100 % — отсутствуют требования о сроках созыва собрания.
Вывод: Данная структура распределения акционерного капитала рациональна. ОАО «Роснефтегаз» владеет 75,16 % акций, т.е. блокирующим пакетом и в праве принимать решения без участия остальных акционеров.
3. Анализ деятельности совета директоров
Общая численность совета директоров составляет 9 человек.
На 24.04.2010 количество аффилированных лиц данного ОАО составляет – 1 человек: Федоров Павел Сергеевич.
Из 9 директоров 3 директоров являются независимыми:
· Александр Некипелов
· Андрей Костин
· Ханс-Йорг Рудлофф
Вывод: Число членов совета директоров 9 человек, это оптимально. Треть совета директоров является независимыми. Незави́симый дире́ктор — член совета директоров акционерного общества, который по мнению избирающих его акционеров независим от должностных лиц общества, их аффилированных лиц, крупных контрагентов общества и который не находится с обществом в иных отношениях, которые могут повлиять на независимость его суждений. Аффили́рованное лицо́ — физическое или юридическое лицо, способное оказывать влияние на деятельность юридических и/или физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность. Критерии независимости директоров основаны на принципах Положения ФСФР о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.
4. Анализ прав акционеров
К документам бухгалтерского учета и протоколам заседаний коллегиального исполнительного органа имеют право доступа акционеры (акционер) ОАО «НК «Роснефть», имеющие в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций Компании.
В мае 2006 г. решением Совета директоров Компании было утверждено Положение о дивидендной политике НК «Роснефть», разработанное в соответствии с законодательством Российской Федерации, Уставом Компании и Кодексом корпоративного поведения.
Дивидендная политика ОАО «НК «Роснефть» основана на соблюдении баланса интересов Компании и ее акционеров, а также на необходимости повышения инвестиционной привлекательности НК «Роснефть» и ее акционерной стоимости. Компания строго соблюдает права своих акционеров и прилагает все усилия для увеличения их доходов.
Решение о выплате дивидендов (в том числе о размере дивидендов и форме их выплаты) принимается Общим собранием акционеров ОАО «НК «Роснефть» на основании рекомендаций Совета директоров. Совет директоров при определении размера дивидендов ориентируется на величину чистой прибыли по данным неконсолидированной финансовой отчетности НК «Роснефть» по российским стандартам бухгалтерского учета. В соответствии с дивидендной политикой Компании сумма дивидендных выплат должна составлять не менее 10% от чистой прибыли.
НК «Роснефть» реализует стратегию планомерного увеличения дивидендных выплат. При определении размера дивидендов Совет директоров НК «Роснефть» также принимает во внимание дивидендную политику других ведущих нефтегазовых компаний. Помимо этого на величину дивидендных выплат могут оказывать влияние следующие факторы: перспективы развития Компании, ее финансовое положение и потребности в финансировании, общая макроэкономическая ситуация и конъюнктура рынка, а также иные факторы, включая налоговые и законодательные аспекты.
28 апреля 2009 г. Совет директоров ОАО «НК «Роснефть» рекомендовал Общему собранию акционеров одобрить дивиденды по итогам 2008 г. на уровне 1,92 руб. на акцию, что на 20,0% превышает дивиденды по итогам 2007 г. Суммарная величина рекомендованных дивидендов по всем выпущенным акциям по итогам 2008 г. составляет 20 349 млн руб. Отношение дивидендов к неконсолидированной чистой прибыли по Российским стандартам бухгалтерского учета за 2008 г. составляет 14,4%. 19 июня 2009 г. годовое общее собрание акционеров ОАО НК «Роснефть» приняло решение о выплате дивидендов в соответствии с рекомендациями Совета директоров.
Выплата дивидендов по акциям, на которые были выпущены Глобальные депозитарные расписки (ГДР), производится в рублях Ответственному хранителю Депозитария. Депозитарий конвертирует дивиденды в доллары США и распределяет их среди держателей ГДР, за вычетом комиссии.
Дивидендная история НК «Роснефть»
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
| Дивиденды на акцию, руб. | 0,19311 | 1,25 | 1,33 | 1,60 | 1,92 |
| Дивиденды, объявленные по всем выпущенным акциям, млн руб. | 1 755 | 11 336 | 14 096 | 16 957 | 20 349 |
| Неконсолидированная чистая прибыль по РСБУ, млн руб. | 17 553 | 56 678 | 106,0312 | 162 022 | 141 313 |
| Коэффициент выплаты дивидендов в соответствии с дивидендной политикой, % от неконсолидированной чистой прибыли по РСБУ | 10,0% | 20,0% | 13,3% | 10,5% | 14,4% |
| Дивиденды на акцию, долл.3 | 0,007 | 0,047 | 0,052 | 0,067 | 0,062 |
| Дивиденды, объявленные по акциям в обращении (в соответствии с консолидированной отчетностью по ОПБУ США), млн долл. | 61 | 424 | 499 | 650 | 5934 |
| Консолидированная чистая прибыль по ОПБУ США5, млн долл. | 837 | 3 285 | 3 520 | 6 483 | 11 120 |
| Коэффициент выплаты дивидендов, % от чистой прибыли по ОПБУ США | 7,3% | 12,9% | 14,2% | 10,0% | 5,3% |
5. Анализ взаимодействия с нефинансовыми инвесторами
Благотворительная и спонсорская деятельность является одним из ключевых аспектов социальной политики НК «Роснефть». Компания оказывает поддержку многим проектам, осуществляемым в различных регионах Российской Федерации. Благотворительные средства поступают в общественные и муниципальные организации, образовательные и медицинские учреждения, спортивные клубы и многим другим адресатам. Всего в 2008 году на благотворительную деятельность было направлено свыше 600 млн руб.
