Целесообразно по данным отчетности предприятия определить реальные активы, характеризующие производственный потенциал. К ним относятся основные средства по остаточной стоимости, производственные запасы и незавершенное производство. На начало года величина реальных активов составила 4888,0 тыс. руб. (или 97,5 % в общей сумме активов); на конец года - 5415,0 тыс. руб. (или 96,1 % в общей сумме средств).
Приведенные данные показывают, что в абсолютной сумме предприятие расширило свою материально- техническую базу, однако относительное вложение средств в производственный потенциал уменьшилось. На это следует обратить внимание, поскольку такое положение свидетельствует о зарождении отрицательной тенденции, которая в перспективе может привести к снижению производственного потенциала; кроме того обращает на себя внимание очень низкий удельный вес денежных средств.
Основное состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Анализ источников средств предприятия позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственных и заемных средств, сколько средств привлечено, как эти изменения повлияли на финансовое состояние предприятия. Аналитическая группировка статей пассива баланса, представлена в табл.7.4. Как следует из представленных данных, на начало года в структуре источников средств предприятия преобладали собственные средства - 90,0 %. на начало года; 78,4 % - на конец года.
В отчетном году доля собственных источников средств предприятия снизилась на 11,6 %; соответственно этому на 11,6 % увеличилась доля привлеченных средств. Данные табл.7.4. показывают, что уменьшение собственных источников средств составил 98,0 тыс. руб. (или 2,2%). Собственный капитал предприятия является основой самостоятельности и независимости ОАО "Бикинхлеб". Уставный капитал предприятия составляет 1,0 тыс. руб.
Таблица 7.4.
| Пассив баланса | На начало года | На конец года | Изменения, +,- | ||||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | Структуры, % | Темп роста, % | |
| 1. Источники, всего | 5015 | 100,0 | 5634 | 100,0 | 619 | 0,0 | 112,3 |
| 1.1. Собственный капитал | 4514 | 90,0 | 4416 | 78,4 | -98 | -11,6 | 97,8 |
| 1.1.1. Уставный капитал | 1,0 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 100,0 |
| 1.1.2. Добавочный капитал | 3313 | 66,1 | 3313 | 58,8 | 0 | -7,3 | 100,0 |
| 1.1.3. Резервный фонд | 1054 | 21,0 | 1031 | 18,3 | -23 | -2,7 | 97,8 |
| 1.1.4. Целевое финансирование | 146 | 2,9 | 71 | 1,3 | -75 | -1,7 | 48,6 |
| 1.2. Заемный капитал | 501 | 10,0 | 1218 | 21,6 | 717 | 11,6 | 243,1 |
| 1.2.1. Долгосрочный | |||||||
| 1.2.2. Краткосрочный | 501 | 10,0 | 1218 | 21,6 | 717 | 11,6 | 243,1 |
| - краткосрочные кредиты банков | 140 | 2,8 | 90 | 1,6 | -50 | -1,2 | 64,3 |
| - кредиторская задолженность | 361 | 7,2 | 1128 | 20,0 | 767 | 12,8 | 312,5 |
Доля добавочного капиталов предприятия снижается, что свидетельствует о перегруппировки источников средств в пользу фондов предприятия. Резервный фонд предприятия на конец года уменьшился на 23,0 тыс. руб. и составил 1031,0 тыс. руб. Данные средства зарезервированы на обеспечение производственного развития предприятия.
Данные табл.7.5. показывают, что в отчетном периоде динамика заемных средств предприятия - положительная. Темп их роста -243,1 %. В абсолютном выражении сумма заемных источников увеличилась на 717,0 тыс. руб.
В структуре заемного капитала доля банковского кредита в связи с частичным погашением средств уменьшилась с 27,9 % - на начало года, до 7,4 % - на конец года. Соответственно доля кредиторской задолженности, которая используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась на 20,6 %.
Таблица 7.5.
