Анализ финансового состояния и финансовых результатов на примере СПК Родина Ипатовского район (стр. 10 из 16)
Исходя из полученных неравенств, можно охарактеризовать ликвидность СПК «Родина» как недостаточную. Из четырех соотношений выполняется два.
· По расчету, представленному в таблице 13 видно, наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности. За анализируемый период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 12137 тыс. руб. или 99,3%, к концу периода он увеличился и составил 13823 тыс. руб. или 98,6%. Это говорит о том, что в начале периода предприятие могло оплатить 0,7%, к концу года 1,4% своих наиболее срочных обязательств. Это свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия к концу года по этому показателю несколько улучшилось. Кроме того, из данных таблицы можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась наиболее высокими темпами, чем денежные средства.
· За анализируемый период возрос платежный недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный недостаток на начало периода равен 24808 тыс. руб. или на 91,9%, а на конец периода 26482 тыс. руб. Это говорит о том, что в начале периода предприятие могло оплатить лишь 8,1%, к концу года 10,2% своих краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении, и что краткосрочные пассивы не могут быть полностью погашены средствами в расчетах на конец отчетного периода. При этом следует отметить положительную динамику – за год предприятие может погасить на 2,1% больше краткосрочных пассивов.
Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что данному предприятию в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.
Текущая ликвидность (ТЛ) = (А1 + А2) – (П1 + П2)
ТЛ на начало года = (88 + 2192) – (12225 + 27000) = - 36945 тыс. руб.
ТЛ на конец года = (193 + 3018) – (14016 + 29500) = - 40305 тыс. руб.
То есть текущая ликвидность отрицательна.
· Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы как в начале, так и в конце отчетного периода соответственно на 64564 тыс. руб. и 72842 тыс. руб. Процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами 12,8% (72842 тыс. руб. / 64564 тыс. руб.)
· Превышение постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами на 27619 тыс. руб. на начало года и 32532 тыс. руб. на конец года свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.
Чистые оборотные активы равны:
Чоа (Чистые оборотные активы) = ОА (оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства)
Чоа = 67560 – 39225 = 28335 тыс. руб. - на начало периода;
Чоа = 76769 – 43516 = 33253 тыс. руб. - на конец периода.
Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 28335 тыс. руб. до 33253 тыс. руб. (на 117,4%) – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель платежеспособности (Коп), который показывает отношение всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента должно быть ≥ 1,0.
, где Коп - общий показатель платежеспособностиКоп на начало периода =
Коп на конец периода =
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в СПК «Родина» с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального (на начало года 0,80 < 1; на конец года 0,82 < 1). Однако коэффициент на конец периода хоть и не намного, но увеличился на 0,02 пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение финансовой ситуации.
4.4 Анализ динамики и структуры финансовых результатов
Оценка динамики, структуры и тенденции изменения финансовых результатов может быть дана, если добавить к показателям этой формы ряд расчетов. Получившиеся результаты целесообразно представить в таблицы (таблица 14).
Таблица 15- Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия СПК «Родина» за 2007-2008 годы по данным отчета о прибылях и убытках
Наименование показателя | Коды строк | Абсолютные значения, тыс. руб. | Относительные величины, % | ||||||
| За предыдущий период | За отчетный период | Изменение (+,-) | Уровень в % к выручке в предыдущем периоде | Уровень в % к выручке в отчетном периоде | Изменение (+,-) | Темп прироста % | |||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 46398 | 80444 | 34046 | 100,0 | 100,0 | - | 73,4 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (38978) | (72414) | 33436 | 84,0 | 90,0 | 6,0 | 85,8 | |
| Валовая прибыль | 029 | 7420 | 8030 | 610 | 16,0 | 10,0 | 6,0 | 8,2 | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 7420 | 8030 | 610 | 16,0 | 10,0 | 6,0 | 8,2 | |
| Прочие доходы и расходы | |||||||||
| Проценты к уплате | 070 | (2448) | (4173) | 1725 | 5,3 | 5,2 | -0,1 | 70,5 | |
| Прочие доходы | 090 | 4641 | 4354 | -287 | 10,0 | 5,4 | -4,6 | -6,2 | |
| Прочие расходы | 100 | (6737) | (2844) | -3893 | 14,5 | 3,5 | -11,0 | -57,8 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 2876 | 5367 | 2491 | 6,2 | 6,8 | 0,6 | 86,6 | |
| Текущий налог на прибыль | 170 | (285) | (7) | -289 | 0,6 | 0,1 | -0,5 | -101,4 | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 2591 | 5360 | 2769 | 5,6 | 6,7 | 1,1 | 106,6 | |
Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках по данным таблицы 15, можно сделать следующие выводы:
- Произошло увеличение выручки, ее темп прироста составляет 73,4%. По абсолютным значениям выручка увеличилась по сравнению с 2007 годом с 46398 тыс. руб. до 80444 тыс. руб., то есть на 34046 тыс. руб. Формирование выручки рассмотрим в таблице 16.
Таблица 16 – Формирование Выручки (нетто) за исследуемый период
(тыс. рублей)
ГодыПоказатель | 2007 | 2008 | Темп роста, % |
| Выручка от продажи: - сельскохозяйственной продукции собственного производства и продуктов ее переработки | 45044 | 78262 | 173,7 |
| - промышленной продукции | 298 | 703 | в 2,4 раза |
| - товаров | 290 | 299 | 103,1 |
| - работ и услуг | 766 | 1180 | 154,1 |
| «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» | 46398 | 80444 | 173,4 |
- Себестоимость проданной продукции в 2008 году увеличилась на 33436 тыс. руб. и составила 72414 тыс. руб. Темп ее прироста составил 85,8%. Формирование себестоимости рассмотрим в таблице 17.
Таблица 17 – Формирование себестоимости за исследуемый период
(тыс. рублей)
ГодыПоказатель | 2007 | 2008 | Темп роста, % |
| Себестоимость проданной: - сельскохозяйственной продукции собственного производства и продуктов ее переработки | (37705) | (70230) | 186,3 |
| - промышленной продукции | (298) | (701) | в 2,4 раза |
| - товаров | (215) | (297) | 138,1 |
| - работ и услуг | (760) | (1186) | 156,1 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (38978) | (72414) | 185,8 |
Рост себестоимости продукции обусловлен увеличением тарифов на использование электроэнергии, коммунальных услуг, цен на горюче-смазочные материалы, а так же увеличением стоимости материалов, необходимых для производственного процесса. Таким образом, темп роста себестоимости растет более высокими темпами, чем темп роста выручки, что может привести к уменьшению прибыли от продаж.
- Удельный вес себестоимости увеличился на 6,0 %. Это повлекло за собой увеличение валовой прибыли на 610 тыс. руб., составив в 2008 году 8030 тыс. руб.Темп прироста валовой прибыли составил 8,2 %.
Так как коммерческие и управленческие расходы включаются на данном предприятии в стоимость проданной продукции, то прибыль от продаж равна валовой прибыли.
- Произошло увеличение процентов к уплате, их темп прироста составляет 70,5 %. По абсолютным значениям проценты к уплате увеличилась по сравнению с 2007 годом на 1725 тыс. руб., составив в 2008 году 4173 тыс. руб., однако их удельный вес уменьшился на 0,1 %.