Роль и значение международных корпораций в мировом хозяйстве (стр. 4 из 7)
Эти задачи невозможно было решать только административными методами, путем государственного вмешательства в экономику, поэтому механизм государственно-монополистического регулирования трансформировался в пользу поощрения инициативы частного предпринимательства и изменилась политика в отношении международных монополий.
В 90-е гг. и в начале XXI в. либерализация как магистральная тенденция государственного регулирования иностранных прямых инвестиций сохранилась. Практически все страны мира сейчас активно приветствуют ПИИ и стремятся улучшить инвестиционный климат для них: отменяют существовавшие ранее ограничения, укрепляют гарантии от экспроприации и национализации, дают больший простор действию рыночной конкуренции.[17]
Таким образом, характерная особенность начала XXI в. - кардинальный сдвиг в направленности регулирования иностранных инвестиций. Если в первые послевоенные десятилетия основной вектор политики в отношении ПИИ определялся ограничениями и мерами контроля, то сейчас центральной задачей практически всех правительств выступает привлечение иностранных капитала в национальную экономику.
2.2. Анализ деятельности международных корпораций до
Постоянный мониторинг деятельности ТНК осуществляют журнал «Fortune», который ранжирует нефинансовые компании по величине полученной за год прибыли, и газета «Financial Times», ранжирующая компании (включая финансовые) по стоимости активов. Регулярно публикуется рейтинг Forbes, в котором представлены показатели деятельности (объём продаж, прибыли, стоимость активов и рыночная стоимость) 2000 крупнейших мировых корпораций. В 2008 г. их общий доход составил 30 трлн. долларов, прибыль – 2, 4 трлн. долларов, стоимость активов – 119 трлн. долларов, рыночная капитализация – 39 трлн. долларов, работают в них 72 млн. человек.
Преобладают в рейтинге 2000 компаний из Соединенных Штатов. В 2008г. они занимают более четверти от общего числа – 598 – но доля США постепенно сокращается: в 2004 – 782, в 2007 – 629 крупнейших ТНК.
Растёт число компаний из развивающихся стран: Китай, Индия, Бразилия. В 2008 г. родом из Индии было 48 компаний против 27 в 2004 году.[18]
В отраслевом разрезе доминируют компании из банковского сектора, как по количеству – 315 компаний, так и по стоимости активов – 58, 3 трлн. долларов – и объёму получаемой прибыли – 398 млрд. долларов. Британская финансовая компания HSBC Holdings занимает в рейтинге первое место. Объём полученной ею прибыли – 19, 13 млрд. долларов, объем продаж – 146, 5 млрд. долларов, рыночная стоимость – 180, 81 млрд. долларов, а стоимость активов – почти 2, 349 трлн. долларов.[19]
За ней в пятерке лидеров следуют американские корпорации: General Electric, Bank of America, JPMorgan Chase и ExxonMobil.
Нефтегазовый сектор представлен 123 компаниями, но по совокупному доходу – 3, 76 трлн. долларов – они лидируют, занимая по объёму полученной прибыли – 386 млрд. долларов – второе место Нефтегазовые компании Royal Dutch Shell и British Petroleum занимают в рейтинге шестое и седьмое места.
За ними в рейтинге расположились японская компания Toyota Motor, голландская страховая группа ING Group, а замыкают десятку лидеров 2008 инвестиционный фонд самого богатого человека в мире Warren E. Buffet[3] Berkshire Hathaway и британский банк Royal Bank of Scotland, показатели деятельности которых примерно равны.
Россия в рейтинге 2000 представлена 29 компаниями, которым пока не удалось попасть в десятку лидеров. Их совокупная прибыль составила 73, 1 млрд. долларов, стоимость активов – 765, 2 млрд. долларов, а рыночная стоимость – 958, 6 млрд. долларов. Крупнейшая отечественная корпорация – Газпром – заняла в списке Forbes 19-ю позицию с капитализацией 306, 79 млрд. долларов, прибылью 23, 3 млрд. долларов, объемами продаж 81, 76 млрд. долларов, размерами активов 201, 72 млрд. долларов. Лукойл занял 108-е место, РАО «ЕЭС» – 151-е, Сбербанк – 165-е, Роснефть – 170-е. Кроме того, в списке присутствуют такие российские корпорации как Сургутнефтегаз, ТНК-ВР, Норильскникель, Северсталь, ВТБ и другие.
Растущая мощь транснациональных корпораций, их активная производственная, инвестиционная и торговая деятельность позволяют им выполнять две важнейшие для всего мирового хозяйства функции:
- стимулирование экономической интеграции;
- регулирование производства и распределения продукции в мировом масштабе.
ТНК создают устойчивые экономические связи между разными странами, благодаря чему происходит постепенное объединение национальных экономик в единое мировое хозяйство.
Динамика роста ТНК представлена на рис.1[20]
Рисунок 1 - Динамика роста ТНК за период 1991-2008гг.
