регистрация /  вход

Комплексный экономический анализ и оценка хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО (стр. 4 из 9)

Так, падение коэффициента автономии с 0,64 до 0,54 свидетельствует о снижении финансовой независимости ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола», росте риска финансовых затруднении в будущие периоды, сокращает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Падение значения коэффициента маневренности с 1,24 до 1,15 тоже отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола». Отрицательная динамика коэффициента кредиторской задолженности (падение с 0,76 до 0,68), что говорит о неэффективной работе предприятия на рынке источников финансирования.

Пятимерная параметрическая интерпретация стратегической устойчивости ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» за 2006-2008 гг. представлена на рис.6-8 соответственно.

Рис. 6. Пятимерная параметрическая интерпретация стратегической устойчивости ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» за 2006 год

Рис. 7. Пятимерная параметрическая интерпретация стратегической устойчивости ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» за 2007 год

Рис. 8. Пятимерная параметрическая интерпретация стратегической устойчивости ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» за 2008 год


Ra – показатель общей рентабельности (убыточности) активов, %

КОСС – коэффициент обеспеченности собственными средствами, руб./руб.

КЧ – коэффициент чувствительности, руб./руб.

ООА – оборачиваемость оборотных активов, раз.

Ктл – коэффициент текущей ликвидности, руб./руб.

По рисункам 6-8 можно сделать вывод о том, что в 2008 году по сравнению с 2006 годом показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» сократились. Однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом было улучшение данных показателей.

2.2. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности приносить прибыль, в то время как наличие прибыли способствует поддержанию финансовой устойчивости организации.

Для предприятия значительный интерес представляет изучение поведения показателя рентабельности собственного капитала в зависимости от других показателей деятельности организации. Таким образом, анализ выполняется как факторный анализ рентабельности собственного капитала по факторной модели:

(2)

Факторный анализ проводится методом абсолютных разниц (с постепенным переходов от данных базового года (индекс – 0) к данным отчетного года (индекс -1)):

(3)

Результаты факторного анализа динамики рентабельности собственного капитала ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» представлены в таблице 5.


Таблица 5

Анализ и оценка влияния факторов на динамику рентабельности собственного капитала ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола»

Показатели

2006

2007

Изменение к 2006 г., +/-

2008

Изменение к 2007 г., +/-

Расчетные данные-факторы

1. Рентабельность продаж, %

-0,30%

-4,09%

-3,79%

4,42%

8,51%

2. Оборачиваемость оборотных активов, раз

2,1

3,3

1,21

1,8

-1,51

3. Коэффициент финансовой маневренности

1,56

1,88

0,32

1,84

-0,04

4. Рентабельность собственного капитала организации, %

-1,00%

-25,63%

-24,63%

14,84%

40,47%

Оценка влияния факторов

4. Рентабельность продаж

-12,55%

53,29%

5. Оборачиваемость активов

-7,72%

-0,12

6. Коэффициент финансовой маневренности

-4,36%

-0,003

Совокупное влияние всех факторов

-24,63%

40,47%

На падение рентабельности собственного капитала в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 24,63% в большей степени повлияло падение рентабельности продаж на 12,55%.

При этом на рост рентабельности собственного капитала в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 40,47% в большей степени повлиял рост рентабельности продаж на 53,29%. Отрицательно на росте рентабельности собственного капитала сказались падение оборачиваемости оборотных активов и коэффициента финансовой маневренности.

Для детализации анализа проведем факторный анализ рентабельности ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» активов по более сложной, мультипликативной модели, состоящей из 7 факторов тем же методом (метод абсолютных разниц):

(4)

Результаты факторного анализа динамики рентабельности активов ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола» представлены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ и оценка влияния факторов на динамику рентабельности активов ООО «КАМТЕНТ-Йошкар-Ола»

Показатели

2006

2007

Изменение к 2006 г., +/-

2008

Изменение к 2007 г., +/-

Расчетные данные-факторы

1. Рентабельность продаж, %

-0,30%

-4,09%

-3,79%

4,42%

8,51%

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

10,02

14,68

4,66

8,10

-6,58

3. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах,

0,27

0,31

0,05

0,36

0,05

4. Коэффициент текущей ликвидности

2,92

1,84

-1,08

1,63

-0,20

5. Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале

0,76

0,85

0,08

0,84

0,00

6. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

0,56

0,88

0,32

0,84

-0,04

7. Коэффициент автономии

0,64

0,53

-0,11

0,54

0,01

8. Рентабельность активов, %

-0,64%

-13,66%

-13,02%

8,09%

21,75%

Оценка влияния факторов

1. Рентабельность продаж

-8,06%

28,40%

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности

-0,04

-0,07

3. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах

-0,02

0,01

4. Коэффициент текущей ликвидности

0,06

-0,01


Окончание табл.6

Показатели

2006

2007

Изменение к 2006 г., +/-

2008

Изменение к 2007 г., +/-

5. Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале

-0,01

-0,0002

6. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

-0,06

-0,004

7. Коэффициент автономии

0,03

0,0018

Совокупное влияние всех факторов

-13,02%

21,75%

По данным табл. 6 на падение рентабельности активов в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 13,02% в большей степени повлияло падение рентабельности продаж на 8,06%.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ  [можно без регистрации]
перед публикацией все комментарии рассматриваются модератором сайта - спам опубликован не будет

Ваше имя:

Комментарий

Хотите опубликовать свою статью или создать цикл из статей и лекций?
Это очень просто – нужна только регистрация на сайте.