Управление денежными потоками, как элементом оборотного капитала (стр. 8 из 9)

Но большая доля принадлежит предприятиям ОАО «СУЭК», которая и влияет на величину дебиторской задолженности. В связи с тем, что по отношению к этим предприятиям по востребованию дебиторской задолженности невозможно применение каких-либо мер, то предлагается предоставлять скидку. То есть, находящиеся в распоряжении временно свободные денежные средства, идут на оплату работ, услуг ООО «Артемовского РМУ».

Срок для действия скидки установлен минимальный – 3 дня. Но данный аспект может оговариваться с каждым предприятием в индивидуальном порядке.

Предположим, что предприятие предоставляет 5 % (10 %) скидку своим дебиторам, которые рассчитываются за работы (продукцию) в течение 3х дней. При 5 % скидке предприятие может рассчитывать на уменьшение 15 % дебиторской задолженности, при 10 % скидке – на 20 % дебиторской задолженности (ДЗ).

Рассчитаем, как изменятся соответствующие показатели при данном предложении (табл. 13).

Таблица 13 – Расчет изменений денежных средств

В тысячах рублей

Показатель	Базовый	Скидка 5 %	10 %
Выручка	29600	30066	30189
Затраты	28110	28407	28563
Балансовая прибыль	1490	1659	1626
Величина дебиторской задолженности	3272	2781	2618
Величина денежных средств	5	471	594

Из данных таблицы видно, что при предоставлении скидки покупателям и заказчикам на выполненные работы и оказанные услуги, даже в размере 5ти %ов предприятие будет иметь значительный приток денежных средств. Кроме того, как уже упоминалось ранее, предприятие может (и должно):

- снижать цены или предоставлять скидки, чтобы увеличивать обороты;

- не допускать образования излишних запасов.

Диаграмма 1 – Динамика изменений денежных средств

З.2 Уменьшение запасов

Запасы подразумевают под собой запасы готовой продукции у изготовителей, обеспечивающие непрерывность процесса реализации продукции, выполнение договорных обязательств. В рыночных условиях величина и роль запасов возрастает за счет развития сервисных форм организации поставок и обслуживания покупателей, фирменной торговли и использования лизинга.

Управление запасами предусматривает организацию контроля за их фактическим состоянием. Необходимость контроля состояния запасов обусловлена повышением издержек в случае выхода фактического размера запаса за рамки, предусмотренные нормами запаса. Контроль состояния запаса проводится на основе данных учета запасов и может осуществляться непрерывно, либо через определенные периоды.

И так как большое влияние на величину денежных средств оказывает еще одна статья, как «запасы», то подробно рассмотрим ее структуру и изменения за 2008 г. (табл. 14).

Таблица 14 - Структура запасов по статьям баланса на 2008 г.

Наименование	На начало 2008 г.		На конец 2008 г.		Абс.отклонение
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
Сырье, материалы и др.	1661	78,3	1785	82,4	124	4,1
Готовая продукция	250	11,8	240	11,1	- 10	0,7
Прочие запасы и затраты	207	9,8	141	6,5	- 66	3,3
Итого	2120	100	2166	100	46	-

Среднегодовую структуру товарных запасов ООО «Артемовское РМУ» за 2008 г. определяет, прежде всего, сырье, материалы, что составляет 1661 т.р.(или 78,3 %) на начало года и 1785 т.р.(или 82,4 %) на конец 2008 г. В связи с тем, что большая доля приходится на сырье и материалы обратить внимание на логистические связи и в целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть приведены к оптимальным размерам.

Систем контроля состояния запаса очень много, но так как данное предприятие в большей степени относится к промышленому, то в данном случае рекомендуется прибегнуть к применению одной из систем контроля состояния запасов, которая является действенным механизмом повышения эффективности функционирования логистической системы. Это система с непрерывной проверкой фактического уровня запасов, позволяющая работать в условиях сравнительно низкого запаса, и защищая одновременно предприятие от дефицита.

Данная система действенна, если присутствуют:

- высокая степень неопределенности спроса (то есть спрос на товар плохо прогнозируется);

- большие потери от отсутствия запасов.

