по Анализу финансовой отчетности 5 (стр. 3 из 15)

Ликвидность предприятия – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А1₁ = 6897+22070= 28967; А1₂ = 5278+23541=28819

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

А2₁=7558; А2₂=7855

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + +Прочие оборотные активы или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А3₁ = 4879+1072+7547 = 13498; А3₂ = 6167+1391+5643 = 13201

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П1₁ = 26847; П1₂ = 27554

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П2₁ = 2052; П2₂ = 1368

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса относящиеся к разделам IV и V, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П3₁ = 5700+1140 = 6840; П3₂ = 3990+558 = 4548

П4. Постоянные, или устойчивые пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

· текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ₁ = (А1₁ + А2₁) – (П1₁ + П2₁) = (28967+7558)-(26847+2052) = 7626 тыс. руб.

ТЛ₂ = (А1₂ + А2₂) – (П1₂ + П2₂) = (28819+7855)-(27554+1368) = 7752 тыс. руб.

· перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ₁ = А3₁ – П3₁ = (4879+1072+7547) – (5700+1140) = 6658 тыс. руб.

ПЛ₂ = А3₂ – П3₂ = (6167+1391+5643) – (3990+558) = 8653 тыс. руб.

Таблица 1.2

Анализ ликвидности баланса

Группы ликвид-ности активов	КОД	Значение, тыс. руб.		Группы пассивов по степени срочности их оплаты	КОД	Значение, тыс. руб.		Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
		на начало года	конец года			начало года	конец года	начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9(3-7)	10(4-8)
1. Наиболее ликвидные активы, (А1)	стр. (250+260)	28967	28819	1. Наибо-лее сроч-ные обя-зательст-ва, (П1)	стр. 620	26847	27554	+2120	+1265
2. Быстро реализуемые активы, (А2)	стр. 240	7558	7855	2. Кратко-срочные пассивы, (П2)	стр. (610+ 630 + 660)	2052	1368	+5506	+6487
3. Медленно реализуемые активы, (А3)	стр. 210 + 220+ 230+ 270)	13498	13201	3. Долго- срочные пассивы, (П3)	стр. (590+ 640 + 660)	6840	4548	+6658	+8653
4. Трудно реализуемые активы, (А4)	стр. 190	16382	14968	4. Посто-янные пассивы (П4)	стр. 490	30666	31373	-14284	-16405
Баланс	300	66405	64843	Баланс	700	66405	64843	---	---