В аналогичном порядке в данном разделе отчета должны быть исключены и иные статьи доходов и расходов, которые находят отражение в составе инвестиционной деятельности, например доходы от участия в других организациях.
На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Расчет предполагает оценку изменений по каждой статье оборотных активов (исключая статьи денежных средств) и краткосрочных обязательств.
Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.
Говоря об изменении статей оборотных активов, имеют в виду статьи неденежного характера. Изменение статей денежных средств является результирующей величиной. Цель составления отчета – показать, за счет каких статей произошло изменение денежных средств.
Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.
Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств на предприятие, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Сальдо этого счета представляет собой задолженность покупателей на начало (конец) периода, оборот по дебету – возникновение (увеличение) задолженности, оборот по кредиту – ее погашение. Очевидно, что движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту 62 (поступление денежных средств). Для данного счета действует следующий принцип определения конечного сальдо: С2 = С1 + Од – Ок, где С1, С2 – сальдо на начало и конец периода, Од, Ок – обороты по дебету и кредиту счета. Тогда Ок = Од – (С2 – С1). Если в течение отчетного периода задолженность покупателей увеличилась (С2 > С1), делают вывод о том, что реальный приток средств на предприятие был ниже зафиксированного в отчете о прибылях и убытках на величину разности конечного и начального остатков, и, значит, эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.
Запись по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» предполагает кредитование счета 90 «Продажи». Следовательно, приток денежных средств на предприятие будет определяться суммой продаж и изменением величины дебиторской задолженности. По данным анализируемого предприятия суммы дебиторской задолженности на начало и конец отчетного года составляют соответственно: 1 662 239 руб. и 194 486 руб. Уменьшение дебиторской задолженности на - 1 467 753 руб. означает превышение поступлений денежных или иных платежных средств над выручкой, отраженной в отчете о прибылях и убытках. Следовательно, для расчета чистого денежного потока от операционной деятельности сокращение дебиторской задолженности за период должно быть показано в отчете со знаком «плюс».
Напротив, увеличение дебиторской задолженности означает, что чистая прибыль, отраженная в форме №2, завышена на соответствующую сумму в сравнении с реальным поступлением денежных средств и должна быть исключена из нее. Следовательно, для расчета чистого денежного потока от операционной деятельности прирост дебиторской задолженности за период должен быть показан в отчете со знаком «минус».
Влияние на финансовый результат операций, связанных с приобретением товарно-материальных ценностей, характеризуется тем, что увеличение их остатков в балансе означает использование денежных средств, или их отток. Соответственно сумма уменьшения остатков по указанным статьям означает высвобождение средств, или их приток.
У операций, отражаемых на пассивных счетах, механизм воздействия на движение денежных средств обратный. Рост остатков по статьям текущих обязательств свидетельствует о том, что большая часть активов предприятия и производимых им затрат остается неоплаченной. В то же время расходы предполагают увеличение себестоимости и, следовательно, уменьшение финансового результата. В данном случае реальные расходы денежных средств оказывается меньше учтенных в себестоимости.
В качестве примера можно рассмотреть изменение остатков по статье «задолженность перед персоналом организации». По данным анализируемого предприятия суммы кредиторской задолженности перед сотрудниками на начало и конец отчетного года составляют соответственно: 6 739 руб. и 8 320 руб. Увеличение задолженности в рассматриваемом периоде означает, что реально было начислено и включено в себестоимость больше, чем выплачено работникам.
Такие примеры могут быть составлены по каждой пассивной статье, для которых действует общее правило: при увеличении остатков кредиторской задолженности величина себестоимости оказывается завышенной в сравнении с реальным уходом денег из предприятия, а финансовый результат – заниженным. И, наоборот, при сокращении остатков по статьям текущих пассивов финансовый результат завышен по сравнению с фактическим расходованием денежных средств.
