1.2 Анализ имущества организации
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в сторону инфляции.
Анализ по балансу проводится с помощью одного из следующих способов:
- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
- построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
- проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее агрегированную структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
На основе анализа данных табл. 1 выясняется тип стратеги предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста не материальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии предприятия (т.е. имеет место ориентация на вложения в интеллектуальную собственность). Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.
Ситуация, когда наибольшая часть вне оборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяя тип стратегии, необходимо делать поправку на переоценку основных средств.
Таблица 1. Бухгалтерский баланс
| Код строки | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| АКТИВ | |||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы (04, 05) | 110 | - | - |
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 1624 | 1372 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 16,61) | 130 | - | - |
| Доходные вложения в материальные ценности (03) | 135 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | 4 | 4 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 29 | 29 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 1658 | 1405 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 707 | 148 |
| В том числе:сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10,16) | 211 | 104 | 44 |
| Животные на выращивании и откорме (11) | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | - | - |
| готовая продукция и товaры для перепродажи (40, 41) | 214 | 438 | - |
| товары отгруженные (45) | 215 | - | - |
| расходы будущих периодов (31) | 216 | 166 | 104 |
| прочие запасы и затраты | 217 | 46 | 40 |
| налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 27194 | 20643 |
| в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 26616 | 20137 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 250 | - | - |
| Денежные средства | 260 | 473 | 1180 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| ИТОГО по разделу 11 | 290 | 28421 | 22011 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 30078 | 23416 |
Горизонтальный анализ
Заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых относительные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Характеризуют динамику показателей за анализируемый период.
Показатели рассчитывающиеся с помощью горизонтального анализа учитываются в денежном или натуральном выражении.
Формулы для расчета показателей имеют следующий вид:
∆А = А2 – А1
∆П = П2– П1
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели заменяются относительными показателями темпов роста или снижения, выраженными в процентах или долях, что позволяет анализировать данные показатели в прошлом и прогнозировать их будущие значения. Основой сравнения, как правило, являются показатели базисного периода.
Вертикальный анализ
Такой расчет позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Таким образом можно выделить 2 основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятия с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Рассчитывается в виде относительных показателей по следующим формулам:
А1/Б1*100% - характеризует долю актива стоимости имущества фирмы или структуру имущества организации.
П1/Б1*100% - характеризует структуру источников финансирования, отражают долю конкретного источника в величине совокупной источникам организации.
∆А/А1*100% - характеризует темп прироста или темп сокращения активов.
Расчетные показатели получают в результате проведения вертикального анализа (учитываются в % или долях).
Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. За единицу, или 100 %, принимается валюта баланса, и каждый абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по от ношению к итоговому показателю баланса. Относительные показатели в определенной степени освобождены от негативного влияния инфляционных процессов, что позволяет проводить более объективный анализ хозяйственной деятельности в динамике.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.
Важную роль в процессе анализа финансового состояния фирмы играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.
Схема построения аналитического баланса (сравнительного баланса).
| Наимен. статей | Абсол. величины | Абсол. величины | Изменения (отклонения) | ||||||
| начало | конец | начало | конец | Абс. Вел. | Стр-ре | % к величине на нач. периода | % к изменению итога баланса | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7=5-4 | 6/2*100 % | 9 | |
| АКТИВ | |||||||||
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
| Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Основные средства | 1624 | 1372 | 5,4 | 5,8 | -252 | 0,4 | -15,5 | 3,8 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 4 | 4 | 0,01 | 0,02 | 0 | 0,01 | 0 | 0 | |
| Прочие внеоборотные активы | 29 | 29 | 0,1 | 0,12 | 0 | 0,02 | 0 | 0 | |
| ИТОГО по разделу 1 | 1658 | 1405 | 5,51 | 5,94 | -252 | 0,43 | -15,5 | 3,8 | |
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
Запасы | 707 | 148 | 2,4 | 0,6 | -559 | -1,8 | -79 | 8,4 | |
| Прочие запасы и затраты | 46 | 40 | 0,2 | 0,2 | -6 | 0 | -13 | 0,1 | |
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 27194 | 20643 | 90 | 88 | -6551 | -2 | -24 | 98 | |
| ДС | 473 | 1180 | 1,6 | 5,04 | 707 | 3,44 | 149 | -11 | |
| ИТОГО по разделу 2 | 28421 | 22011 | 94,2 | 93,84 | 6410 | -0,36 | 22,5 | 96,2 | |
| БАЛАНС | 30078 | 23416 | 100 | 100 | -6662 | 0 | -7 | 100 | |
1раздел. Внеоборотные активы.