Растущие масштабы международного бизнеса способствуют расширению международного финансового рынка (МФР) и увеличению числа стран и компаний, стремящихся войти на этот рынок и использовать громадные объемы аккумулированного капитала для финансирования своего экономического развития. Основное воздействие на размеры и структуру МФР оказали процессы финансовой интеграции, усилившейся в последнее десятилетие, которая способствует устранению барьеров между национальными рынками, росту объемов трансграничных перемещений капитала, связывающих отдельные рынки во все более интегрированное единое пространство. В современных условиях неотъемлемой частью глобальной мировой экономики стал мировой (глобальный) финансовый рынок.
Эксперты выделяют 500 крупнейших глобальных компаний (табл.2.1).[21] Лидирующие позиции принадлежат американским ТНК (140 компаний), далее – японские (67), французские (40), германские (39), китайские (37), британские (26). Динамично развиваются ТНК из стран БРИК (Бразилия (6), Россия (8), Индия (7) и Китай).
Таблица 2.1 - Список крупнейших компаний мира по объему продаж (2009 г.)
| Место в рейтинге | Компания | Страна | Объем продаж, млрд. долларов |
| 1 | Royal Dutch Shell | Великобритания | 458, 361 |
| 2 | Exxon Mobil | США | 442, 851 |
| 3 | Wal-Mart Stores | США | 405, 607 |
| 4 | BP | Великобритания | 367, 053 |
| 5 | Chevron | США | 263, 159 |
| 6 | Total | Франция | 234, 674 |
| 7 | ConocoPhillips | США | 230, 764 |
| 8 | ING Group | Нидерланды | 226, 577 |
| 9 | Sinopec | Китай | 207, 814 |
| 10 | Toyota Motor | Япония | 204, 352 |
Глобальные ТНК последовательно проводят стратегию образования крупных групп, объединяющих производственные, торговые и финансовые компании. В современных условиях глобальные корпорации представляют всю мощь современного мирового финансового капитала. В наибольшей степени к глобализации тяготеют информационная, электронная, химическая, электротехническая, нефтяная, автомобильная, банковская и некоторые другие отрасли.
Общемировую значимость имеют 100 глобальных корпораций. В 2008 г. активы этих компаний составляли 9% общего количества зарубежных активов, 16% объема продаж и 11% числа занятых всех ТНК. На зарубежную сеть 100 крупнейших фирм пришлось примерно 4% МВВП.
2.3. Международные корпорации в условиях мирового
Мировой финансовый кризис 2008-2009гг. оказал негативное влияние на развитие экономики, практически, всего мирового хозяйства. Многие эксперты считают, что международные корпорации пострадали в значительной степени от «финансового обвала».
В 2009 г. глобальная экономическая ситуация продолжала ухудшаться. Масштабы совокупного мирового производства снизились на 1, 3% по сравнению с 2008 г.[22] Значительно упал объем мировой торговли (более чем на 10%). Такое явление не наблюдалось с 80-х гг. прошлого века.
Финансовый кризис привел к тому, что рыночная стоимость всех ведущих ТНК, достигнув исторического максимума в октябре 2007 г., стала стремительно падать, практически возвращаясь на уровень 2002–2003 гг. С октября 2007 г. по март 2009 г. стоимость американских компаний (Dow Jones Industrial Average) понизилась на 53%, стоимость европейских компаний упала более чем на 50%. В 2008 г. приток ПИИ снизился на 14% до 1, 697 млрд со своего исторического максимума 1, 979 млрд долларов в 2007 г. Общий объем трансграничных сделок по слияниям и поглощениям в этом же году снизился на 39%, в Европе на 56%, а в Японии на 43%. В 2009 г. этот показатель продолжал снижаться. В наибольшей степени пострадали страны с переходной экономикой.
Ведущие промышленные компании в ситуации падения спроса на свою продукцию (например, в автомобилестроении на 25–35%) оказались на грани банкротства. Многие ТНК приступили к сокращению производства и персонала. Большинство крупнейших компаний показало чистый убыток за истекший период, и лишь небольшая положительная динамика стала наблюдаться в 2009г. С конца 2008 г. основные экономические показатели 100 крупнейших ТНК продолжали снижаться. Целый ряд компаний (General Motors, Volkswagen, Chrysler) были вынуждены обратиться к правительствам своих стран с просьбой о финансовой помощи.
Таким образом, финансовый кризис привел к глобальному сокращению ВВП, снижению рыночных позиций мировыми финансовыми институтами, объемов мировой торговли, покупательского спроса, значительному уменьшению уровня доверия потребителей к банковским системам и как следствие – к пересмотру своих позиций и стратегий транснациональными корпорациями.
Но в период кризиса экономистами отмечен рост международных компаний развивающихся стран. BCG изучила увеличение выручки и прибыли, а также потенциал роста компаний из 16 развивающихся стран и составила рейтинг ста наиболее активно растущих компаний (100 Global Challengers). Среднегодовые темпы роста выручки и операционной прибыли этих компаний составили 18% за период с 2000 г. по 2009 г. Для сравнения, выручка транснациональных компаний из развитых стран, как и выручка нефинансовых компаний, входящих в S&P 500, увеличилась за этот период в среднем только на 6% в год. Прибыль международных корпораций и фирм из S&P 500 также продемонстрировала заметно более скромный рост, увеличившись в среднем на 11 и 12% в год соответственно. Таким образом, компании из списка Global Challengers за эти десять лет двигались вперед куда увереннее, чем их конкуренты из развитых стран.