Общие инвестиции складываются:
- из первоначальных фиксированных инвестиций основные фонды;
- замещение основных фондов;
- прироста оборотного капитала.
Замещение основных фондов зависит от реального срока службы основных фондов. норм амортизации, политики руководства фирмы.
В нашем случае основные фонды с нормой амортизации 15% не подлежат замещению, а с нормой амортизации 25% подлежат замещению, кроме бытового оборудования.
Амортизационные отчисления и замещение основных фондов по годам реализации проекта приведены в таблице 9.2.
Прирост оборотного капитала определяется по месяцам первого года и первому месяцу второго года. Расчет прироста оборотных средств приведен таблице 9.3.
Используя данные таблицы 3.1, таблицы 9.2, таблицы 9.3, составляем таблицу 9.4 общих инвестиций по годам реализации проекта.
9.3. Источники финансирования
Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в период внедрения.
Источниками финансирования являются:
1. собственный складочный капитал учредителей фирмы;
2. текущие пассивы (часть чистой прибыли и амортизационных отчислений).
Таблица источников финансирования составляется в несколько этапов:
- предварительно (после определения общих инвестиций);
- окончательно (после составления таблицы денежных потоков для финансового планирования).
-
9.4. Расчеты с бюджетом
Налог на прибыль –30%.
9.5. Отчет о чистой прибыли. Рентабельность
Перед составлением отчета о чистой прибыли производим расчет издержек за первые два года реализации проекта. Этот период характеризуется повышенными издержками за счет:
- выплаты полной заработной платы всем сотрудникам независимо от объема реализации;
- повышения удельных условно-постоянных издержек на 1 час.
Расчет издержек, себестоимости за первые два года приведен в таблице 9.5.
Расчет прибыли, рентабельности приведен в таблице 9.6.
Таблица 9.2
Амортизационные отчисления и замещение основных фондов
(амортизационные отчисления / замещение)
| Наименование Основных фондов | Первоначальнаястоимость | Норма амортизации | Годы реализации проекта(тыс.руб.) | Износ | Остаточная стоимость | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
| 1.Здание | 130000 | 5 | 4,33 | 6,5 | 6,5 | 6,5 | 6,5 | 6,5 | 6,5 | 6,5 | 49900 | 80100 |
| 2.Оборудование 2.1.Сауна и нагреватель | ||||||||||||
| 32600 | 15 | 3,26 | 4,89 | 4,89 | 4,89 | 4,89 | 4,89 | 4,89 | 0 | 32600 | 0 | |
| 2.2.Бассейн | 19600 | 5 | 0,65 | 0,98 | 098 | 0,98 | 0,98 | 0,98 | 098 | 098 | 7510 | 12090 |
| 2.3.Фильтрующее оборудование | 10000 | 6,7 | 0,45 | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 5140 | 4860 |
| Итого группе 2 | 62200 | 4,36 | 6,54 | 6,54 | 6,54 | 6,54 | 6,54 | 6,54 | 1,65 | 45250 | 16950 | |
| 3.Бытовое оборудование | ||||||||||||
| 3.1.Телевизор | 8500 | 12,5 | 0,71 | 1,06 | 1,06 | 1,06 | 1,06 | 1,06 | 1,06 | 1,06 | 8130 | 370 |
| 3.2.Телефон | 400 | 100 | 0,4 | 400 | 0 | |||||||
| 3.3.Холодильник | 8550 | 10 | 0,57 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 6555 | 1995 |
| 3.4.Музыкальный центр | 6100 | 100 | 6,1 | 6100 | 0 | |||||||
| Итого групп 3 | 23550 | 7,78 | 1,91 | 1,91 | 1,91 | 1,91 | 1,91 | 1,91 | 1,91 | 21185 | 2365 | |
| 4.Оборудование 4.1.Оборудова- нее (трансформа- торная подстанция, котельная, водопроводная, насосная станция) | энергообеспечения | |||||||||||
| 22100 | 5 | 0,74 | 1,11 | 1,11 | 1,11 | 1,11 | 1,11 | 1,11 | 1,11 | 8510 | 13590 | |
| 4.2.Энергетичес-кие сети (теплотрасса, водопровод, канализация, электролиния, телефон) | 20100 | 5 | 0,67 | 1,01 | 1,01 | 1,01 | 1,01 | 1,01 | 1,01 | 1,01 | 7740 | 12360 |
| Итого групп 4 | 42200 | 1,41 | 2,12 | 2,12 | 2,12 | 2,12 | 2,12 | 2,12 | 2,12 | 16250 | 25950 | |
| 5.Мебель | 32719 | 6,7 | 1,46 | 2,19 | 2,19 | 2,19 | 2,19 | 2,19 | 2,19 | 2,19 | 16790 | 15929 |
| 6.Инвентарь | 4280 | 100 | 4,28 | 4,28 4,28 | 4280 | 0 | ||||||
| 7.Полотенца, простыни | 6500 | 100 | 6,5 | 6,5 6,5 | 6500 | 0 | ||||||
Окончание таблицы 9.2