Важным направлением благотворительных программ НК «Роснефть» является оказание финансовой помощи родовым общинам малочисленных народов Севера, на территории которых ведется производственно-хозяйственная деятельность. Для них строятся школы и больницы, благоустраиваются населенные пункты. Компанией также закупается оборудование для ведения промыслового хозяйствования и топливо, осуществляется детская летняя оздоровительная программа, финансируется участие в выставках, конкурсах и других мероприятиях.
Большое значение Роснефть придает возрождению духовного наследия России и укреплению нравственных начал в жизни общества. За последние годы при активном участии Компании были восстановлены или заново построены храмы во многих регионах страны, включая Москву, Юг России, Сибирь и Дальний Восток.
Жилищные программы
В условиях высокого уровня ставок по ипотечным кредитам, а также ограниченности предложения жилья для аренды в небольших городах и населенных пунктах Компания реализует комплексную программу обеспечения жильем своих сотрудников. Программа включает 4 направления:
корпоративное ипотечное жилищное кредитование;
жилищное строительство;
участие в реализации Федеральной целевой программы «Жилище» на Сахалине;
предоставление служебного жилья.
В 2009–2013 годах на реализацию Комплексной жилищной программы с приоритетным развитием ипотеки планируется направить около 12 млрд руб, что позволит улучшить жилищные условия примерно 5 000 семей сотрудников Компании.
Корпоративная ипотечная программа включает предоставление сотруднику беспроцентного займа в размере 25–35% от стоимости квартиры и долгосрочного кредита на оставшуюся часть стоимости квартиры от банков – партнеров программы на срок до 17 лет под льготные 8–10% годовых в рублях. Условия участия в корпоративной ипотечной программе подробно рассмотрены в Отчетах в области устойчивого развития ОАО «НК «Роснефть» за 2006, 2007 и 2008 годы.
В России уже несколько лет действует национальный проект «Доступное и комфортное жилье – гражданам России», и НК «Роснефть» не остается в стороне от решения этой важнейшей социальной задачи. Компания строит жилые дома в тех регионах, где недостаточен рынок готового жилья и где оно дорого: в Грозном, Нефтекумске, Избербаше, Губкинском, Усинске. Жилье предоставляется как за счет собственных средств сотрудников, так и с частичным погашением его стоимости за счет средств Компании.
Негосударственное пенсионное обеспечение
Развиваемая Компанией Корпоративная пенсионная система позволяет не только обеспечивать достойный уровень жизни пенсионеров и ветеранов, но и решать ряд важнейших задач кадровой политики: снижать текучесть кадров, стимулировать омоложение коллектива, привлекать квалифицированный персонал.
В рамках действующей в НК «Роснефть» системы пенсионного обеспечения сотрудникам, вышедшим на пенсию, дополнительно к государственным пенсиям выплачиваются корпоративные негосударственные пенсии. В настоящее время участниками системы негосударственного пенсионного обеспечения являются свыше 100 тыс. сотрудников, за которых НК «Роснефть» и ее дочерние общества перечисляют пенсионные взносы в НПФ «Нефтегарант». В 2008 году сумма таких пенсионных взносов составила порядка 2,3 млрд руб.
Кроме того, к 2011 году в НК «Роснефть» планируется завершить внедрение системы индивидуального пенсионного обеспечения сотрудников. В рамках данной инициативы введено понятие полной пенсии, состоящей из трех взаимодополняющих частей:
государственной пенсии;
корпоративной пенсии, финансируемой за счет пенсионных взносов Компании;
индивидуальной пенсии, которая формируется за счет добровольных взносов сотрудника в негосударственный пенсионный фонд «Нефтегарант».
В 2008 году негосударственные корпоративные пенсии получали 22 760 человек (9 343 пенсионера и 13 417 ветеранов). Общая сумма выплаченных пенсий за год составила 367,6 млн руб.
Кроме того, в 2008 г. в рамках коллективных договоров пенсионерам и ветеранам была оказана материальная помощь на сумму 236,1 млн руб. для приобретения санаторно-курортных путевок, оплаты медицинских услуг и др.