регистрация /  вход

Анализ и оценка деловой активности предприятия на материалах ОАО Метровагонмаш (стр. 4 из 6)

Коб . – коэффициент оборачиваемости активов.

Результаты расчетов целесообразно представить в виде таблицы (Таблица 3).

Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенных в активы в предыдущем периоде, было получено 1,111 рубля выручки, в текущем – 0,933 рубля, это на 17,8 копейки меньше - произошло замедление оборачиваемости капитала. Продолжительность оборота текущих активов по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 50,1 дня (средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 50,1 дня медленнее, чем в предыдущем периоде), а по совокупным активам - на 62,7 дней.

Таблица 3

Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатели Предыдущий период Текущий период Изменение (+;-)
Выручка от продаж (без НДС и акцизов), тыс. руб. 11919145 11622040 -297105
Средняя величина активов, тыс. руб. совокупных (стр.700 ф.1), текущих (стр.290 ф.1) 10724516 8344718 12462010 9733698 +1737494 +1388980
Оборачиваемость активов, количество раз: совокупных текущих 1,111 1,428 0,933 1,194 -0,178 -0,234
Продолжительность оборота активов, дни: совокупных текущих 328,5 255,6 391,2 305,7 +62,7 +50,1

Степень влияния на ускорение оборачиваемости текущих (∆tоб ) активов изменение объемов продаж (∆tоб ∆Qпр ) и величины текущих активов (∆tоб ∆Оа ) между предыдущим и текущим периодами выполняется по расчету:

∆tоб = 365*(1/Qпр.тек -1/Qпр.пр .)*Дn *(Отек.апр.а .)*1/Qтек.пр ., дни (8)

∆tоб=365*(1/11622040–1/11919145)*8344718+365*(9733698-8344718)*1/11622040 = 52,8 дней

Уменьшение выручки от продаж замедлило оборачиваемость оборотных активов на 9,1 дня, а рост величины оборотных активов увеличил продолжительность оборота на 43,6 дня. В результате для продолжения производственно-коммерческой деятельности высвобождаются дополнительные средства.

Величина высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств (Оа привл ) рассчитывается следующим образом:

Оа привл = Qтек прn *(t тек об -tпр об ), рублей (9)

где Дn – длительность анализируемого периода, дни;

tоб – продолжительность оборота активов, дни;

Qтек пр – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в текущем периоде, тыс. руб.

Оа привл = 11622040/365*(305,7-255,6)= 1595244,4 тыс. руб.

Таким образом, замедление оборота на 52,8 высвобождает дополнительные средства за один оборот в размере 1595244,4 тыс. руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 1,194 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит 1904721,8 тыс. руб. (1595244,4*1,194), что, несомненно, положительно.

Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости активов следует рассчитать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных активов (сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, товаров отгруженных, дебиторской задолженности) (Таблица 4)

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных активов

Показатели Предыдущий период Текущий период Изменение (+;-)
1.Выручка от продажи продукции, работ, услуг, (без НДС и акцизов), тыс.руб. 11919145 11622040 -297105
2.Себестоимость проданных продукции, работ, услуг, тыс. руб. (8949511) (8989398) +39887
3.Сырье и материалы, и другие аналогичные ценности, тыс. руб. 2547515 2642333 +94818
4.Затраты в незавершенном производстве, тыс. руб. 1133222 966136 -167086
5.Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. 217084 424641 +207557
6.Дебиторская задолженность, тыс.руб. 4187221 4240269 +53048
7.Количество оборотов, раз
7.1 сырья и материалов и других аналогичных ценностей, (стр.2/стр.3) 3,5 3,4 -0,1
7.2 затрат в незавершенное производство, (стр.2/стр.4) 7,9 9,3 +1,4
7.3 готовой продукции и товаров для перепродажи, (стр.2/стр.5) 41,2 21,2 -20
7.4 дебиторской задолженности (стр.2/стр.6) 2,14 2,12 -0,02
8.Продолжительность оборота, дни
8.1 сырья и материалов и других аналогичных ценностей (Дn /стр.7.1), где Дn-длительность периода 104,3 107,4 +3,1
8.2 затрат в незавершенном производстве, (Дn /стр.7.2) 46,2 39,2 -7
8.3 готовой продукции и товаров для перепродажи, (Дn /стр.7.3) 8,9 17,2 +8,3
8.4 дебиторской задолженности, (Дn /стр.7.4) 170,6 172,2 +1,6

При расчете следует иметь ввиду, что при определении оборачиваемости сырья и материалов, готовой продукции вместо выручки от продаж надо использовать себестоимость проданных товаров.

Продолжительность оборота может быть определена по расчету:

Tоб = Z*Дn /Q(или Ср ), (10)

где Q – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

Дn – длительность анализируемого периода, дни;

Z – запасы, тыс. руб.

