Можно сделать вывод, что если в ближайшее время предприятие не заставит дебиторов расплатиться или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым, обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.
Приведем расчет показателей платежеспособности и ликвидности (таблица 3).
Таблица 3 – Относительные показатели ликвидности
| Показатель | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.12.2010 | ||||||
| 2008 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2009 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2010 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Общий показатель платежеспособности, Кпл | 3,60 | - | - | 0,61 | -2,98 | -82,92 | 0,44 | -0,17 | -27,71 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Каб | 1,19 | - | - | 0,07 | -1,12 | -94,24 | 0,09 | 0,02 | 25,73 |
| Коэффициент быстрой "критической" ликвидности, Кбл | 2,25 | - | - | 0,62 | -1,63 | -72,30 | 0,36 | -0,26 | -41,66 |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктл | 8,81 | - | - | 1,53 | -7,28 | -82,67 | 1,10 | -0,42 | -27,84 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5 | 0,84 | - | - | 1,71 | 0,87 | 104,17 | 7,27 | 5,56 | 324,24 |
| Доля оборотных средств в активах, L6 | 0,18 | - | - | 0,25 | 0,07 | 40,95 | 0,14 | -0,11 | -42,89 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 | -0,14 | - | - | 0,34 | 0,48 | -332,71 | 0,08 | -0,26 | -76,63 |
Показатели, рассчитанные в таблице 3, свидетельствуют об отрицательной тенденции в деятельности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2009-2010 г. был больше норматива (0,2). Однако наблюдается его повышение в 2010 г. до 0,09, т.е. на данный момент предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств лишь 9% краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой "критической" ликвидности больше норматива (0,8) только в 2008 г. – 2,25. Однако в 2010 г. коэффициент снизился до 0,36.
Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива (2) на протяжении 2009-2010 г.
То же самое происходит и с другими коэффициентами, они не находятся в зоне допустимых значений в период 2009-2010 гг. Данную тенденцию следует связать с начавшимся в середине 2009 г. финансовым кризисом, который сильно сказался на всех отраслях экономики.
Отсюда можно сделать вывод, что если в ближайшее время предприятие не заставит дебиторов расплатиться или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (таблица 4).
Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | 2009 | 2010 | |||||
| 2008 г. | 2009 г. | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2010 г. | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Материальные оборотные средства, ЗЗ | 13 175 | 14 926 | 1 751 | 13 | 10 601 | -4 325 | -29 |
| Собственные оборотные средства, СОС | -2 563 | 8 509 | 11 072 | -432 | 1 247 | -7 262 | -85 |
| Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), СДИ (КФ) | -2 396 | 8 709 | 11 105 | -463 | 1 458 | -7 251 | -83 |
| Основные источники формирования запасов и затрат, ОВИ | -2 396 | 8 709 | 11 105 | -463 | 1 458 | -7 251 | -83 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, ±Фс | -15 738 | -6 417 | 9 321 | -59 | -9 354 | -2 937 | 46 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, ±Фт | -15 571 | -6 217 | 9 354 | -60 | -9 143 | -2 926 | 47 |
| Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов и затрат, ±Фо | -15 571 | -6 217 | 9 354 | -60 | -9 143 | -2 926 | 47 |
| Вектор финансовой ситуации: | - | - | - | - | - | - | - |
| S(±Фс ) | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| S(±Фт ) | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| S(±Фо ) | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
В 2008-2010 гг. у предприятия наблюдался неблагоприятное финансовое положение. Наблюдается тенденция снижения СОС, СДИ (КФ) в 2010 г.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты (таблица 5).
Таблица 5 - Относительные показатели финансовой устойчивости и независимости
| Показатель | 2009 | 2010 | |||||
| 2008 г. | 2009 г. | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2010 г. | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс | 0,03 | 0,20 | 0,17 | 626,70 | 0,15 | -0,05 | -23,75 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс | -0,14 | 0,34 | 0,48 | -332,71 | 0,08 | -0,26 | -76,63 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс | -0,20 | 0,57 | 0,78 | -384,02 | 0,12 | -0,46 | -79,35 |
| Коэффициент финансовой независимости, Кфн | 0,80 | 0,84 | 0,04 | 4,60 | 0,87 | 0,03 | 4,04 |
| Коэффициент финансирования, Кф | 37,13 | 5,11 | -32,02 | -86,24 | 6,70 | 1,59 | 31,15 |
| Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу | 0,80 | 0,84 | 0,04 | 4,63 | 0,87 | 0,03 | 4,03 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, Км | -0,03 | 0,10 | 0,13 | -413,57 | 0,01 | -0,09 | -87,17 |
Из таблицы 5 видно, коэффициент капитализации в 2010 г. снизился на 24 % и составил 0,15.