| Наименование Основных фондов | Первоначальнаястоимость | Норма амортизации | Годы реализации проекта(тыс. руб.) | Износ | Остаточная стоимость | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
| 8. Нематериальные активы | 10000 | 12,5 | 1250 | 1250 | 1250 | 1250 | 1250 | 1250 | 1250 | 1250 | 10000 | 0 |
| 9. Всего | 311449 | 31,37 | 20,51 | 20,51 | 20,51 | 31,2910,78 | 20,51 | 20,51 | 15,62 | 170155 | 141294 | |
Таблица 9.3
Расчет прироста оборотных средств
| Показатели | По годам реализации проекта | |||||||||||
| 1 год (по месяцам) | 2 год | |||||||||||
| Всего | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | Всего | 1 | |
| 1.Отработанные часы | 420 | 0 | 30 | 35 | 40 | 45 | 60 | 65 | 70 | 70 | 1800 | 150 |
| 2.Среднесуточное количество отработанных часов | 1 | 1,16 | 1,33 | 1,5 | 2 | 2,16 | 2,33 | 2,33 | 5 | |||
| 3.Запасы материалов с месячным опережением стр.(3.1*3.2*2)3.1 стоимость материалов на 1 час(руб.)3.2 норма запаса в сутках | 271,2 | 314,59 | 360,69 | 406,8 | 542,4 | 585,79 | 631,89 | 631,89 | 1359 | 1359 | ||
| 9.04 | 9,04 | 9,04 | 9,04 | 9,04 | 9,04 | 9,04 | 9,04 | 9,04 | ||||
| 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | |||
| 4.Потребность в оборотных средствах (руб.)(стр.3) | 1359 | 271,2 | 314,59 | 360,69 | 406,8 | 542,4 | 585,79 | 631,89 | 631,89 | 1359 | 1359 | 1359 |
| 5.Прирост оборотных средств (руб.) | 271,2 | 43,39 | 46,31 | 46,11 | 135,6 | 43,3 | 46,1 | 727,11 | ||||
Таблица 9.4
Общие инвестиции
| Категорииинвестиций | Годы реализации проекта | Всего | ||||||||||||||
| 1 год | ||||||||||||||||
| Всего | Строительство | Внедрение на рынок | ||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |||||
| 1.Предварительныефиксированные инвестиции в основные фондыв том числе | 311449 | 182200 | 31100 | 47155 | 50993,8 | 311449 | ||||||||||
| 1.1 здание | 130000 | 130000 | ||||||||||||||
| 1.2 оборудование | 62200 | 31100 | 31100 | |||||||||||||
| 1.3 бытовое оборудование | 23550 | 11775 | 11775 | |||||||||||||
| 1.4 оборудование энергообеспечения | 42200 | 42200 | ||||||||||||||
| 1.5 мебель | 32719 | 32719 | ||||||||||||||
| 1.6 инвентарь | 4280 | 4280 | ||||||||||||||
| 1.7 полотенца, простыни | 6500 | 6500 | ||||||||||||||
| 1.8 нематериальные активы | 10000 | 10000 | ||||||||||||||
| 2. прирост оборотного капитала (табл. 9.3) | 1359 | 271,2 | 43,39 | 46,31 | 46,11 | 135,6 | 43,3 | 46,1 | 727,11 | 1359 | ||||||
| 3. общие инвестиции | 312808 | 182200 | 31100 | 47155 | 51265 | 43,39 | 46,31 | 46,11 | 135,6 | 43,3 | 46,1 | 727,11 | 312808 | |||
Окончание таблицы 9.4
| Категорииинвестиций | Годы реализации проекта | Всего | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| 1.Предварительныефиксированные инвестиции в основные фонды в том числе | 311449 | 311449 | |||||||
| 1.1 здание | 130000 | ||||||||
| 1.2 оборудование | 62200 | ||||||||
| 1.3 бытовое оборудование | 23550 | ||||||||
| 1.4 оборудование энергообеспечения | 42200 | ||||||||
| 1.5 мебель | 32719 | ||||||||
| 1.6 инвентарь | 4280 | ||||||||
| 1.7 полотенца, простыни | 6500 | ||||||||
| 1.8 нематериальные активы | 10000 | ||||||||
| 2. Замена инвентаря, полотенце, простыней (табл.9.2) | 10780 | 10780 | |||||||
| 3. прирост оборотного капитала | 1359 | 1359 | |||||||
| 4. общие инвестиции | 312808 | 10780 | 323588 | ||||||
Таблица 9.5
Источники финансирования
Источники финансирования | Годы реализации проекта | Всего | ||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||||||
| строительство | внедрение на рынок | ||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |||||||||
| 1. Складочный капитал учредителей | 182200 | 31100 | 47155 | 50993,8 | 311449 | |||||||||||||||
| 2. Текущее пассивы (часть прибыли и амортизационные отчисления) | 271,2 | 43,39 | 46,31 | 46,11 | 135,6 | 43,3 | 46,1 | 727,11 | 10780 | 12681,2 | ||||||||||
| 3. Итого по всем источникам (стр.1+стр.2) | 182200 | 31100 | 47155 | 51536,2 | 43,39 | 46,31 | 46,11 | 135,6 | 43,3 | 46,1 | 727,11 | 10780 | 324130,2 | |||||||
Таблица 9.6