Если сопоставить обороты, то по сырью и материалам замедление составляет 0,1 раза, а в днях 3,1; по затратам в незавершенном производстве увеличение 1,4 раза, а в днях – 7; по дебиторской задолженности -0,02 раза, а в днях 1,6; по готовой продукции и товарам для перепродажи замедление составляет 8,3 дня.

Основные средства.

Необходимость вложения капитального характера обусловлена двумя факторами: ростом объёмов производства и заменой старого (изношенного) оборудования.

Объем инвестиций в 2009 году составил 459155 тыс. рублей (2008 году – 380988 тыс. рублей), что на 20,51% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом основные инвестиции были произведены в здания, машины и оборудования.

Таблица 5

Показатель Поступило, тыс. рублей Изменение (+;-)
Наименование группы основных средств 2009 2008
Здания 74728 26674 48054
Сооружения и передаточные устройства - 1955 -1955
Машины и оборудование 364277 326201 38076
Транспортные средства 18500 25683 -7183
Производственный и хозяйственный инвентарь, другие виды основных средств 1650 475 1175
Итого 459155 360988 78167

За 2009 год начислено амортизационных отчислений по основным средствам – 195317 тыс. рублей, на конец отчетного периода износ основных средств составил1340338 тыс. рублей. Балансовая стоимость основных средств на конец периода составила 1574361 тыс. рублей.

Коэффициент износа основных средств – 0,46 (за 2008 год – 0,52)

Коэффициент обновления основных средств – 0,29 (за 2008 год – 0,28)

Коэффициент выбытия основных средств – 0,12 (за 2008 год – 0,03)

Таблица 6

Показатель Данные на 31.12.2009 Данные на 31.12.2008
Первоначальная стоимость Остаточная стоимость Первоначальная стоимость Остаточная стоимость
Здания 1088742 750220 1151335 773707
Сооружения и передаточные устройства 342064 105362 247887 110896
Машины и оборудование 1478253 681832 1318753 550648
Транспортные средства 88241 31898 79701 23405
Производственный и хозяйственный инвентарь 17019 4808 18828 3823
Многолетние насаждения 208 69 208 74
Другие виды основных средств 172 172 5576 1506
Всего основных фондов 2914699 1574351 2822288 1464059

В течение 2009 года Обществом были получены и введены в эксплуатацию по договорам лизинга основные средства на сумму 118517 тыс. рублей ( за аналогичный период 2008 года 84856 тыс. рублей). В соответствии с условиями договоров имущества учитывается на балансе лизингодателя. В 2009 году Обществом выкуплено оборудование, находящееся в лизинге на сумму 3020 тыс. рублей, в том числе досрочно на сумму 3020 тыс. рублей (НДС в том числе). Выкупленная стоимость составила 2916 тыс. рублей.

Материально-производственные запасы.

Стоимость материально-производственных запасов в сумме фактических затрат на их приобретение на конец года составляет 1255696 тыс. рублей, при этом стоимость материалов, хранящихся на складах Общества более 3-лет составляет 72688 тыс. рублей.

Обществом создан резерв в размере 78957 тыс. рублей на возможные потери в будущем из-за невозможности применения в хозяйственной деятельности длительно хранящихся материальных ресурсов. Резерв создавался по ТМЦ хранящимся без движения свыше двух лет в размере 100%, от 1,5 до 2 лет в размере 75%, от года да 1,5 в размере 50%.

Таблица 7

Наименование Сумма тыс.руб. на 01.01.10 Сумма тыс.руб. на 01.01.09 Изменение (+;-)
1 Сырье и материалы 242107 252566 -10459
2 Покупные полуфабрикаты 893863 641380 252483
3 Топливо, ГСМ 10700 12544 -1844
4 Тара 1982 2371 -389
5 Запчасти, нормали 332 335 3-
6 Прочие материалы (лом) 141 311 -170
7 Материалы, переданные на переработку 42753 23234 19519
8 Строительные материалы 2175 3625 -1450
9 Инвентарь, инструмент 53712 54408 -696
10 Отклонение в себестоимости материалов (транспортно-заготовительные расходы) 7931 17238 -9307
11 Образование резерва на возможные потери по материалам с долгим сроком хранения -78957 -92666 13709
Итого 1176739 915346 261393

В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 211 « Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на конец года стоимость материалов в сумме 1176739 тыс. рублей показана за вычетом суммы созданного резерва и составляет 12,08% от оборотных активов Общества.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ  [можно без регистрации]
перед публикацией все комментарии рассматриваются модератором сайта - спам опубликован не будет

Ваше имя:

Комментарий

Хотите опубликовать свою статью или создать цикл из статей и лекций?
Это очень просто – нужна только регистрация на сайте.