В данном случае, при соблюдении всех условий контроля состояния запаса его размер оптимизируется, но по истечении только одного полугодия. В связи с тем, что необходимо непрерывно продолжительное время вести наблюдение и контроль размера запаса. Применение же данной системы постоянно позволяет экономить затраты по содержанию запасов за счет сокращения отвлекаемых в запасы финансовых ресурсов, а также сокращая потребность в складских площадях и людских ресурсах.

Таким образом, можно порекомендовать предприятию ООО Артемовское РМУ» снизить объемы выпуска продукции, чтобы не увеличивать понапрасну величину товарных запасов, не отвлекать денежные средства из оборота.

Заключение

Одно из направлений управления финансами предприятия – это эффективное управление его потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа его денежных потоков В настоящее время большинство предприятий (более 80 %) имеют недостаток оборотных средств. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных потоков или это результат каких-либо других факторов. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

В 2007 г. происшедшие ухудшения финансового состояния заказчиков ООО «Артемовское РМУ» привели к снижению объемов выпуска. Уменьшился объем изготовленных запчастей (на 3399 т. р., или на 41%), что привело к падению и объемов литья (чугуна, стали, цветных металлов). Снижение объемов выпуска наблюдалось также по остальным видам деятельности, кроме металлоконструкций.

Величина товарных запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 46 т.р., что было вызвано ростом таких запасов, как: изделия из резины на 137 т.р.(или 28,8 %) и металлоконструкции 130 т.р.( или 36,1 %). Рост этих запасов явился прямым следствием роста объемов их выпуска. Так как известно, что на эту продукцию спрос возрос, то, возможно, рост их запаса свидетельствует о неритмичности этого спроса.

А изделия из стали имеют тенденцию к уменьшению: в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 37 т.р.(или 8,8 %), а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 72 т.р.(18,9 %).

Однако в любом случае лучше не накапливать даже потенциально реализуемую продукцию, потому что это приводит к росту затрат предприятия (в частности, на хранение) без соответствующего увеличения выручки.

Валовый доход растет, однако, все более медленными темпами. Замедление темпов роста валового дохода было вызвано изменением в структуре поступлений и оттока денежных средств. Так, известно, что объемы реализации снизились на 6572 т. р. (на 18%). Под влиянием внешних причин: снижение средств на ремонтные работы в бюджетах угольных предприятий – основных заказчиков ООО «Артемовское РМУ».

Величина текущих затрат в 2006 г. резко возросла, а в 2007 г. несколько снизилась. Все эти изменения, тем не менее, были оправданы, так как повторяли изменения объемов реализации. Значительную же долю в структуре затрат в 2008 г. занимают:

1) расходы на оплату труда 13050 т.р. (46,7 %) и единый социальный налог 4583 (16,4 %);

2) материальные затраты 7992 т.р. (28,6 %), которые определяются величиной материалов (в основном) – их доля 17,7 % (наибольшая в материальных затратах);

3) амортизация 168 т.р. (0,6 %) и прочие затраты 2152 т.р. (7,8 %).

Величина оборотных средств ООО «Артемовское» за 2007 г. возросла на 2617 т.р. Основное влияние на это оказал рост дебиторской задолженности на 2450 т.р. Это показатель, с одной стороны, свидетельствует об увеличении объемов сбыта. А с другой стороны, - отвлечение средств из оборота и замораживание их в дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности и оборотных средств снизилась в 2007 г. на 8,3 и 1,7 оборота. Теперь, чтобы совершить полный оборот вложенным в эти активы средствам понадобится на 9 и 14 дней больше. Зато оборачиваемость запасов напротив растет, ускорение их оборота позволяет предприятию экономить на расходах. В то время как за счет дебиторской задолженности лишь уменьшается выручка.

На предприятии наблюдается небольшое увеличение рентабельности продукции: на 1,5 % в 2008 г. до 5,9 %. Наиболее рентабельным выпуск продукции был, однако в 2006 г. – 9,6 % при минимальных объемах сбыта. Эта закономерность действует и в последнее время: снижая объемы выпуска и сбыта продукции, предприятие уменьшает затраты, в результате чего растет рентабельность.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении:

1) группа П1 значительно превышает величину показателя А1, при этом П1 увеличивается за год на 1450 т.р., А1 – напротив падает – на 127 т.р.

2) А4 на начало года больше П4, что приводит к отсутствию собственного оборотного капитала.