Все приведенные рассуждения предполагают осуществление следующих корректировочных процедур при расчете величины чистого денежного потока от операционной деятельности: увеличение остатков по статьям оборотных активов должно быть исключено (показано в отчете со знаком «минус»), уменьшение – прибавлено к показателю чистой прибыли или убытка (показано со знаком «плюс»); увеличение остатков по статьям текущих пассивов должно быть прибавлено к финансовому результату (показано со знаком «плюс»), уменьшение – исключено (показано со знаком «минус»).
Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к определению величины чистого денежного потока от операционной деятельности. Проведение таких корректировочных операций – процесс трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы.
Рассмотрим анализ движения денежных средств по текущей деятельности косвенным методом для того, чтобы объяснить причины расхождения полученного в отчетном периоде финансового результата на предприятии (чистая прибыль в размере 1 034 504 руб.) и прироста денежных средств в размере 18 107 руб.
Согласно определенной ранее последовательности на первом этапе устраняем влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.
По данным организации, сумма начисленной за анализируемый период амортизации основных средств и нематериальных активов составила 46 487 руб. (данные из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Поэтому для того чтобы рассчитать полную сумму чистого денежного потока от операционной деятельности, к чистой прибыли 1 034 504 руб. следует прибавить сумму начисленной амортизации. Также из пояснительной записки к годовому бухгалтерскому балансу известна сумма прибыли от продажи основных средств: 1 057 361 руб., которая будет вычитаться из суммы чистой прибыли
Доходы от участия в других организациях следует включить в состав инвестиционной деятельности. Поскольку указанные доходы участвуют в формировании финансового результата, величина которого используется при определении чистого денежного потока от операционной деятельности, доходы от участия в других организациях в сумме 163 653 руб. должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от операционной деятельности и включены в состав денежных потоков от инвестиционной деятельности.
На втором этапе определяем изменение по каждой статье оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Для этого составляется вспомогательная таблица 3.4
Таблица 3.4
Сведения об изменении статей оборотного капитала
| Статьи баланса | На началопериода | На конецпериода | Изменения:Увеличение (+)Уменьшение (-) |
| Производственные запасы | 47 682 | 40 805 | - 6 877 |
| Незавершенное производство | 319 | 0 | - 319 |
| Расходы будущих периодов | 5 292 | 8 879 | 3 587 |
| Готовая продукция | 0 | 602 | 602 |
| Дебиторская задолженность | 1 662 239 | 194 486 | - 1 467 753 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 298 178 | 245 589 | - 52 589 |
| Денежные средства | 129 458 | 147 565 | 18 107 |
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | 33 645 | 13 866 | - 19 779 |
| Расчеты с кредиторами | 18 699 | 4 089 | - 14 610 |
| Расчеты с персоналом | 6 739 | 8 320 | 1 581 |
| Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | 8 207 | 1 457 | - 6 750 |
| Расчеты с прочими кредиторами | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | - | - | - |
| Авансы, полученные от покупателей и заказчиков | 1 555 156 | 51 470 | - 1 503 686 |
Теперь составим отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 3.5).
Таблица 3.5
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
| Показатели | Сумма, руб. |
| Потоки денежных средств от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль (убыток) | 1 034 504 |
| Начисленная амортизация по внеоборотным активам | 46 487 |
| Прибыль от продажи основных средств | (1 057 361) |
| Доходы от участия в других организациях | (163 653) |
| Изменение производственных запасов плюс НДС по приобретенным материальным ценностям | 6 877 |
| Изменение незавершенного производства | 319 |
| Изменение расходов будущих периодов | (3 587) |
| Изменение объема готовой продукции | (602) |
| Изменение дебиторской задолженности | 1 467 753 |
| Изменение кредиторской задолженности | (19 779) |
| Изменение задолженности по авансам полученным | (1 503 686) |
| Краткосрочные финансовые вложения | 52 589 |
| Изменение доходов будущих периодов | - |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | (140 139) |
По результатам анализа денежных средств косвенным методом могут быть сделаны следующие выводы: