент обеспеченности собственными средствами) | >0,1, (чембольше, темлучше) | 0.28 | 0.35 |
Если фактическое значение коэффициентов L3 и L4 соответствует рекомендуемому, то в этом случае организация считается платежеспособной. Если не выполняется хотя бы одно рекомендуемое значение, то организация является неплатежеспособной. В ЗАО "Агрофирма Павловская нива" коэффициент "критической оценки" не соответствует нормативному значению, а значит, является неплатежеспособным. Коэффициент L2 (коэффициент абсолютной ликвидности) меньше нормативного значения, а это значит, что за счет собственных денежных средств предприятия не в состоянии погасить текущую краткосрочную задолженность. У предприятия недостаточно собственных оборотных средств для формирования оборотных активов. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ЗАО "Агрофирма Павловская нива", представленные в таблице 8 (Приложение Г).