Сущность и организация финансового менеджмента на предприятии (стр. 13 из 36)

где C_зт – сумма прямых затрат на оплату труда;

О_пр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;

Ч_е – число часов работы, необходимых для изготовления одной единицы изделия;

Р – стоимость прямых затрат труда за час.

5. Смета переменных накладных расходов представляет собой перечень накладных расходов. Расчет суммы этих затрат ведется по формуле:

где Р_н – накладные расходы;

Ч_о – общие прямые затраты труда в часах;

Р_пер – переменные накладные расходы;

Р_пост – постоянные накладные расходы;

А – амортизационные начисления;

Н – налог на имущество.

6. Смета административных и коммерческих расходов включает показатели расходов, связанных с управлением предприятием и реализацией продукции. Прежде всего, проводится расчет прогнозных переменных административных и коммерческих расходов. Для этого объем предполагаемой реализации продукции умножается на сумму переменных административных и коммерческих расходов на единицу продукции, которые включают такие затраты, как расходы по отгрузке, поставкам продукции, комиссионные агентов по сбыту и др. Прогнозные административные и коммерческие расходы рассчитываются по формуле:

где Р_а.К – прогнозные административные и коммерческие расходы;

Р_пер – прогнозные переменные административные и коммерческие расходы;

Р_р – расходы на рекламу;

Р_с – расходы на страхование;

Р_з – расходы на зарплату работникам;

Р_а – расходы на аренду;

Н – уплата налогов.

7. Смета себестоимости реализованной продукции. Расчет себестоимости продукции ведется по формуле:

где ССРП – себестоимость реализованной продукции;

З_вх – стоимость входных запасов сырья, материалов незавершенного производства;

С_зм – стоимость сырья и материалов;

З_вых — стоимость выходных запасов сырья, материалов незавершенного производства;

С_зт – прямые затраты на оплату труда;

Р_пер – переменные накладные расходы;

СС_вх — себестоимость входных запасов готовой продукции;

СС_вых — себестоимость выходных запасов готовой продукции.

8. Отчет о прибылях и убытках ведется для определения прибыли (убытка). Финансовый результат рассчитывается по формуле:

где П_ч — чистая прибыль;

О_р — объем предполагаемой реализации продукции;

Р_пер – переменные расходы (переменная стоимость реализации + переменные административные и коммерческие расходы);

Р_пост – постоянные расходы (постоянные общезаводские накладные расходы + административные и коммерческие расходы);

Р_проц – расходы на выплату процентов по кредиту;

Н_пр – налог на прибыль.

9. Кассовый план составляется для прогнозирования денежных потоков и имеет следующую структуру.

1. Раздел денежных поступлений, в который включены:

· кассовый остаток на начало периода;

· денежные поступления от реализации продукции;

· прочие денежные поступления.

2. Раздел выплат — все денежные платежи в прогнозном периоде.

3. Раздел излишка или дефицита денежных средств — разница между денежными поступлениями и платежами.

4. Финансовый раздел, в котором учитываются получение кредитов и выплаты по долговым обязательствам в прогнозном периоде.

10. Прогнозный балансовый отчет отражает остатки по укрупненным балансовым статьям, которые рассчитываются по следующему алгоритму:

статьи актива В_е = В_б + Т_д - Т_к;

статьи пассивов В_е = В_б + Т_к — Т_д,

где В_е — конечное сальдо (расчетная величина);

В_б — начальное сальдо (из отчетности);

Т_д — оборот по дебету (прогнозная оценка);

Т_к — оборот по кредиту (прогнозная оценка).

На основе показателей этих смет (бюджетов) составляется общая (главная) финансовая смета (бюджет) предприятия.

16. Финансовое планирование в составе бизнес- плана

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные цели. Во-первых, он предназначен для внутрифирменного планирования, во-вторых — для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, финансовый менеджер и руководимые им подразделения. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет — с поквартальной. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, ее финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план содержит три раздела.

I. Резюме.

II. Основная часть.

III. Стратегия финансирования.

В «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, сумма требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.

В «Основную часть» включаются следующие подразделы:

· описание вида деятельности;

· описание продукции (услуги);

· оценка отрасли;

· рынок;

· маркетинг;

· план производства;

· организационный план;

· юридический план;

· анализ рисков;

· финансовый план.

Финансовый план — это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов:

1. Прогнозный расчет объема реализации. Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д. Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) составляют основу для получения достоверных расчетов финансовых показателей.

2. План доходов и расходов включает следующие показатели:

1) доходы от реализации продукции (услуг);

2) себестоимость реализованной продукции;

3) прибыль от реализации (стр. 1 — стр. 2);

4) общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата АУП, коммунальные расходы, страховка и др.);

5) прибыль до уплаты налога (стр. 3 - стр. 4);

6) налоги;

7) прибыль после уплаты налогов (стр. 5 - стр. 6). Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. План денежных поступлений и выплат (план движения денежных средств). Главная цель этого плана — оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств. В соответствии с этой целью план содержит следующие показатели:

1) наличные деньги (на начало месяца);

2) поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления);

3) итого поступления наличности;

4) общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3);

5) денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);

6) прирост (+), недостаток (—) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 — стр. 6).

План доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет; при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потерь, в эти планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.