Данные о заемных источниках средств предприятия
| Привлеченные средства | На начало года | На конец года | Изменения, +,- | ||||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | Структуры, % | Темп роста, % | |
| Заемный капитал, итого | 501 | 100,0 | 1218 | 100,0 | 717 | 0,0 | 243,1 |
| В т.ч.:краткосрочные кредиты банков | 140 | 27,9 | 90 | 7,4 | -50 | -20,6 | 64,3 |
| кредиторская задолженность | 361 | 72,1 | 1128 | 92,6 | 767 | 20,6 | 312,5 |
| В т.ч.- Поставщики | 215 | 42,9 | 753 | 61,8 | 538 | 18,9 | 350,2 |
| - По оплате труда | 30 | 6,0 | 57 | 4,7 | 27 | -1,3 | 190,0 |
| - По соц. страхованию | 24 | 4,8 | 130 | 10,7 | 106 | 5,9 | 541,7 |
| - Перед бюджетом | 72 | 14,4 | 162 | 13,3 | 90 | -1,1 | 225,0 |
| - Авансы полученные | 8 | 1,6 | 18 | 1,5 | 10 | -0,1 | 225,0 |
| - Прочие кредиторы | 12 | 2,4 | 8 | 0,7 | -4 | -1,7 | 66,7 |
По данным предприятия краткосрочные кредиты банков на начало года составила 140 тыс. руб. В течении года часть кредита погашено (50,0 тыс. руб., или 35,7 %). Остаток на конец года - 90,0 тыс. руб.
Темп роста кредиторской задолженности составляет 312,5 %. Данные табл. 7.5. показывают, что в составе кредиторской задолженности произошли следующие изменения. Увеличилась доля задолженности поставщикам (на 18,9 5), по социальному страхованию (на 5,9 %). Доля остальных статей кредиторской задолженности снизилась.
Как видно из представленных данных, все обязательства предприятия погашаются в срок, просроченной задолженности по банковским кредитам и кредиторской задолженности предприятие не имеет.
Таким образом, привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния, поскольку большая часть средства не замораживается и своевременно возвращается. Проведенный анализ источников средств ОАО "Бикинхлеб" и характера их размещения показал, что их структура в целом удовлетворительна.
7.2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является его платежеспособности - способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. В общем виде, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).
По данным предприятия (см. табл.7.6.) видно, что платежеспособность ОАО "Бикинхлеб" нарушена, поскольку на начало и на конец года предприятие не имеет свободных оборотных средств.
Таблица 7.6.
Данные для оценки платежеспособности предприятия, тыс. руб.
| Показатели | На конец года | На конец года | +,- Изменения |
| Текущие активы | 395 | 1067 | 672 |
| Внешняя задолженность | 501 | 1218 | 717 |
| Чистый оборотный капитал (текущие активы - задолженность) | -106 | -151 | -257 |
| Доля СОС в обязательствах, % | - 21,2 | - 12,4 | 8,8 |
Проведенные расчеты показали, что предприятие не располагает необходимым объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.
Т.е., предприятие неплатежеспособно, испытывает недостаток в чистом оборотном капитале.
Положительная тенденцией роста доли чистого оборотного капитал на 8,8 % при его абсолютном уменьшении на 257 тыс. руб. свидетельствует о возможности стабилизации финансового положения предприятия при увеличении мобильных средств предприятия.
Для оценки общей ликвидности баланса предприятия имущество и обязательства предприятия группируются по степени ликвидности и срочности соответственно на следующие группы (см. табл.7.7.).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4. Как видно из табл.7.8. ликвидность анализируемого баланса предприятия не является абсолютной, поскольку оптимальный баланс не соблюдается.
Таблица 7.7.
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, тыс. руб.
| Группы активов и пассивов | Условное обозначение | На начало года | На конец года |
| Наиболее ликвидные активы (Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) | А1 | 6 | 0,1 |
| Быстро реализуемые активы (Дебиторская задолженность) | А2 | 76 | 91 |
| Медленно реализуемые активы (Запасы предприятия +НДС) | А3 | 313 | 976 |
| Трудно реализуемые активы (Внеоборотные активы предприятия) | А4 | 4620 | 4567 |
| Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность) | П1 | 361 | 1128 |
| Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты) | П2 | 140 | 90 |
| Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты) | П3 | - | - |
| Постоянные пассивы (Собственный капитал пред-тия ) | П4 | 4514 | 4416 |
Данные табл. 7.8. свидетельствуют о том, что условие абсолютной ликвидности не выполняется, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают его кредиторскую задолженность.